Zcash 10월 400% 상승, 하락 조짐 보여 - 다음은 하락일까?

지캐시(Zcash) (지캐시(ZEC))는 10월에 거의 400% 급등했고 이번 주에는 44.2% 급등하며 주목을 받았습니다. 지난 24시간 동안에도 6.6%가 추가 상승하며 강력한 매수세를 보였습니다. 하지만 지캐시(Zcash) 가격이 계속 오르는 가운데, 하락 조짐이 나타나고 있습니다.

지캐시(Zcash) 강세 구조 내에 머물러 있는 가운데, 모멘텀 지표는 이제 풀백 위험을 나타냅니다.

가격이 모멘텀을 앞지르면서 풀백 위험 커져

10월 11일부터 10월 29일까지 Zcash 가격은 계속해서 고점을 높였지만, 상대강도지수(RSI)는 저점을 기록했습니다. RSI는 매수세와 매도세의 강도를 측정하는 모멘텀 지표입니다. 가격이 상승하는 반면 RSI가 하락하면 약세 다이버전스를 시사하는데, 이는 모멘텀이 움직임을 확인하지 못하고 있음을 나타냅니다.

이러한 괴리는 Zcash가 전월 대비 400% 상승한 가운데 발생했는데, 이는 급등 자체가 RSI 위험을 유발하고 있음을 시사합니다. 다시 말해, 가격이 너무 멀리, 너무 빨리 움직였는데 RSI가 이를 따라가지 못했다는 것입니다. 이러한 불균형은 일반적으로 하락세를 암시합니다.

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참고: 일간 차트에서 이러한 약세 다이버전스는 종종 추세 반전을 나타내지만, ZEC의 단기 이력은 훌륭한 가격 강세를 보여줍니다. 이러한 강세는 지캐시(Zcash) 가격이 조정을 받을 경우 하락 위험을 제한할 수 있습니다.

특히 지캐시(Zcash) 여전히 플래그 돌파 모멘텀을 타고 있으며, 더 폭넓은 랠리는 그대로 유지된 것으로 보입니다.

동시에, 거액 자금의 유입 및 유출을 추적하는 체이킨 머니 플로우(CMF)는 지난 몇 거래일 이후 하락 추세를 보이고 있습니다. 현재 CMF는 0에 가까워, 대형 투자자들이 투자금을 늘리는 대신 수익을 확보하고 있을 가능성이 있습니다.

지캐시(Zcash) 모멘텀을 회복하려면 CMF가 상승하고 RSI가 75를 넘어야 합니다. RSI가 75를 상회하며 가격 상승을 견인한다면, 적어도 숏 으로는 모멘텀과 가격이 일치하게 될 것입니다. 이는 하락 편향을 무효화할 수 있습니다.

장기 청산은 풀백 위험을 증가시킵니다.

바이비트(Bybit) 에서 제공하는 ZEC 청산 맵만 봐도 시장이 롱 포지션에 얼마나 편향되어 있는지 알 수 있습니다. 현재 롱 포지션은 2,080만 달러가 넘고, 숏 포지션은 1,070만 달러에 불과합니다. 이는 대부분의 트레이더가 여전히 상승세에 베팅하고 있음을 의미합니다.

이러한 포지셔닝은 롱 스퀴즈 위험을 높입니다. 롱 스퀴즈는 급격한 하락으로 과도한 레버리지를 가진 롱 포지션을 청산해야 하는 상황을 의미하며, 이로 인해 가격이 더욱 하락하게 됩니다. 특히 Zcash의 과거 변동성을 고려할 때, 소폭의 하락만으로도 롱 스퀴즈가 발생할 수 있습니다.

가장 큰 청산 클러스터는 $308에서 $295 사이에 위치하여 매도 압력이 커질 경우 고위험 구간이 됩니다. 지캐시(ZEC) 가격이 파생상품에 반응한다는 점을 고려할 때, 레버리지가 약화되지 않는 한 가격 하락 위험은 여전히 ​​존재합니다.

강세 지캐시(Zcash) 가격 구조는 유지되지만 위험은 존재합니다.

이러한 단기적인 경고 신호에도 불구하고 Zcash의 기술적 구조는 여전히 강세를 보이고 있습니다. 12시간 차트에서 지캐시(ZEC) 상승 채널 안에서 거래되고 있는데, 이는 일반적으로 상승 돌파로 이어지는 패턴입니다.

하지만 상단 추세선은 약세를 보이고 있습니다. 접점이 두 개밖에 없어 상승세가 다시 주도권을 잡을 경우, 상단 추세선을 돌파할 경우 폭발적인 상승세를 보일 수 있습니다. 주목해야 할 핵심 가격대는 10월 27일 이후 모든 상승을 거부해 온 $365입니다.

지캐시(ZEC) 이 수준을 돌파하면 382달러와 400달러가 즉각적인 목표가 되며, 400달러는 강력한 심리적 장벽으로 작용합니다. 400달러를 돌파하면 피보나치 확장 기법을 적용하여 456달러, 심지어 548달러까지 상승할 수 있습니다.

반면, $308은 여전히 ​​중요한 지지선으로 남아 있습니다. 이 수준 이하로 지속적으로 하락할 경우 지캐시(ZEC) $267 또는 $226까지 하락할 수 있으며, 이는 현재 패턴을 강세에서 조정으로 전환시킬 수 있습니다.

308달러 아래로 하락하면 앞서 언급했듯이 롱 청산이 발생할 수 있습니다. 이는 강세 채널 구조를 깨고 지캐시(Zcash) 가격을 267달러 이하로 떨어뜨릴 수도 있습니다.