비트코인은 11월 3일 106,505.22달러 아래로 하락하며 24시간 만에 3.6% 하락했습니다. 달러 강세와 지속적인 ETF 자금 유출이 암호화폐 전반에 걸쳐 압박을 가했기 때문입니다. 본 기사 작성 시점을 기준으로 비트코인은 핵심 지지선을 상실하여 6월 이후 처음으로 104,000달러 아래에서 거래되고 있습니다.
이더리움은 9% 하락한 3,490달러에 거래되고 있으며, 솔라나(Solana) 13% 하락한 159달러에 거래되고 있습니다. 리플(XRP), 카르다노(Cardano), 도지코인(Dogecoin), 바이낸스 코인(BNB) 각각 두 자릿수 손실을 기록했습니다.
기사 작성 시점을 기준으로 DXY 달러 지수는 0.8% 주간 상승에 이어 0.2% 상승하여 3개월 최고치에 근접한 99.886에 거래되었습니다.
달러화 강세는 일반적으로 비트코인에 부담을 줍니다. 암호화폐는 수익률이 없는 대체 자산으로 기능하기 때문입니다. 달러화가 상승하면 투자자들은 긍정적인 실질 수익률을 제공하는 달러화 표시 금융상품으로 이동하며, 이로 인해 비트코인과 기타 디지털 자산에 대한 수요가 감소합니다.
또한, 연방준비제도이사회(Fed)가 최근 정책 성명에서 강경한 어조를 보인 데 따라, 이번 주 미국 경제 데이터 발표를 앞두고 트레이더들은 방어적인 입장을 취했습니다.
이번 주에는 여러 가지 중요한 보고서가 발표됩니다. ISM 제조업 지표는 11월 3일에 발표되고, 서비스업 PMI와 ADP 고용 지표는 11월 5일에 발표됩니다.
이번 주는 11월 7일에 노동 시장에서 가장 주목을 받는 지표인 비농업 고용 보고서로 마무리됩니다.
11월 7일 발표될 미시간 대학교 소비자 심리지수에 따르면, 10월 이후 누적 자금 유출액은 11억 5천만 달러가 넘습니다. Farside Investors 자료에 따르면, 10월 29일부터 31일까지의 기간입니다. 이로 인해 11월 개장과 함께 매도 압력이 커졌습니다.
이러한 환매는 ETF 흐름이 수요 안정제 역할을 하면서, 이전 시장 하락 시 암호화폐 투자자들의 매도를 흡수했던 구조적 지원 계층을 제거했습니다.
파생상품 청산이 하락세를 심화시켰습니다. CoinGlass 데이터에 따르면 지난 24시간 동안 약 11억 5천만 달러의 롱 포지션이 청산되었으며, 이더리움(ETH) 3,900달러 아래로 떨어진 후 약 3억 3천만 달러가 이더리움 선물에 스레스홀드(Threshold) 되었습니다.
청산은 레버리지 거래자의 포지션이 가격이 불리하게 움직일 때 자동으로 마감되어 하락 모멘텀을 가속화하는 강제 매도를 발생시키는 경우 발생합니다.
거시경제적 역풍, 연방준비제도의 강경 정책에 따른 달러 강세, ETF 유출과 파생상품 청산으로 인한 시장 구조적 압박이 합쳐져 현물 및 선물 시장에서 매도가 강화되는 상황이 조성되었습니다.
이번 주 미국 경제 지표 발표는 달러화의 최근 강세를 지속할지 여부를 결정할 것입니다. DXY 지수가 반전된다면 비트코인을 비롯한 암호화폐 시장에 대한 압박이 완화될 것입니다.
그때까지 ETF 유입이 없고, 레버리지 포지션이 청산되어 남는 돈이 있기 때문에 디지털 자산은 지속적인 변동성에 취약할 것입니다.
