엔비디아 주가가 사상 최고치에서 하락하며 시가총액이 5조 달러에서 현재 4조 7천억 달러로 감소하면서 투자자들은 3천억 달러 이상의 손실을 입었습니다. 그렇다면 실적 발표를 앞두고 엔비디아 주식을 매수하는 것이 좋을까요?
엔비디아 주가 기술적 분석
섹션에 대한 링크(Chainlink) 복사
일간 차트를 보면 NVDA 주가는 지난 몇 달 동안 하락세를 보였습니다. 10월 연초 최고가인 212달러에서 현재 193달러로 하락했습니다.
엔비디아 주가는 투자자들이 AI 버블과 그 가치 평가 지표에 대한 우려를 표명하면서 하락했습니다. 무엇보다 중요한 것은 시장 참가자들이 11월 19일에 발표될 실적 발표를 기다리고 있다는 점입니다.
일간 차트를 자세히 살펴보면 NVDA 주가가 머리 매스 라인의 약세, 정지 및 반전 지점에 머물러 있음을 알 수 있습니다. 이는 지난달 머리 매스 라인의 극단적인 오버슈트 수준까지 상승했던 점을 고려하면 주목할 만한 현상입니다.
긍정적인 측면은 주가가 50일 및 100일 지수 이동 평균선(EMA) 위에 머물러 있다는 것입니다. 이는 현재로서는 강세론자들이 주도권을 쥐고 있다는 것을 의미하므로 주목할 만합니다.
따라서 엔비디아 주가 전망은 강세일 가능성이 가장 높으며, 다음 주목해야 할 지점은 올해 최고가인 212달러입니다. 이 가격대를 돌파하면 심리적 저항선인 250달러까지 추가 상승할 가능성이 있습니다.
반면, 주요 S/R 피벗 포인트인 175달러 아래로 움직이면 강세 전망이 무효화되고 잠재적으로 150달러까지 하락할 가능성이 있습니다.
NVDA 주식, 심각한 위험에 직면
섹션에 대한 링크(Chainlink) 복사
세계 최대 기업인 엔비디아는 실적 발표를 앞두고 잠재적 위험과 기회를 동시에 안고 있습니다. 첫 번째 주요 위험은 순환 투자, 즉 자본 보유한 AI 기업 간에 예치(stake) 이 이동하는 것입니다.
예를 들어, 주요 데이터 센터 운영사인 CoreWeave는 엔비디아가 일부 지분을 소유하고 있습니다. CoreWeave는 지난 몇 년 동안 엔비디아 제품의 최대 구매자 중 하나가 되었습니다.
엔비디아는 또한 OpenAI에 1,000억 달러를 투자할 계획이라고 밝혔습니다. OpenAI는 이 자금을 엔비디아 칩 구매에 사용할 예정입니다.
또 다른 주요 위험 요소는 이 회사가 소수의 하이퍼스케일러에 사업을 의존하고 있다는 점입니다. 이 회사는 마이크로소프트, 구글, 메타 플랫폼과 같은 기업들에 의존하고 있는데, 이 기업들은 현재 투자자들로부터 데이터 센터 투자 성과를 보여달라는 압력을 받고 있습니다.
이들 기업 중 하나가 AI 투자를 줄이기로 결정하면 해당 기업의 사업에 상당한 영향을 미칠 것입니다.
또한, AMD가 시장 점유율을 확대하면서 해당 산업의 경쟁이 치열해지고 있다는 징후도 나타나고 있습니다. 알리바바와 같은 중국 기업들도 좋은 성적을 거두고 있습니다.
엔비디아는 앞으로 큰 추진력을 얻을 것으로 보인다
섹션에 대한 링크(Chainlink) 복사
엔비디아 주가는 몇 가지 큰 호재를 보이고 있습니다. 그중 하나는 AI 투자가 활발해지고 있다는 신호입니다. 대표적인 사례로 앤트로픽(Anthropic)이 있는데, 단기적으로 미국에 500억 달러를 투자하겠다고 약속했습니다. 이 투자의 대부분은 엔비디아 칩에 투자될 예정입니다.
또 다른 주요 호재는 투자자들이 회사의 사업이 앞으로도 호조를 보일 것으로 예상한다는 것입니다. 애널리스트들은 회사의 매출이 전년 동기 대비 56% 증가한 540억 달러에 이를 것으로 예상합니다.
분석가들은 또한 연간 매출이 작년 대비 58% 증가한 2,070억 달러에 이를 것으로 예상합니다. 내년에는 2,870억 달러의 매출을 올리고 2030년에는 5,000억 달러를 돌파할 것으로 예상됩니다.
또한, 엔비디아는 시가총액이 거의 5조 달러에 달함에도 불구하고 저평가된 기업이라는 징후가 있습니다. 엔비디아의 예상 주가수익비율(PER)은 44로, 5년 평균인 58보다 훨씬 낮습니다. 비일반회계기준(Non-GAAP) 주가수익비율(PER)도 42로, 5년 평균인 46보다 낮습니다.
