비트코인은 오늘 다시 9만 달러 아래로 떨어졌는데, 이는 투자자들이 위험 자산에서 벗어나려는 움직임을 반영하는 것입니다. 최대 암호화폐인 비트코인은 10월 초 기록했던 사상 최고가 12만 6천 달러에서 거의 30% 하락하며 연초 이후 상승분을 모두 반납했습니다.
시장 분석가들은 연준의 금리 정책을 둘러싼 불확실성과 기관 및 개인 투자자 모두의 강력한 매도 압력이 암호화폐 자산 가격 하락을 부추기고 있다고 분석합니다. 어제 블랙록의 iShares 비트코인 신탁 펀드에서 5억 달러 이상이 유출된 것은 해당 ETF의 취약성을 가장 분명하게 보여주는 지표였습니다. 이는 펀드 출시 이후 최대 규모의 일일 유출이었습니다.
10월 초 최고가를 기록한 이후 비트코인 가격이 급락하면서, 회복을 기대하며 높은 레버리지를 활용해 온 투자자들에게 특히 큰 어려움을 안겨주었습니다. 오늘 비트코인 가격이 89,500달러까지 하락하면서, 해외 거래소의 레버리지 거래에 대한 관심이 급격히 증가했습니다.
바이낸스와 같은 플랫폼에서 비트코인 무기한 선물 계약의 미결제약정이 지난주 36,000비트코인 이상 급증했습니다. 33억 달러 이상의 가치를 지닌 이 증가는 4월 이후 가장 큰 주간 상승폭입니다. K33 리서치에 따르면, 자금 조달 금리는 여전히 높은 수준을 유지하고 있어 시장이 여전히 롱 포지션을 고수하고 있음을 시사합니다.
K33 리서치의 베틀 룬데(Vetle Lunde) 연구 책임자는 "퍼프 미결제약정이 10월 최고치에 다시 도달했습니다. 이는 스퀴즈 위험을 체계적으로 증가시킵니다."라고 말했습니다.
가격이 98,000달러 아래로 급락하는 동안 많은 트레이더들이 " 하락 매수"를 위한 지정가 주문을 냈습니다. 그러나 가격 하락세가 지속되면서 이러한 주문이 촉발되었고, 투자자들은 갑자기 레버리지 포지션에 노출되었습니다. 이는 상승세 이전에 발생한 레버리지 노출 증가가 시장을 취약하게 만들었다는 추측으로 이어졌습니다.
시장 혼란은 10월 10일 발생한 청산 폭락으로 시작되었는데, 이로 인해 단일 거래일 기준 레버리지 포지션 190억 달러 이상이 증발했습니다. 그 이후 암호화폐 ETF로의 자금 유입은 역전되었고, 디지털 자산에 집중하는 기업들은 매수를 줄였으며, 기관 투자자들의 수요는 크게 약화되었습니다. 많은 펀드가 비트코인으로 유입되는 자금의 평균 수준을 밑돌았습니다.
K33 리서치에 따르면 비트코인은 과거 유사한 추세가 관찰되었던 7개 기간 중 6개 기간에서 추가 하락을 경험했습니다. 이 기간 동안 월평균 하락률은 약 15%였습니다.
레일스 CEO 사트라즈 밤브라는 "10월 10일 청산 사건으로 시장에 심각한 유동성 갭이 발생했으며, 이는 아직 메워지지 않고 있다"고 말했습니다. 시장에 진입하는 신규 매수자가 부족하고, 현물 및 파생 상품 시장에서는 매도자가 매수자보다 많은 상황입니다.
*이것은 투자 조언이 아닙니다.
