IREN 주가는 최근 급락하며 추가 하락을 시사하는 위험한 패턴을 형성했습니다. 이번 주에는 43달러로 하락했는데, 이는 올해 최고가 대비 40% 이상 하락한 수치입니다. 그렇다면 IREN 하락 매수해도 안전할까요, 아니면 추가 하락 가능성이 있을까요?
IREN 주가 기술적 지표는 추가적인 약세를 시사
섹션에 대한 링크(Chainlink) 복사
12시간 차트는 IREN 주가가 지난 몇 주 동안 폭락했으며, 몇 달 전에 얻은 상승분 중 일부가 물거품이 되었음을 보여줍니다.
11월 사상 최고가인 76.85달러에서 오늘 43달러로 하락했습니다. 그 결과, 50% 피보나치 회귀 레벨 까지 폭락했습니다.
가장 중요한 점은 주가가 74달러에서 이중 천장 패턴을, 48.40달러에서 네크라인을 형성했다는 점입니다. 이중 천장 패턴은 기술적 분석에서 가장 흔한 하락 차트 패턴 중 하나입니다.
이미 네크라인을 재테스트하면서 기술적 분석에서 '브레이크 앤 리테스트 패턴'으로 알려진 과정을 완료했습니다. 슈퍼트렌드는 이미 빨간색으로 바뀌었고, 50일 이동평균선과 25일 이동평균선이 서로 교차할 조짐입니다.
동시에 상대강도지수(RSI)와 다른 오실레이터들은 모두 하락세를 보였습니다. 따라서 가장 가능성 있는 시나리오는 IREN 주가가 계속 하락하는 것이며, 매도자들은 61.8% 피보나치 회귀 레벨 인 $32.50을 목표로 삼을 것입니다.
반면, 48달러의 저항 수준을 넘어선다면 하락 전망은 무효화될 것입니다.
IREN 주식 차트 | 출처: TradingView
IREN은 앞으로 큰 위험에 직면할 것이다
섹션에 대한 링크(Chainlink) 복사
IREN의 사업은 비트코인 채굴 사업이 해시레이트 상승의 수혜를 입으면서 겉보기에 호황을 누리고 있습니다. 이러한 성장세는 앞으로도 지속될 것으로 예상되지만, 채굴 난이도가 상승함에 따라 성장 속도는 둔화될 것입니다.
투자자들이 IREN을 매수하는 이유는 채굴 사업 때문이 아닙니다. 오히려 IREN의 주요 성장 동력은 인공지능 사업인데, 이 사업은 꾸준히 좋은 실적을 보이고 있으며 앞으로 큰 잠재력을 가지고 있습니다.
다른 비트코인 채굴 회사들과 마찬가지로, IREN은 AI 분야 기업들에 주요 인프라를 제공하는 기업이 되는 것을 목표로 하고 있습니다. Microsoft와 Meta와 같은 하이퍼스케일러뿐만 아니라 다른 소규모 기업들도 타겟으로 삼고 있습니다.
이 사업 모델은 Nebius와 CoreWeave 같은 다른 회사들에 의해 검증되었습니다. 또한 최근 마이크로소프트와의 대규모 계약을 발표하면서 그 타당성이 입증되었습니다. 이 계약을 통해 회사는 데이터 센터 솔루션 제공으로 수십억 달러의 고수익 수익을 창출할 것입니다.
IREN은 업계의 강력한 성장을 예상하고 있으며, 경영진은 2026년 말까지 AI 클라우드 매출이 34억 달러에 이를 것으로 예상합니다. 이는 회사가 지난 분기에 해당 부문에서 1,000만 달러 미만의 매출을 올린 것을 감안하면 주목할 만한 수치입니다.
지난 분기에 발생한 2억 4,000만 달러의 매출 대부분은 비트코인 채굴 사업에서 나왔습니다.
하지만 가장 큰 위험은 이 회사가 비트코인 채굴 사업에서 이 기술을 도입하는 다른 회사들과 상당한 경쟁에 직면하고 있다는 것입니다. 대표적인 회사로는 테라울프(TeraWulf)와 비트팜스(Bitfarms)가 있습니다. 또한 코어위브(CoreWeave)와 네비우스(Nebius) 같은 회사들과도 경쟁하고 있습니다.
이 모든 것의 영향으로 Microsoft, Google, Meta Platforms와 같은 하이퍼스케일러는 파트너 회사를 찾을 때 선택권을 갖게 되었습니다.
한편, 이 산업은 엄청난 비용이 소요되기 때문에 자금 조달 측면에서 위험이 존재합니다. 예를 들어, 회사는 인프라 지출을 늘리기 위해 20억 달러를 조달할 것이라고 발표했습니다. 이 자금 조달은 전환사채와 신주 발행의 형태로 이루어질 것입니다.
CoreWeave와 마찬가지로, 이 회사 역시 AI 사업이 손익분기점에 도달하기 전에 손실을 보고할 위험이 있습니다. 이 분야 최대 기업인 CoreWeave는 지난 분기에 1억 1천만 달러의 순손실을 보고했습니다. CoreWeave는 지난 4분기 동안 8억 2,300만 달러 이상의 손실을 기록했습니다.
