탈중앙화 대륙, 유럽 웹3의 진정한 모습

미국, 일본, 한국, 중동의 암호화폐 열풍에서 시선을 돌려 비교적 조용한 유럽으로 향하면, 유럽이 암호화폐 세계에서 어떤 독특한 위치를 차지하고 있는지에 대한 의문이 생깁니다.

저자: Ada, 테크 플로우 (Techflowpost) TechFlow

유럽 ​​웹3 업계에서 5년간 기업가로 활동해 온 아펑은 최근 베이징으로 돌아왔습니다. 그는 그동안 독일과 프랑스를 오가며 수많은 업계 교류 회의를 조직했고, 유럽에서 사업을 시작하는 웹3 전문가들을 만나 교류해 왔습니다.

유럽의 웹3 시장에 대해 논할 때, A-Feng은 간결하게 평가합니다. 바로 이상주의자들이 활약하기에 좋은 토양이라는 것입니다. 순수한 이상주의가 유럽에 글로벌 암호화 시장에서 절대적인 우위를 안겨주지는 못했지만, 웹3에 대한 그들의 믿음을 흔들지도 않았습니다.

스위스 추크의 "크립토 밸리"부터 파리의 스테이션 F 인큐베이터, 베를린 블록체인 위크, 암스테르담의 DeFi 혁신 커뮤니티에 이르기까지, 이 유서 깊은 대륙은 미국과 아시아와는 완전히 다른 독자적인 암호화폐 이야기를 써내려가고 있습니다.

미국, 일본, 한국, 중동의 암호화폐 열풍에서 시선을 돌려 비교적 조용한 유럽으로 향하면, 유럽이 암호화폐 세계에서 어떤 독특한 위치를 차지하고 있는지에 대한 의문이 생깁니다.

탈중앙화 본토

유럽의 암호화폐 산업을 한 문장으로 설명해야 한다면, 아펑은 주저 없이 "탈중앙화"라는 네 단어를 말할 것입니다.

한편으로 이러한 탈중앙화 단일한 중앙 인물을 맹목적으로 신뢰하지 않는 것을 의미합니다.

미국에서는 몇몇 유명 기업가와 오피니언 리더들의 영향으로 많은 사람들이 웹3에 뛰어들었지만, 유럽에서는 개인정보 보호, 개방형 프로토콜, 자유 시장에 대한 신념을 바탕으로 스스로 이 분야에 뛰어든 사람들이 더 많았습니다. 그들의 동기는 비교적 단순합니다. 많은 기업가들의 주된 목표는 돈을 버는 것이 아니라 "이 일이 가치 있다고 느끼는 것"입니다.

반면 유럽에는 절대적인 지리적 중심이 없습니다. 각 국가와 도시는 고유한 특성을 지니고 있으며, 이들이 모여 파편화되어 있으면서도 겹겹이 쌓인 웹3 지도를 형성합니다.

첫 번째는 독일입니다.

독일은 거대 도시가 없는 나라이며, 산업이 매우 분산되어 있습니다. 세계적인 기업들이 평범한 소도시에 자리 잡고 있는 경우가 많습니다. 독일 최대 도시인 베를린의 인구는 300만 명이 조금 넘는데, 이는 중국의 평균적인 지급시 인구와 비슷합니다.

긴 겨울과 다소 내성적인 사회 분위기 덕분에 이곳은 엔지니어들의 천국처럼 느껴집니다. 독일인들은 실내에 머물며 기술에 몰두하는 것을 선호하는데, 이는 강력한 연구 개발 역량으로 이어집니다. 베를린에서 열리는 컨퍼런스에 참석해 보면 비즈니스 관계자보다 기술 전문가들이 훨씬 더 많다는 것을 쉽게 알 수 있을 것입니다.

독일에서 지갑 관련 프로젝트를 진행하는 마이크는 "독일인 중 사업을 시작하는 사람은 거의 없고, 대부분 연구 개발 분야에 종사한다"고 말했다.

반면 프랑스는 완전히 다른 스타일을 가지고 있습니다.

프랑스에서 암호화폐 업계 종사자 상당수는 전통적인 소비재, 패션, 명품 업계 출신입니다. NFT가 절정에 달했을 당시, 로레알이나 루이비통 같은 대기업의 마케팅, 브랜딩, 비즈니스 부서 엘리트들이 이 분야에 매료되었습니다. 이들은 이미 뛰어난 사회적 역량과 시장 개발 능력을 갖추고 있으며, 웹3 환경에서 자연스럽게 비즈니스 역할을 맡아 파트너십 협상, 프로젝트 홍보, 커뮤니티 구축, 시장 개발 등을 담당하는 경향이 있습니다.

세 번째 나라는 스위스인데, 핵심 키워드는 "중립성"입니다.

스위스는 명확하고 우호적인 규제 프레임 자랑하며, 암호화폐에 대한 세금 정책 또한 비교적 관대하여 비영리 단체와 연구 기관에 이상적인 환경을 제공합니다. 이더 재단과 솔라나 재단과 같은 웹3 기반 재단들이 스위스를 선택한 이유도 바로 이러한 안정적이고 예측 가능한 제도적 환경 때문입니다.

마지막으로 포르투갈의 리스본이 있습니다.

리스본은 웹3 커뮤니티에서 특히 그곳 사람들 덕분에 유명합니다.

포르투갈은 디지털 노마드 비자와 골든 비자를 제공하며, 쾌적한 기후와 저렴한 생활비 덕분에 웹3 산업에서 이미 성공을 거둔 많은 미국인들이 이주하고 있습니다.

그들 중 상당수는 더 이상 매일 관리해야 하는 프로젝트는 없지만, 충분한 돈을 벌었기 때문에 리스본에 정착하여 투자, 모임, 지역 사회 활동에 참여하면서 편안한 은퇴 생활을 즐기고 있습니다.

독일의 기술력, 프랑스의 사업 수완, 스위스의 규제 준수 이점, 그리고 리스본의 디지털 노마드들이 한데 모여 유럽 웹3 산업이라는 파편화된 퍼즐을 형성하고 있습니다.

암호화폐 올드 머니 윈드

웹3에 대해 이야기할 때 많은 사람들이 가장 먼저 떠올리는 것은 미국, 홍콩, 싱가포르입니다. 하지만 아펑의 의견으로는 유럽인들도 이들 지역 못지않게 탈중앙화 와 개인정보 보호에 민감하며, 그에 대한 필요성도 훨씬 더 큽니다 .

TVL 상위 10개 프로젝트 중 절반이 유럽에서 나왔습니다. 이는 부분적으로는 엔지니어링 문화의 확산 덕분이고, 부분적으로는 유럽인들이 단기적으로 큰 수익을 기대하기 어렵더라도 새로운 것과 새로운 분야를 기꺼이 지원하려는 의지 때문입니다.

"과거에는 프로젝트의 성공 여부를 바이낸스 상장 여부로 판단했지만, 이제는 상황이 달라졌습니다. 우리는 프로젝트의 현금 흐름이 양호한지, 그리고 사람들이 제품을 실제로 사용할 의향이 있는지를 살펴볼 것입니다. 유럽에서는 일단 목표 고객층을 확보하면 미국이나 아시아만큼 경쟁이 치열하지 않습니다. 유럽인들은 프로젝트를 유망한 사업으로 여기고 '단기간에 큰돈을 벌겠다'는 생각으로 뛰어들지 않을 것입니다."

아펑은 "게다가 유럽인들은 수학적 기초가 탄탄하지는 않지만 연구에 시간을 투자하려는 의지가 매우 강해서, 많은 돈을 벌어들이는 작지만 뛰어난 연구팀들이 많이 생겨나는 결과를 낳는다"고 말했다.

전반적인 보급률 측면에서 볼 때, 웹3는 유럽에서 여전히 틈새 산업입니다. 유럽에서 웹3 산업 점유율은 약 6%에 불과하며, 이는 100명 중 6명만이 암호화폐를 사용한다는 의미입니다. 이 비율은 미국과 아시아에 비해 상당히 낮으며, 사용자 연령대는 25세에서 40세 사이에 집중되어 있습니다.

한국을 비롯한 일부 아시아 시장에서 흔히 볼 수 있는 고빈도, 고레버리지 거래 습관과는 달리, 대부분의 유럽인들은 암호화폐 시장에 전 재산을 투자하지 않습니다. 그들에게 암호화폐는 고위험 도박이라기보다는 자산 배분의 한 선택지일 뿐입니다.

이는 유럽의 역사적 경험과 부의 구조와 관련이 있습니다. 많은 유럽인들은 이미 다양한 형태의 투기를 경험했기 때문에 단기간에 벼락부자가 되는 것을 그다지 열망하지 않습니다.

부유층의 경우, 그들의 부는 대부분 오랜 기간에 걸친 가족 재산 축적에서 비롯됩니다. 이들은 수백, 수천 배의 수익을 낼 수 있는 암호화폐에 모든 것을 걸고 사회적 신분 상승을 이룰 수 있다는 믿음보다는 "비트코인을 저축해서 미래 세대에 물려준다"와 같은 이야기에 더 쉽게 공감하는 경향이 있습니다.

또 다른 객관적인 제약 조건은 유럽에서 대부분의 규정을 준수하는 거래소 높은 레버리지를 제공하지 않으며, 계약 및 레버리지 관련 업무 매우 제한적이라는 점입니다. 이러한 시스템 설계 자체가 올인 투자를 할 가능성을 줄입니다.

물론, 이것이 유럽인들이 거래에 대한 욕구가 부족하다는 것을 의미하는 것은 아닙니다. 오히려 경기 변동기에 몇 가지 흥미로운 행동 패턴이 나타납니다. 시장이 침체되면 유럽 내에서 일하며 돈을 벌고, 시장이 호황을 누리면 생활비가 저렴한 국가로 건너가 코인 거래 에 전념합니다.

“작년에 스위스에서 이탈리아인을 만났어요. 그는 매년 4개월 동안 스위스의 레스토랑에서 일하고, 나머지 8개월 동안은 태국과 필리핀을 오가며 각 나라에서 4개월씩 머물면서 암호화폐 거래를 전업으로 하고 있어요.”라고 아펑은 말했다.

스테이블코인 열풍

다른 지역과 마찬가지로 유럽에서도 스테이블코인은 가장 유망한 투자 방향 중 하나로 널리 여겨지고 있으며 , 거의 모든 유럽 은행들이 관련 솔루션을 연구하고 있습니다. 그러나 스테이블코인의 인기를 뒷받침하는 근본적인 이유는 아시아 및 신흥 시장과는 차이가 있습니다.

주된 이유는 결제 인프라에 있습니다.

유럽연합은 여전히 ​​진정으로 통합되고 독립적인 결제 시스템을 갖추지 못하고 있으며, 비자나 마스터카드와 같은 미국 기반 시스템에 대량 의존하고 있습니다. 많은 유럽인들에게 이는 그들의 경제적 생명줄이 다른 국가가 구축한 네트워크에 영구적으로 연결되어 있음을 의미합니다. 따라서 정책 입안자들과 금융권 모두 자체적인 결제 시스템 구축에 적극적이며, 스테이블코인과 그 기반이 되는 온체인 청산 네트워크는 자연스럽게 자주 논의되는 대안이 되었습니다.

두 번째 원동력은 지정학적 요인과 산업 이전에서 비롯됩니다.

러시아-우크라이나 전쟁 발발 이후 에너지 가격과 전반적인 제조 비용이 급등하면서 유럽의 전통적인 제조업에 막대한 압력이 가해졌고, 많은 공장들이 아시아 태평양 지역으로 이전하게 되었습니다. 세계화 과정에서 국경을 넘는 무역 결제가 더욱 빈번해지고 복잡해짐에 따라, 서로 다른 통화와 규제 체계를 넘나드는 효율적인 결제가 시급한 과제가 되었습니다.

기존의 해외 송금 방식과 비교했을 때, 스테이블코인을 활용한 온체인 결제는 속도와 비용 측면에서 상당한 이점을 제공합니다.

세 번째 변화는 소비자 측의 장기적인 행동 변화에서 비롯됩니다.

팬데믹 이후 대량 유럽인들이 온라인 쇼핑에 익숙해졌고, 전자상거래 플랫폼의 판매자들은 전 세계 각지에서 활동하고 있습니다. 이러한 국경, 시간대, 통화를 넘나드는 시스템이 원활하게 작동하려면 더 간편하고 수수료가 저렴하며 빠른 결제 방식이 자연스럽게 인기를 얻게 되었고, 이는 스테이블코인이 실질적인 정당성을 확보하는 데 기여하게 되었습니다.

하지만 현실에서의 발전은 결코 쉽지 않다.

유럽 ​​은행 시스템은 매우 전통적이며, 많은 은행들이 100년이 넘는 역사를 자랑합니다. 내부 지배구조나 리스크 감수 성향 모두 새로운 기술을 신속하게 수용하는 데 적합하지 않습니다. 트럼프 대통령 취임 이전에는 유럽 금융 시스템 전체가 암호화폐에 대해 비교적 적대적이거나 무관심한 태도를 보였습니다.

진정한 변화는 그들이 미국 자본과 대형 기관들이 이미 암호화폐 분야에 대량 투자를 했다는 사실을 깨달은 후에 시작되었습니다.

문제는 많은 전통 금융 전문가들이 코인업계 에 대한 사전 경험이 전혀 없고 지갑, 온체인 상호작용, DeFi 프로토콜에 대해 거의 알지 못한다는 점입니다. 따라서 이들이 학습을 시작할 때 컨설팅 회사에 조언을 구해야 하는 경우가 많은데, 이러한 컨설팅 회사들 또한 대부분 전통적인 금융 회사입니다.

"엄청난 시장 잠재력은 있지만, 외부에서 시장을 촉진하는 요인이 나타나지 않는 한, 전통적인 유럽인들이 이 기회를 포착하는 데는 꽤 오랜 시간이 걸릴 것 같아요."라고 유럽에서 오랫동안 거주해 온 웹3 전문가 바네사는 말했다.

바네사에 따르면, 과거 유럽에서 큰 인기를 끌었던 메타버스와 NFT는 이제 자취를 감췄습니다. 또한, 유럽인들은 과거 BTCFi를 매우 좋아했고 BTCFi 프로젝트를 지원하는 데 많은 시간과 돈을 투자했지만, 나중에는 이러한 프로젝트들이 좋은 수익을 창출하지 못한다는 사실을 알게 되었습니다. 연간 몇 퍼센트의 수익률을 위해 비트코인을 담보로 투자하는 것은 여러 문제를 야기할 수 있으며, 결국 비트코인을 직접 보유하는 것이 더 안전해졌습니다. 따라서 대부분의 BTCFi 프로젝트는 인기를 잃었습니다.

유럽에서 웹3의 진정한 기회가 어디에 있느냐는 질문에 아펑은 간단하게 답했다. "유럽에는 두 가지 큰 장점이 있다고 생각합니다. 첫째, 인구가 거의 6억 명에 달하고, 둘째, 이들 대부분이 선진국에 거주하고 있다는 점입니다."

개발도상국 사람들의 평균 월 소득은 고작 수백 달러에 불과한 반면, 유럽 사용자들의 소득 수준은 그보다 5~8배 높은 경우가 많습니다. 마찬가지로, 프로젝트를 진행할 때 목표 고객의 순자산이 높을수록 제품 및 서비스 구매 의사가 높고 잠재적 수익도 높아집니다.

세금은 어떻게 징수되나요?

2023년 4월 20일, 유럽 의회는 찬성 517표로 EU 암호화자산 시장 규제법(MiCA)을 통과시켰습니다. 이는 현재까지 가장 포괄적인 디지털 자산 규제 프레임 중 하나로, EU 27개 회원국과 유럽 경제 지역(EEA) 내 노르웨이, 아이슬란드, 리히텐슈타인을 포함합니다.

MiCA 제98조는 EU의 조세행정협력에 관한 제8차 지침(DAC8) 및 각 국가의 고유한 특성과 함께 비교적 복잡하지만 점차 명확해지는 과세 체계를 구성합니다. 공통 원칙 중 하나는 암호화폐 거래가 부가가치세(VAT) 면제 대상이라는 것입니다.

이러한 공통된 원칙에도 불구하고 각 국가는 고유한 세금 제도를 유지하고 있습니다. 특히 독일과 프랑스는 암호화폐 관련 규정 준수 절차에서 두드러진 특징을 보여주며, 업계에서 가장 많이 논의되는 사례 중 하나입니다.

독일은 비트코인과 같은 암호화폐 거래의 합법성을 공식적으로 인정한 세계 최초의 국가이며, 비트코인 ​​및 이더 노드 수는 미국에 이어 세계 2위입니다.

독일에서 암호화폐는 "사유재산"으로 간주되며, 주로 소득세, 부가가치세 및 특정활동세가 부과됩니다.

암호화폐를 1년 이상 보유한 후 매도하면 수익금이 소득세 면제 대상입니다. 하지만 1년 이내에 매도할 경우 최대 45%의 소득세가 부과될 수 있습니다.

암호화폐로 상품이나 서비스 대금을 지불할 때, 암호화폐 가격이 보유 시점 대비 상승하면 해당 상승분은 소득으로 간주되어 과세 대상이 됩니다. 다만, 보유 기간이 1년 이상인 경우에는 해당 소득이 비과세될 수 있습니다.

스테이킹, 대출, 에어드랍 과 같은 활동에 대해서는 독일 세무 당국이 소득세 신고 및 납부를 요구하며, 채굴 상업 활동으로 정의되어 사업세가 부과됩니다.

프랑스에서는 암호화폐가 동산으로 간주되어 높은 세금이 부과되며, 장기 보유 또한 과세 대상입니다.

프랑스의 부가가치세(VAT) 규정은 독일과 유사하지만, 암호화폐 거래로 발생하는 이익에 대해서는 30%의 양도소득세가 부과됩니다. 암호화폐 거래가 전문적인 활동으로 간주될 경우, 사업소득세가 적용되며, 더 높은 세율이 적용될 수 있습니다. 하지만 세금 납부 의무는 암호화폐를 법정화폐로 매도할 때만 발생하며, 매도 이익이 305유로를 초과하지 않는 경우에는 면세됩니다.

프랑스에서는 암호화폐 채굴 업체에 비상업적 소득세(BNC)가 45%의 세율로 부과됩니다. 연간 소득이 7만 유로 미만인 비상업적 채굴업체는 특정 BNC 세금 감면 혜택을 받을 수 있지만, 상업 활동에 종사하는 것으로 간주되는 개인이나 기업은 이러한 감면 혜택을 받을 수 없습니다.

세금 정책 외에도 다른 관련 정책들이 점진적으로 시행되고 있습니다. 바네사의 말에 따르면, 지금이 바로 최적의 시기입니다. 규제 준수가 강화됨에 따라, 토큰 발행에만 집중하는 프로젝트보다는 장기적인 운영과 안정적인 수입을 창출하는 사업 구축에 대해 생각하는 사람들이 더 많아질 것이기 때문입니다.

많은 사람들의 눈에는 유럽의 웹3 세계가 100배 코인 가격 상승이나 정서 가격 급등락과 같은 이야기가 부족하여 덜 흥미로워 보입니다.

하지만 다른 관점에서 보면, 이상주의와 제도주의가 뒤섞인 이 땅은 기존과는 다른 유형의 암호화폐 기업과 참여자를 탄생시키고 있습니다. 이들은 사람들이 제품을 실제로 사용하는지, 프로젝트가 생존할 수 있는지, 그리고 엄격한 규제 환경 속에서 지속 가능한 비즈니스 모델을 구축할 수 있는지에 더 큰 관심을 기울입니다.

우리는 이러한 이상주의라는 비옥한 토양 위에서 앞으로 더욱 독특하고 새로운 암호화폐 종들이 등장할 것이라고 믿을 만한 이유가 있을지도 모릅니다.

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