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Arc 는 서클(Circle) 이 프로그래밍 가능한 화폐, 토큰화된 자산, 기관 금융을 예측 가능한 수수료와 확정적 결제 환경에서 연결하도록 특별히 설계한 레이어 1 블록체인 입니다. Arc 라이트페이퍼 와 Arc 기술 문서 에 따르면 , 이 블록체인은 달러 표시 가스 수수료, 1초 미만의 완결성 결제 처리 속도, 그리고 규제 대상 금융 서비스에 최적화된 선택적 개인정보 보호 모델을 도입했습니다. 이러한 특징들은 예측 가능성, 규정 준수, 그리고 감사 가능성이 핵심 요구 사항인 워크플로우를 지원하기 위한 것입니다.
Arc는 수수료 변동성, 확률적 정산, 금융 기밀 유지와 상충되는 완전 투명 원장 등 퍼블릭 블록체인에서 오랫동안 지속되어 온 운영상의 문제점들을 해결하기 위해 설계되었습니다. Arc는 아키텍처 설계와 Circle 플랫폼 서비스와의 긴밀한 통합을 통해 추적 가능성 운영 일관성을 보장하는 결제, 외환, 토큰화된 자산 및 기업 워크플로우를 위한 정산 레이어(Settlement Layer) 으로 구성되어 있습니다.
Arc는 왜 만들어졌을까요?
Arc가 탄생하게 된 주된 동기는 블록체인의 기능과 규제 대상 금융 기관의 요구 사항 간의 격차가 점점 커지고 있다는 점입니다. 기존 블록체인 대부분은 은행, 결제 처리 업체, 핀테크 기업, 자본 시장 참여자들의 운영, 규정 준수 및 결제 요구 사항을 지원하도록 설계되지 않았습니다. 변동성이 큰 가스 토큰은 회계 처리를 복잡하게 만들고, 확률적 완결성 고액 결제에 불확실성을 초래하며, 투명한 공개 원장은 기관이 공개할 수 없는 민감한 금융 데이터를 노출시킵니다.
Circle의 공개 자료에 따르면 Arc의 개발은 세 가지 핵심 설계 결정 사항을 중심으로 이루어졌습니다.
1. 스테이블코인 네이티브 운영
Arc는 자체 가스 자산으로 USDC를 사용합니다. 이는 토큰의 투기적 변동성에 대한 노출을 줄이고 운영 비용을 기업 회계 모델에 맞추는 데 도움이 됩니다. 수수료 관리자 문서에 따르면, Arc는 가스 가격을 안정화하고 네트워크 환경 변화에 따른 변동성을 줄이도록 설계되었습니다.
2. 결정론적, 초속 완결성
Arc의 합의 엔진인 Malachite는 Tendermint BFT의 고성능 구현체로 알려져 있으며, 테스트넷에서 1초 이내에 블록을 확정적으로 커밋합니다. 확정적 완결성 담보 이동, 외환 결제, 트레져리 운영과 같은 기관 워크플로우에 중요합니다.
3. 선택적 동의, 개인정보 보호 규정 준수
Arc는 기관이 거래 금액을 보호하면서도 거래 상대방 정보를 확인할 수 있도록 구성 가능한 개인정보 보호 기능을 제공합니다. 보기 키와 선택적 정보 공개 메커니즘은 감사 및 규정 준수 요건을 지원하여 기관이 필요할 때 규제 기관의 투명성을 유지할 수 있도록 보장합니다.
Circle의 기술 자료에 따르면 이러한 설계 선택은 개발자, 기업 및 금융 기관에 예측 가능한 운영 동작을 제공하는 개방적이고 중립적인 플랫폼을 지원하기 위한 것입니다.
아크 생태계 탐구
Arc는 범용 스마트 계약 플랫폼이라기보다는 금융 운영 체제로 구성되어 있습니다. 관련 문서에 따르면 이 생태계는 스테이블코인 기반 결제, 외환, 담보 관리, 토큰화된 자산 및 기업 수준의 금융 운영을 중심으로 설계되었습니다.
Arc 생태계의 핵심 사용 사례
오프체인 신뢰를 기반으로 한 온체인 크레딧
Arc는 전통적인 인수 심사 또는 실물 담보가 오프체인에 존재하고 결제 및 라이프사이클 관리가 온체인에서 이루어지는 신용 발행 모델을 지원합니다. 이러한 구조를 통해 민감한 정보의 기밀성을 유지하면서 위험 포지션을 투명하게 파악하고 결제할 수 있습니다.
자본 시장 결제 및 토큰화된 담보
Arc의 확정적 완결성 토큰화된 증권, 국채 또는 펀드 지분을 자동화된 시장에서 담보로 사용할 수 있도록 합니다. 담보 이동, 상환 및 결제 흐름은 예측 가능한 시점과 실행 방식으로 이루어집니다.
스테이블코인 외환 및 프로그래밍 가능한 통화 변환
Arc는 여러 통화 간 결제가 가능한 내장형 외환 엔진에 대한 로드맵을 포함하고 있습니다. 스마트 계약 및 오프체인 RFQ 시스템과 결합된 이 엔진은 기관들이 보장된 실행 시간 내에 외환 거래를 자동화할 수 있도록 지원합니다.
에이전트적 상거래
개발자는 트레져리 운영, 유동성 완충 장치 관리, 지출 정책 시행 또는 실시간 재무 작업을 수행하는 자율적인 금융 에이전트를 구축할 수 있습니다. 이러한 에이전트는 Arc의 안정적인 수수료와 예측 가능한 결제 시스템을 기반으로 안정적으로 작동합니다.
국경 간 결제 및 지급
Arc는 USDC, EURC 및 향후 출시될 통화 연동 자산을 사용하여 국경 간 결제에 대해 연중무휴 24시간 정산을 지원합니다. Circle의 인프라와 통합하면 법정화폐를 기반으로 스테이블코인을 직접 발행하고 전 세계에 배포할 수 있습니다.
토큰화된 화폐와 수익형 자산
Arc의 생태계는 다양한 범주의 토큰화된 가치를 지원합니다.
• USDC 및 EURC 는 자체적으로 발행됩니다.
• USYC는 단기 미국 국채로 뒷받침되는 토큰화된 머니마켓펀드입니다.
• 외부 금융기관이 발행 한 토큰화된 예금 및 현금 상품
• 주식, 신용 상품 및 사모 펀드를 포함한 규제 대상 실물 자산
이러한 도구들은 대출 시장, 거래소, 자동 결제 및 트레져리 도구에 직접 통합될 수 있습니다.
Arc 인프라와 작동 방식
Arc는 결정 합의 엔진과 이더리움 호환 실행 환경을 결합하고, 스테이블코인 금융에 특화된 기능을 추가했습니다.
합의 레이어: 말라카이트
Circle의 문서에 따르면:
- 확정적 완결성 : Malachite는 테스트넷 환경에서 각 블록 1초 이내에 확정하여 기존 청산 시스템과 유사한 결제 보장을 제공합니다.
- 비가역성 : 확정된 블록은 재구성할 수 없으므로 확률 완결성 관련된 위험이 줄어듭니다.
- 허가형 권한증명 검증자 : 초기 검증자 세트는 검증된 기관들로 구성됩니다. 로드맵에는 더 폭넓은 검증자 참여를 허용하는 허가형 지분증명 모델로의 전환이 포함되어 있습니다.
실행 계층: Reth
Arc는 Rust 기반 이더리움 실행 엔진인 Reth를 사용합니다. 문서 주요 내용:
- 원장 및 상태 : EVM과 호환되므로 기존 이더리움 도구를 사용할 수 있습니다.
- 수수료 관리자 : 거래 수수료가 USDC로 표시되도록 보장하고 변동성을 완화합니다.
- 개인정보 보호 모듈 : 기밀 전송을 지원하며 향후 개인 정보 보호를 위한 컴퓨팅 환경에 맞게 설계되었습니다.
- 스테이블코인 서비스 : 다중 통화 결제, 외환 거래 및 프로그래밍 가능한 결제를 지원합니다.
이러한 계층들이 결합되면 예측 가능한 결제, 기관 통합 및 다중 통화 금융 워크플로에 최적화된 시스템이 형성됩니다.
Arc 공개 테스트넷
Arc의 공개 테스트넷은 개발자, 기업 및 감사 담당자가 플랫폼 아키텍처와 핵심 기능을 조기에 이용할 수 있도록 설계되었습니다. 테스트넷에는 다음이 포함됩니다.
• 의도된 메인넷 동작을 반영하는 확정적 정산 방식
• 예측 가능한 테스트를 위한 USDC 표시 거래 수수료
• 이더리움 가상 머신(EVM) 호환성을 통해 기존 이더리움 컨트랙트를 쉽게 이식할 수 있습니다.
• 개발자 도구 (탭, 문서 및 디버깅 리소스 포함)
테스트넷은 또한 로드맵에 따라 개발될 초기 개인정보 보호 기능, 스테이블코인 서비스 및 외환 기능을 검증하는 시험장 역할을 합니다. 개발자는 애플리케이션이 1초 미만의 완결성 와 안정적인 가스 가격 책정에 어떻게 반응하는지 테스트하여 메인넷 배포 전에 정확한 성능 모델링을 수행할 수 있습니다.
테스트넷 탐색기가 가동되어 블록체인 성능에 대한 실시간 업데이트를 제공하고 있습니다. 현재(작성 시점 기준) 하루 최대 80만 건의 거래를 처리하고 있습니다.
Arc의 주요 기능은 무엇인가요?
Arc는 기관 금융의 운영, 규정 준수 및 결제 요구 사항을 충족하도록 설계된 일련의 구조적 특징을 도입합니다. 이러한 특징은 수수료 변동성, 확률적 완결성 , 제한적인 개인정보 보호 기능, 그리고 네이티브 금융 기본 요소의 부재와 같은 고질적인 문제들을 해결함으로써 기존의 대부분의 레이어 1 블록체인과 차별화됩니다.
스테이블코인 네이티브 가스
Arc는 USDC를 자체 가스 자산으로 사용하여, 변동성이 크고 투기적인 토큰으로 거래 비용을 지불하는 기존 모델을 대체합니다. 이러한 설계는 운영 비용의 불확실성을 제거하고 일관된 회계 및 정산 체계를 구축합니다. 기관들은 익숙한 회계 단위로 네트워크 수수료를 모델링할 수 있으므로, 변동하는 가스 시장과 관련된 관리 부담을 줄일 수 있습니다.
로드맵에는 Paymaster 통합을 통해 추가적인 법정화폐 연동 스테이블코인 지원이 포함되어 있어 환율 변동 위험 없이 현지 통화로 수수료를 지불할 수 있습니다.
결정론적 정착
Arc의 결제 모델은 단일 블록 내에서 확정적인 완결성 제공합니다. 거래가 여러 번의 확인을 필요로 하고 재구성될 가능성이 있는 확률 기반 시스템과 달리, Arc는 각 블록 1초 이내에 되돌릴 수 없도록 확정합니다.
이러한 수준의 결제 보장은 담보 이동, 외환 거래, 청산 및 기관 거래와 같이 정확한 시점과 불변성이 필수적인 워크플로우에 필수적입니다. 확정적 완결성 통해 Arc 기반 시스템은 추가적인 안전장치나 대기 시간 없이 즉각적인 상태 변화에 의존할 수 있습니다.
통합 FX 엔진 (로드맵)
Arc의 아키텍처에는 다중 통화 결제 및 온체인 직접 외환 거래를 지원하도록 설계된 프로그래밍 가능한 FX 엔진이 포함되어 있습니다. 이 엔진은 검증된 거래 상대방 간의 PvP(Payment-versus-Payment) 결제 기능을 제공하여 거래 양측이 동시에 결제되도록 함으로써 거래 상대방 위험을 줄입니다.
가격 발견은 오프체인 견적 요청(RFQ) 레이어를 통해 이루어지며, 이를 통해 기관은 시장 조성자로부터 견적을 받는 동시에 거래 실행의 투명성을 유지할 수 있습니다. 통제된 결제 기간을 통해 참여자들은 거래 시점과 완결성 파악할 수 있습니다. 초기 버전의 외환 엔진은 규제 요건을 충족하기 위해 허가형 환경에서 운영되며, 장기적으로는 비허가형(Permissionless) 프로토콜을 통해 접근성을 확대할 계획입니다.
개인정보 보호 선택
Arc는 감사 가능성을 희생하지 않으면서 기밀성을 요구하는 금융 기관에 맞춤화된 선택적 개인정보 보호 모델을 도입했습니다. 첫 번째 단계는 송신자와 수신자의 주소를 표시하면서 거래 금액만 암호화하는 기밀 전송 기능을 제공합니다. 이를 통해 상업적으로 민감한 데이터를 보호하는 동시에 규정 준수 모니터링 및 분석 도구와의 호환성을 보장합니다.
향후 업그레이드를 통해 신뢰할 수 있는 실행 환경(TEE), 다자간 컴퓨팅(MPC), 완전 동형 암호화(FHE) 및 영지식 시스템을 포함한 모듈형 암호화 백엔드를 활용하여 비공개 스마트 계약 로직과 기밀 상태를 구현할 수 있게 됩니다. 이러한 접근 방식을 통해 기관은 감사인 및 기타 승인된 당사자를 위한 보기 키 제공과 같은 선택적 공개 메커니즘을 통해 규제 당국의 투명성을 유지할 수 있습니다.
토큰화된 자산에 대한 네이티브 지원
Arc 블록체인은 토큰화된 금융 상품의 전체 라이프사이클을 지원하도록 설계되었습니다. 여기에는 발행, 전송, 수탁 통합, 결제, 그리고 다른 온체인 애플리케이션과의 연동 기능이 포함됩니다. 지원되는 자산에는 법정화폐 기반 스테이블코인, 토큰화된 머니마켓펀드(예: USYC), 토큰화된 예금, 그리고 주식, 채권, 사모 대출 상품과 같은 규제 대상 실물 자산이 있습니다.
Arc는 이러한 자산이 대출 시장, 거래소 및 결제 시스템과 상호 작용할 수 있도록 함으로써 규제 대상 금융 상품이 온체인에서 기본적으로 작동할 수 있는 통합 환경을 제공합니다.
MEV 완화 도구(로드맵)
프로토콜 로드맵에는 채굴자 또는 검증자 추출 가능 가치(MEV)를 완화하기 위한 조치가 포함되어 있습니다. MEV는 탈중앙화 네트워크에서 거래 순서 조작이 가능한 위험 요소로 알려져 있습니다. 계획된 개선 사항에는 블록 포함 전에 거래 세부 정보가 노출되지 않도록 암호화된 멤풀, 개별 제안자의 영향력을 줄이기 위한 다중 제안자 아키텍처, 그리고 선행매매 또는 삽입 공격 가능성을 최소화하는 배치 순서 지정 메커니즘이 포함됩니다. 이러한 도구들은 공정한 거래 실행을 지원하고 고액 결제 흐름의 무결성을 보장하는 것을 목표로 합니다.
이러한 특징들을 종합해 볼 때, Arc는 예측 가능한 동작, 표준화된 금융 통제, 그리고 규제 프레임워크와의 부합이 요구되는 환경에 최적화된 블록체인 인프라 계층으로 자리매김하고 있습니다. 이를 통해 개발자와 기관은 기존 금융 인프라에서 기대되는 신뢰성과 감사 가능성을 갖춘 온체인 시스템을 구축할 수 있습니다.
Arc로 무엇을 만들 수 있을까요?
웹사이트와 문서에 따르면, 개발자와 기관은 Arc 블록체인의 안정성, 확정적 완결성, 그리고 토큰화된 화폐 지원 덕분에 다양한 금융 애플리케이션을 구축할 수 있습니다. 개발자가 Arc 블록체인에 배포할 수 있는 제품 목록은 다음과 같습니다.
대출 및 담보 시스템
USYC와 같은 수익 창출 자산을 토큰화함으로써 개발자는 예측 가능한 담보 평가와 명확한 결제 보장을 갖춘 대출 프로토콜을 구축할 수 있습니다.
외환 시장 및 트레져리 도구
Arc의 안정적인 수수료와 빠른 결제 속도는 자동 헤징, 실시간 환율 변환 및 트레져리 최적화 시스템을 지원합니다.
결제 네트워크 및 정산 플랫폼
기업은 구조화된 메타데이터와 자동 대조 기능을 활용하여 송장 연동 결제 시스템, 급여 도구, 공급망 금융 애플리케이션 등을 구축할 수 있습니다.
기관 투자자용 거래소
확정적 완결성 거래소의 자산 이동이 최종적이고 추적 가능함을 보장합니다.
에이전트 기반 재무 워크플로
스마트 트레져리 에이전트는 프로그램 방식 지출을 실행하고, 유동성 완충 장치를 관리하며, 시장 상황에 자율적으로 대응할 수 있습니다.
토큰화된 자본 시장
개발자는 규제 대상 발행자와 협력하여 토큰화된 주식, 채권 및 사모 펀드 지분을 발행하기 위한 인프라를 설계할 수 있습니다.
Arc의 이더리움 가상 머신(EVM) 호환성은 이러한 애플리케이션을 익숙한 도구로 구축할 수 있도록 보장하여 도입 장벽을 낮춥니다.
Arc의 개인정보 보호에 대한 집중
Arc는 기밀성과 감사 가능성이 공존해야 하는 규제 금융에 맞춘 개인정보 보호 모델을 통합하고 있습니다.
1단계: 기밀 이체
첫 번째 개인정보 보호 기능은 거래 금액만 보호합니다. 주소는 공개되어 분석, 제재 대상 여부 확인 및 규정 준수 모니터링이 가능하며, 급여, 거래 금액 또는 유동성 변동과 같은 상업적으로 민감한 데이터는 보호됩니다.
공인 감사인이나 규제 기관은 보기 키를 통해 암호화된 데이터에 접근할 수 있습니다. 또한 금융 기관은 자금세탁방지(AML) 요건 및 여행규칙(Travel Rule)을 준수하면서, 상위 및 하위 흐름을 포함한 자체 고객 활동에 대한 가시성을 유지할 수 있습니다.
2단계: 비공개 국가 및 기밀 계산
Arc는 기밀 이체 외에도 다음과 같은 분야로 확장할 계획입니다.
- 개인 주문 도서
- 기밀 거래 실행
- 암호화된 트레져리 워크플로
- 개인 자동화 전략
이러한 기능은 모듈형 암호화 백엔드에 의존하며, 기술이 성숙해짐에 따라 TEE를 시작으로 MPC, FHE 및 ZK 기반 시스템으로 확장됩니다.
로드맵
Arc의 로드맵은 여러 단계를 거쳐 기능, 보안 및 거버넌스 역량을 확장합니다.
메인넷 베타
메인넷 베타 버전에는 다음 기능이 추가될 예정입니다.
- 안정적인 가스 요금 아키텍처
- 초 단위 미만 결정론적 정착
- 프로그래밍 가능한 FX 엔진 기반
- 서클(Circle) 제품과의 연동: CPN, USDC, EURC, USYC, 민트(Mint), 지갑, 계약, CCTP, 게이트웨이 및 페이마스터
개인정보 보호 강화
업그레이드를 통해 기밀 전송 기능이 도입될 예정이며, 추후에는 프로그래밍 가능한 개인 정보 보호 기능이 추가되어 비공개 계약 로직과 봉인된 상태를 구현할 수 있게 됩니다.
MEV 완화
계획된 기능은 다음과 같습니다.
- 암호화된 멤풀
- 일괄 거래 처리
- 공정한 순서 지정을 위한 다중 제안자 시스템
합의 개선
Malachite는 2단계 Tendermint 변형을 통해 다중 제안자 설계와 지연 시간 감소를 통합할 것입니다.
지분증명 방식으로의 전환
해당 라이트페이퍼에서 강조된 바와 같이, 기관 허가형 PoS 모델로의 전환은 통제된 범위 내에서 탈중앙화를 확대하고, 거버넌스 유연성을 제공하며, 시간이 지남에 따라 네트워크가 서클(Circle) 과 독립적으로 운영될 수 있도록 보장할 것입니다.
결론
서클(Circle) Arc를 스테이블코인 기반 금융 활동에 최적화된 레이어 1 블록체인으로 소개합니다. Arc는 예측 가능한 수수료, 확정적 결제, 그리고 설정 가능한 개인정보 보호 기능을 제공합니다. 고성능 합의 엔진과 안정적인 가스 비용 회계 단위, 그리고 규제 기관에 적합한 모듈형 개인정보 보호 모델을 통합한 아키텍처를 갖추고 있습니다.
Arc는 토큰화된 자산, 외환 워크플로우 및 기업 금융 운영을 지원함으로써 규제 및 운영 표준에 부합하는 결제 중심 블록체인으로서의 입지를 구축합니다.
출처
- 서클(Circle) 블로그 - 아크 블록체인 소개
- Arc Lite 페이퍼 - 기능, 로드맵 및 사용 사례
- Arc 블로그 - 공개 테스트넷 발표
- Coindesk PR - 테스트넷 배포
- Arc 문서 - Arc 블록체인 살펴보기
- 웹사이트 - Arc Blockchain Resources
