홍콩, RWA 토큰화 및 디지털 시장 10개년 계획 발표

홍콩 금융 당국은 실물 자산(RWA) 토큰화를 확대하고 도시의 디지털 금융 인프라를 강화하는 것을 목표로 하는 10년 전략을 발표했는데, 이는 향후 자본 시장 운영 방식에 있어 구조적인 변화를 예고하는 것이다.

홍콩 금융서비스개발위원회(FSDC)는 '홍콩 자본시장 리더십 전략'이라는 개념 보고서를 통해 토큰화 금융을 미래 시장 구조의 핵심 요소로 제시했습니다. 보고서에 따르면, 위험가중자산(RWA) 관련 상품은 향후 2~5년 내에 등장할 수 있으며, 토큰 발행, 거래 및 결제를 위한 광범위한 시스템 업그레이드는 향후 10년 동안 추진될 것으로 예상됩니다.

FSDC 보고서는 개별 제품보다는 인프라 개발에 중점을 두고 있습니다. 계획된 구성 요소에는 토큰화 플랫폼, 스마트 계약 프레임워크, 디지털 발행 및 사후 거래 프로세스를 지원하도록 설계된 실시간 결제 시스템 등이 포함됩니다.

홍콩은 이러한 변화에 대규모로 진입하고 있습니다. 2024년 말 기준 운용자산은 35조 1천억 홍콩달러에 달하며, 홍콩은 세계 주요 국제 금융 중심지이자 글로벌 IPO 개최지로서의 위상을 유지하고 있습니다. 그러나 협의회는 다른 허브들이 디지털 시장 전략을 가속화하고 발행 기업들이 이윤 추구 이전 단계의 혁신 주도형 기업으로 진화함에 따라 경쟁 압력이 심화되고 있다고 지적합니다.

기존 기반 및 국경 간 연계

이 전략은 홍콩의 기존 시장 강점, 특히 중국 본토 투자자와 글로벌 투자자 간의 양방향 연결을 제공하는 커넥트(Connect) 제도를 강조합니다. 중앙금융시장관리국(CMU)과 같은 핵심 인프라는 국제 기준을 충족하며, 법률 및 규제 체계는 국제적 기준에 부합하고 예측 가능하다고 설명합니다.

은행, 자산 관리, 법률 및 회계 부문 전반에 걸친 전문 서비스 역량 또한 미래 시장 적응을 위한 핵심 지원 요소로 언급됩니다.

시장 개발을 위한 단계별 로드맵

FSDC는 실행 계획을 체계화하기 위해 단계별 일정을 제시했습니다. 6개월에서 24개월에 걸친 단기적으로는 수익 창출 이전 단계의 기업 및 지적 재산권 집약적 기업을 위한 상장 채널 개선, 상장 후 지원 강화, 재상장 및 이중 상장 유치, 새로운 금융 상품의 시범 운영 등을 포함한 다양한 조치를 취할 수 있습니다.

향후 2~5년의 중기적 관점에서는 생태계 확장에 초점을 맞추게 될 것입니다. 이는 주식과 채권을 넘어 커넥트(Connect) 프로그램을 확대하고, 사모자산 플랫폼을 개발하며, 고등급 채권 및 지속가능 금융을 통해 장기 자본을 동원하고, 블록체인 기반 워크플로우로 지원되는 토큰화된 실물 자산을 도입하는 것을 포함할 수 있습니다.

위원회는 향후 5~10년 동안 토큰화를 활용한 대규모 발행, 역외 위안화 및 채권 시장 확대, 그리고 홍콩이 다양한 자산과 통화를 아우르는 자본 형성 허브로 완전히 발전하는 것을 목표로 하고 있습니다.

금융안정개발센터(FSDC)는 이러한 계획들을 질서정연하게 추진하는 것은 시장 경쟁력을 강화하고 실물 경제 금융을 지원하며 디지털 금융 인프라가 성숙해짐에 따라 글로벌 금융 시스템 내에서 홍콩의 역할을 강화하기 위한 것이라고 밝혔습니다.

관련 기사: RWA 토큰화 증가에 발맞춰 씨티, 2026년 규제 수탁 서비스 트랙 구축