비트코인과 S&P 500 및 나스닥 지수 간의 상관관계가 올해 최저 수준으로 떨어지면서, 변화하는 미국 무역 정책 속에서 암호화폐와 주식 시장 간의 명확한 디커플링 현상이 나타나고 있다.
관세 및 무역 관련 우려가 완화되면서 미국 증시는 상승세를 유지한 반면, 비트코인은 4분기에 하락 압력을 받았습니다. 이러한 성과 격차는 확대되었고, 위험 포트폴리오에서 비트코인의 역할과 거시경제 변동성에 대한 비트코인의 반응에 대한 기대치가 재조정되었습니다.
- 비트코인은 미국 주식 시장과 디커플링되어 S&P 500과 나스닥 지수가 연중 최저치를 기록할 때와 상관관계를 보였다.
- 장기적으로 볼 때 비트코인의 연평균 성장률(CAGR)은 주식보다 우수하지만, 단기 전망은 그다지 긍정적이지 않습니다.
- 이러한 분리는 위험 분산을 줄이는 동시에 주가 상승으로 인한 이점을 제한합니다.
비트코인과 미국 주식 시장 간의 상관관계가 연중 최저치를 기록했습니다.
관세 및 무역 관련 신호에 따라 시장이 조정되면서 비트코인(BTC)과 S&P 500 및 나스닥 지수 간의 상관관계가 연중 최저 수준으로 떨어졌습니다. 주식 시장은 상승세를 유지했지만 비트코인은 회복에 어려움을 겪었습니다.
분석가 다크포스트 에 따르면 비트코인(BTC)과 S&P 500 지수의 상관계수는 약 -0.299이고, 나스닥 지수와의 상관계수는 약 -0.24입니다. 미국 증시는 계속 상승세를 보이는 반면, 비트코인은 2025년 약 36% 하락 이후 압력을 받고 있어 두 지수 간의 성과 격차가 확대되고 있습니다.
이러한 분리된 환경에서 거래자들은 BingX 에서 자금 조달, 미결제 약정(OI) 및 청산 클러스터를 모니터링하여 파생 상품에 대한 투자 심리와 추세 지속 가능성을 평가하고, 주식과 암호화폐가 더 이상 동기화되지 않을 때 위험 관리를 조정할 수 있습니다.
S&P 500 지수는 분기 초 이후 약 2.06% 상승했으며 2025년까지 거의 16% 상승할 것으로 예상됩니다. 나스닥 지수는 4분기에 약 4.76% 상승했고 2025년까지 거의 20.12% 상승할 것으로 전망됩니다. 이와 대조적으로 비트코인(BTC)의 회복세는 정체되었습니다. 비트코인과 금, 그리고 미국 달러 지수와의 상관관계는 약화되었고, 미국 국채는 상대적으로 안정적인 흐름을 보였습니다.
비트코인의 장기적인 성과는 여전히 우수합니다.
장기적인 관점에서 볼 때, 비트코인의 연평균 성장률(CAGR)은 5년간 약 47%로, 단기적인 변동성이 크더라도 미국 주식보다 훨씬 높습니다.
CAGR(연평균 성장률)은 단기적인 변동성을 걸러내고 지속 가능한 성장을 반영하는 데 도움이 됩니다. 같은 기간 동안 S&P 500은 연평균 약 17%, 나스닥은 연평균 약 20% 상승했습니다. 이는 비트코인과 주식 간의 장기적인 상관관계가 비대칭적이며, 단기적인 양의 상관관계보다는 수익률 차이에 더 치우쳐 있음을 시사합니다. 출처: Checkonchain.
분리 조치는 포트폴리오에서 비트코인의 역할을 재편했습니다.
이러한 분리는 비트코인을 독자적인 자산군으로 강화하여 주식으로부터의 위험 분산 가능성을 줄이는 동시에 주가 상승 시 직접적인 수익을 제한합니다.
인공지능(AI)과 데이터 센터로의 자본 이동으로 암호화폐는 주식 시장 상승세의 영향을 받지 않았습니다. 거시경제적 영향이 고르지 않은 상황에서 비트코인(BTC)은 파생상품 흐름, 온체인 유동성, 경기 순환적 요인과 같은 특정 촉매제에 의해 더 큰 변동성을 경험할 수 있습니다. (출처: S&P Global, Checkonchain)
끝내다
디커플링은 비트코인의 장기적인 투자 가치를 약화시키는 것이 아니라, 시장에서 비트코인의 역할을 재정립하고 장기 보유와 위험 관리의 중요성을 강조합니다.
- 비트코인이 주식 시장과 분리되는 현상은 시장 구조의 변화를 반영하는 것이지만, 비트코인의 장기적인 전망을 부정하는 것은 아닙니다.
- 더 큰 독립성은 단기적인 변동성을 증가시킬 수 있지만, 비트코인이 거시경제적 충격에 반응할 수 있는 다양한 방식을 열어주기도 합니다.
자주 묻는 질문
비트코인과 S&P 500, 나스닥 지수 간의 상관관계가 급격히 떨어진 이유는 무엇일까요?
관세 및 무역에 대한 우려가 위험 선호 심리를 위축시키면서 주식 시장의 상승세와 비트코인(BTC)의 움직임이 서로 다른 양상을 보였습니다. 주식 시장은 상승세를 유지한 반면, 비트코인은 급락 후 압력을 받으며 두 자산 간의 상관관계가 연중 최저 수준으로 떨어졌습니다.
디커플링은 포트폴리오 위험을 줄이는 데 도움이 될까요?
가능성이 있습니다. 상관관계가 낮으면 주식 시장의 충격이 암호화폐 시장으로 파급될 가능성이 적습니다. 하지만 비트코인은 고유한 위험 요소를 가지고 있으므로 단기적인 변동성이 커질 수 있습니다. 투자자들은 여전히 투자를 현명하게 배분하고 파생상품 흐름과 유동성을 면밀히 모니터링해야 합니다.
장기적으로 볼 때 비트코인은 주식보다 더 매력적인 투자 수단으로 남을까요?
지난 5년간의 데이터를 보면 비트코인(BTC)의 연평균 성장률(CAGR)은 약 47%로, S&P 500(약 17%)과 나스닥(약 20%)보다 높습니다. 하지만 과거의 성과가 미래를 보장하는 것은 아니며, 높은 변동성 속에서는 신중한 투자 전략과 장기적인 관점이 필요합니다.
