비트코인은 주말 동안 점진적으로 하락하여 오늘 아침 한때 88,000선 아래로 떨어졌습니다. 10x Research의 최근 보고서에 따르면 비트코인 가격이 삼각형 형태의 횡보 패턴 하단을 하향 돌파하면서 연말 유동성 감소 속에서 취약한 상황에 놓였습니다. 이번 주 일본은행(BOJ)은 금리를 25bp 추가 인상할 가능성이 있으며, 이는 엔화 캐리 트레이드 청산 리스크 높이고 비트코인과 같은 리스크 자산에 먼저 영향을 미칠 수 있습니다. 유동성이 부족한 시기에는 크리스마스 랠리를 기대하기보다는 레버리지를 적절히 줄이는 것이 생존을 위한 최우선 원칙입니다.
10x 리서치: 비트코인, 삼각형 형태의 횡보 구간 아래로 하락
최근 10x Research의 보고서에 따르면 암호화폐 시장이 연말에 접어들면서 변동성이 줄어들고 유동성과 참여도가 감소하여 표면적으로는 불안정한 상황이 조성되고 있다고 지적합니다. 비트코인과 이더 파생상품 포지션 거래자 단기적인 노출을 줄이고 상승세를 쫓기보다는 방어적인 전략을 유지하고 있음을 보여줍니다. ETF 자금 유입, 스테이블코인 발행, 선물 포지션 모두 동일한 결론을 시사합니다. 즉 , 신규 자금 유입 없이는 현재의 상승세가 지속되기 어려울 것이라는 것입니다 .
보고서에 따르면 옵션 시장은 점차 횡보세를 반영하는 가격으로 수렴하고 있지만, 지지선이 무너지면 하락 리스크 크게 커질 수 있다고 합니다. 특히 오늘 아침 비트코인 가격이 삼각형 형태의 횡보 구간을 하향 돌파한 후, 다음으로 주목해야 할 주요 지지선은 84,000달러입니다.
일본은행의 금리 인상이 임박한 가운데, 크리스마스 랠리가 나타날까요?
애널리스트 제프 파크는 2025년이 많은 비트코인 거래자 에게 역설적인 한 해가 될 것이라고 지적했습니다. 주요 7대 기업, 인공지능, 심지어 금과 같은 주류 리스크 자산은 가치 하락 예상 속에서도 이례적인 성과를 보인 반면, 비트코인은 부진했기 때문입니다. 그는 이러한 차이의 근본적인 원인 중 하나가 옵션 시장, 특히 비트코인 보유량을 담보로 상승 관점 옵션을 매도하는 기존 비트코인 투자자(고래 또는 OG)에 있다고 분석했습니다. 이들은 비트코인 가격이 하락할 때마다 지속적인 매도 압력을 가하고, 이는 전체 시장에 더욱 심각한 부정적 영향을 미친다는 것입니다.
암호화폐 분석 업체 글래스노드는 현재 여러 지표가 낮은 자금 유입과 대규모 보유자들의 지속적인 매도세로 특징되는 "약한 베어장 (Bear Market)"을 가리키고 있다고 밝혔습니다. 글래스노드는 가격이 "약하지만 제한된 범위"에 갇혀 있는 상황에서 미실현 손실이 누적됨에 따라 시간 자체가 부정적인 요인이 되고 있다고 지적했습니다. 상대적 미실현 손실률은 2% 미만에서 4.4%로 급증하여 거의 2년 만에 최고치를 기록했는데, 이는 시장의 낙관론에서 "높은 긴장감과 불확실성"으로의 전환을 시사합니다.
예상되는 크리스마스 랠리는 매우 불확실합니다. 비트코인은 현재 조정 국면에 있으며 단기적으로 8만 5천 달러에서 9만 5천 달러 사이에서 등락할 가능성이 있습니다. 특히 일본은행(BOJ)이 이번 주에 금리를 다시 인상할 가능성이 있어 엔화 캐리 트레이드 청산 리스크 커지고, 이는 비트코인과 같은 리스크 자산에 먼저 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 유동성이 부족한 시기에는 레버리지를 적절히 줄이는 것이 생존을 위한 최우선 원칙입니다.
( 금리 인상의 그림자가 암호화폐 시장을 덮치고 있습니다. 이번 주 일본은행의 결정이 비트코인 가격을 7만 달러 아래로 떨어뜨릴 수 있을까요? )
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