이더리움은 최근 반등 시도에도 불구하고 주요 저항선을 회복하지 못하며 여전히 조정 국면에 갇혀 있습니다. 하락세는 둔화되었지만, 시장은 지속적인 상승세로 전환하는 데 필요한 수요 강도를 아직 보여주지 못하고 있습니다.
기술적 분석
샤얀 지음
일일 차트
일봉 차트에서 이더리움(ETH) 11월 고점 이후 가격 움직임을 제한해 온 주요 하락 추세선 아래에서 계속 거래되고 있습니다. 모든 반등 시도는 이 추세선 아래에서 좌절되었으며, 이는 전반적인 조정 추세를 더욱 강화하고 있습니다.
현재 해당 자산은 3,100달러 부근에서 거래되고 있으며, 100일 이동평균선과 200일 이동평균선 모두 아래에 있습니다. 3,400달러에서 3,500달러 부근의 200일 이동평균선은 주요 일일 공급 영역과 일치하며, 이 영역은 과거에 매도세가 집중되었던 곳으로 현재까지도 매도 압력을 받고 있습니다.
현재 수준 이상에서는 3,300달러에서 3,600달러 구간이 가장 중요한 저항선으로 남아 있습니다. 하락 추세 구조를 무효화하고 추세 전환을 알리려면 이 영역 위에서 일봉 마감이 이루어져야 합니다. 그 전까지는 상승 움직임이 조정 성격을 띨 가능성이 높습니다.
단점으로는 2,600달러에서 2,500달러 사이의 수요 영역이 가장 중요한 지지선으로 두드러진다는 점입니다. 이 영역은 사이클 초기에 가장 강력한 상승 동력이 발생했던 지점이며, 더 넓은 시장 구조의 하단 경계 부근에 위치합니다. 이 영역을 다시 돌파하더라도 현재 진행 중인 조정의 구조적 맥락과 일치할 것입니다.
4시간 차트
4시간 차트를 보면 이더리움은 더 큰 하락 추세선 내에 있는 상승 조정 채널 안에서 거래되고 있습니다. 숏 으로는 더 높은 저점이 형성되었지만, 자산 가격은 하락 추세선과 3.3~3.4달러 부근의 근거리 공급 영역에 의해 상승 제한을 받고 있습니다.
최근 가격 움직임은 이 저항선 부근에서 반복적으로 저항에 부딪힌 후, 급격한 상승세보다는 완만한 되돌림이 나타나는 것을 보여줍니다. 이러한 양상은 공격적인 매수세보다는 저항선에 대한 흡수 움직임을 시사합니다.
이더리움이 3,300달러 수준을 강하게 회복하지 못하면, 3,000달러 심리적 저항선 부근에서 하락세가 나타날 가능성이 높으며, 그 다음으로는 차트에 표시된 2,900달러 지지선 영역까지 하락할 수 있습니다. 상승 채널이 무너지면 일일 수요 영역까지 더 큰 폭으로 하락할 가능성이 높아집니다.
하락 추세선을 확실하게 돌파하고 강력한 후속 상승세가 동반될 때에만 단기적인 모멘텀이 매수세로 결정적으로 전환될 것입니다.
온체인 분석
샤얀 지음
바이낸스의 이더리움(ETH)/ 테더 USDT(USDT) 청산 맵은 레버리지 포지션이 집중된 위치와 가격이 해당 유동성 풀과 어떻게 상호작용할지 예측하는 데 유용한 정보를 제공합니다. 지난 한 달 동안 히트맵을 보면 현재 가격대, 특히 3.4달러에서 3.7달러 사이에 청산 물량이 밀집되어 있는 것을 확인할 수 있습니다.
이러한 집중 현상은 해당 범위에 많은 숏 포지션이 몰려 있음을 시사하며, 충분한 상승 모멘텀이 발생할 경우 해당 자산에 대한 수요가 집중될 수 있음을 의미합니다. 그러나 이더리움(ETH) 이러한 유동성 방향으로 결정적인 움직임을 보이지 못했는데, 이는 숏 스퀴즈를 유발할 만한 강력한 수요가 부족함을 나타냅니다.
현재 수준 아래에서는 단기적으로 청산 밀도가 낮아 보이며, 다음으로 주목할 만한 청산 클러스터는 2.7~2.6달러 부근에서 형성될 것으로 예상됩니다. 이러한 불균형은 숏 으로 하락세가 저항에 덜 부딪힐 수 있음을 시사하며, 지속적인 상승세 이전에 유동성 주도의 급락 가능성이 높아집니다.
역사적으로 이더리움은 모멘텀이 형성되면 청산이 가장 청산 영역으로 움직이는 경향이 있습니다. 현재 시장 구조와 청산 양상을 보면, 가격이 의미 있는 상승 동력을 확보하기 위해서는 먼저 남아있는 약한 롱 포지션을 하락장에서 청산해야 할 수도 있습니다.
위의 청산 클러스터가 적극적으로 처리되고 정리될 때까지 이더리움은 확실한 상승 돌파보다는 지속적인 횡보 또는 조정 가격 움직임에 취약한 상태로 남아 있을 것입니다.
