핵심 요약:
암호화폐 시장에서 레버리지 사용이 급증하며 24시간 동안 5억 2700만 달러 규모의 자금이 청산되었는데, 이는 거래자들의 신중함이 커지고 있음을 시사합니다.
유동성 경색과 인공지능(AI) 관련 부채 위험 증가로 인해 투자자들이 위험 자산에서 빠져나가면서 시장 조정이 발생하고 있습니다.
월요일 암호화폐 시장은 조정 국면을 맞이했습니다. 비트코인( 비트코인(BTC) )은 8만 5천 달러선을 다시 시험했고, 이더리움( 이더리움(ETH) )은 2,900달러까지 하락했습니다. 미국 경제 상황 악화와 차기 연방준비제도(Fed) 의장 후보에 대한 투자자들의 기대 변화 등을 보여주는 설문조사 결과가 나오면서 투자자들은 위험 회피 심리가 강해졌습니다.
수요일 98.64까지 하락한 미국 5년 만기 트레져리 이 반등한 것은 투자자들이 인플레이션에 대비한 헤지 수단을 찾고 있었음을 강력하게 시사합니다. 특히 연준의 금리 인하가 이러한 심리를 더욱 자극했습니다. 이른바 "하나의 거대한 아름다운 법안(One Big Beautiful Bill Act)"은 세액 공제를 확대하고 미국 부채 한도를 5조 달러 증액했는데, 연준이 최근 매달 400억 달러씩 부채 규모를 확대하기로 결정하면서 이러한 상황은 더욱 어려워졌습니다.
소비자 부문은 여전히 우려스러운 상황입니다. CNBC 조사에 따르면 미국인의 41%가 올해 연휴 기간 동안 지출을 줄일 계획이라고 답했는데 , 이는 2024년의 35%보다 증가한 수치입니다. 또한 응답자의 61%는 물가 상승 속 임금 정체로 인해 구매력에 어려움을 겪고 있다고 밝혔습니다. 미국의 10월 소매 판매 데이터와 11월 비농업 고용 지표는 화요일에 발표될 예정입니다.
암호화폐 시장의 과도한 레버리지 사용은 여전히 주요 문제로 남아 있으며, 선물 미결제 약정 규모는 1,350억 달러에 달합니다. 지난 24시간 동안 5억 2,700만 달러 상당의 레버리지 매수 포지션이 청산되면서 트레이더들은 추가 하락 가능성을 우려하고 있습니다. 인공지능(AI) 부문의 약세 또한 트레이더들이 현금 보유량을 늘리고 암호화폐와 같은 위험 자산에서 이탈하도록 유도하고 있습니다.
헤지펀드 업계의 거물인 브리지워터 어소시에이츠는 기술 기업들이 인공지능(AI) 투자 자금 조달을 위해 부채 시장에 과도하게 의존하는 것이 위험한 단계에 이르렀다고 밝혔다고 로이터 통신 이 보도했습니다. 브리지워터의 공동 최고투자책임자인 그렉 젠슨은 보고서에서 "앞으로 우리는 곧 거품에 빠질 가능성이 상당히 높다"고 지적했습니다.
숏 빗( 바이비트(Bybit) 에서 공매도 포지션에 대한 레버리지 수요가 급증하면서 연간 펀딩 비율이 마이너스로 떨어졌습니다. 매수 포지션을 유지하는 대가로 수익을 얻는 이러한 이례적인 상황은 차익 거래 기회가 발생하면서 오래 지속되지 않습니다. 그러나 10월 10일 폭락 이후 유동성이 크게 경색되면서 일부 시장 조성자들은 상당한 손실을 입었을 가능성이 높습니다.
월요일 미국 증시 하락의 일부는 케빈 해셋이 제롬 파월의 후임 연준 의장으로 선출될 가능성이 낮아진 데 기인한 것으로 분석됩니다. CNBC는 도널드 트럼프 대통령 서클(Circle) 들이 보다 독립적인 인물을 선호한다고 보도했습니다. 트럼프 대통령은 금요일에 케빈 워시 역시 적임자라고 언급하며 미국 달러 약세에 대한 우려를 다소 완화했습니다.
미국 달러 지수 (DXY)가 4주 연속 하락 후 98 수준에서 지지선을 형성했습니다. 이러한 안정세는 미국 정부가 경기 침체를 피할 수 있다는 신뢰도가 높아졌음을 시사하며, 이는 주식 시장에는 다소 긍정적인 영향을 미치지만 암호화폐에는 상대적으로 부정적인 영향을 미칩니다.
관련 기사: 비트코인 4만 달러까지 갈까? 거시경제 분석가 루크 그로먼, 비트코인에 대해 비관적 전망
비트코인과 이더리움은 일반적으로 독립적인 금융 시스템의 일부로 간주되므로, 미국 달러의 상대적 강세는 대체 헤지 수단에 대한 수요를 감소시킵니다. 암호화폐 시장의 과도한 레버리지와 광범위한 거시경제적 불확실성이 맞물려 가격 하락 압력이 지속될 가능성이 높습니다.
본 기사는 일반적인 정보 제공을 목적으로 하며, 법률, 세금, 투자, 금융 또는 기타 자문으로 간주되거나 해석되어서는 안 됩니다. 여기에 표현된 견해, 생각 및 의견은 전적으로 작성자의 것이며 코인텔레그래프의 견해 및 의견을 반드시 반영하거나 대표하는 것은 아닙니다. 코인텔레그래프는 정확하고 시의적절한 정보를 제공하기 위해 노력하지만, 본 기사에 포함된 정보의 정확성, 완전성 또는 신뢰성을 보장하지 않습니다. 본 기사에는 위험과 불확실성을 내포하는 미래 예측 진술이 포함될 수 있습니다. 코인텔레그래프는 귀하가 본 정보에 의존하여 발생하는 손실이나 손해에 대해 책임을 지지 않습니다.
