크립토퀀트의 최신 데이터에 따르면 세계 최대 암호화폐 거래소인 바이낸스가 현물 및 파생상품 거래에서 새로운 기록을 경신하며 시장 점유율을 확대하고 있는 것으로 나타났습니다. 이러한 거래량 급증은 온체인 및 옵션 관련 지표들이 투자자들이 보다 활발한 시장 환경에 맞춰 포지션을 재조정하고 있음을 시사하는 가운데 발생했습니다.
거래소는 2025년에 현물 및 파생상품 시장 전반에서 새로운 기록을 세울 것으로 예상되지만, 거래자들은 여전히 암호화폐 시장의 불확실성을 가격에 반영하고 있습니다.
바이낸스가 선두를 달리고, 다른 회사들이 뒤따르고 있다.
바이낸스로 유입되는 암호화폐 규모는 2025년에 1조 1700억 달러에 달할 것으로 예상되며, 이는 전년 대비 31% 증가한 수치입니다. 이러한 유입은 바이낸스와 다른 거래소 간의 격차를 더욱 벌리고 있으며, 동시에 바이낸스의 등록 사용자 수가 3억 명을 돌파했습니다.
코인베이스는 암호화폐 유입액 기준으로 바이낸스에 이어 2위를 차지하고 있으며, 2025년에는 9,460억 달러의 유입액을 기록할 것으로 예상되어 전년 대비 30% 증가할 것으로 전망됩니다.
바이낸스의 현물 거래량 거래량 연말까지 약 7조 달러에 달할 것으로 예상되며, 이는 가장 가까운 경쟁사인 바이비트(Bybit) 의 거의 5배에 해당하는 수치입니다. 크립토퀀트에 따르면, "현물 거래 총 건수는 2025년에 241억 건으로 사상 최고치를 경신했으며, 이는 전년 대비 4% 증가했고 2022년보다 3배 이상 높은 수치입니다."
바이낸스는 올해 무기한 선물 거래 건수에서도 사상 최고치를 기록했는데, 이는 496억 건으로 작년 최고 기록인 373억 건보다 33% 증가한 수치입니다.
해당 플랫폼의 무기한 선물 거래량 이미 24조 6천억 달러를 넘어섰으며, 이는 오케이엑스(OKX) 의 거래량 의 두 배가 넘는 수치입니다.
크립토퀀트의 리서치 책임자인 훌리오는 이러한 활동 지표의 최근 증가는 "현재 불 전반에 걸쳐 사용자 활동이 지속적으로 증가하고 있음을 나타낸다" 고 지적했습니다 .
2025년 6월까지 바이낸스는 전 세계 현물 거래량 의 41.1%를 확보했으며, 다음 달에도 중앙 집중식 거래소 중 39.8%의 시장 점유율을 유지했습니다.
시장 불확실성이 헤지 활동을 촉진합니다.
유동성에 대한 관심이 다시 높아진 것은 지난 6개월간 안정세를 보인 후 변동성이 다시 나타날 조짐을 보이고 있기 때문입니다. 글래스노드(Glasnode) 분석에 따르면 몇 주 전 시장이 급락했을 때 위험 헤지 활동이 크게 증가했으며, 비트코인 가격이 8만 달러 초반대로 하락하면서 풋옵션 수요가 급증했습니다.
시장 상황이 안정되고 극단적인 변동에 대한 기대감이 완화되었지만, "지난 6개월 동안 관찰된 예외적으로 낮은 변동성 체제에 비해 내재 변동성이 여전히 높은 수준을 유지하고 있어, 보다 활발한 변동성 환경으로의 전환을 시사한다" 글래스노드(Glassnode) 는 전했다.
대형 중앙 집중식 거래소는 변동성이 높아질 때 이익을 얻는 경향이 있는데, 이는 헤징, 차익 거래 및 고빈도 전략 모두 풍부하고 지속적인 유동성에 의존하기 때문입니다. 바이낸스는 현물 및 무기한 선물 시장 전반에 걸친 규모를 바탕으로 이러한 활동의 중심에 서 있습니다.
바이낸스에 유동성이 집중되는 현상은 암호화폐 시장의 구조적 특징, 즉 유동성이 이미 존재하는 곳에 유동성이 몰리는 경향이 있음을 보여줍니다.
다른 거래소들은 특정 지역이나 상품 분야에서 여전히 중요한 역할을 수행하고 있으며, 규제된 거래소에서의 기관 활동은 벤치마크 가격 책정에 여전히 큰 영향을 미치고 있습니다.
