투자자들이 레버리지를 줄이고 있으며, 비트코인은 연말에 상승세가 둔화될 전망입니다.

기관 투자자들이 레버리지 포지션을 청산하면서 비트코인의 미결제 약정이 거의 50% 감소했고, 이로 인해 시장 움직임이 둔화되고 가격이 좁은 범위 내에서 횡보세를 보였다.

이러한 추세는 일반적으로 투자자들이 연말에 위험을 줄이고 수익을 실현하며 매매 계약을 마감하려는 경향이 있을 때 나타납니다. 결과적으로 선물, 현물, 심지어 비트코인 ETF의 거래 활동도 둔화되어 방어적인 투자 심리가 형성되고 단기적인 상승 동력이 부족해집니다.

미결제약정 감소로 인해 BTC 활동이 줄어들었습니다.

비트코인의 미결제약정(OI)이 최근 최고치에서 거의 50% 감소했는데, 이는 연말이 다가옴에 따라 시장에서 레버리지 사용이 줄어들고 거래가 더욱 신중해지고 있음을 나타냅니다.

알파크탈(Alphractal) 데이터에 따르면 미결제약정(OI)이 최근 최고치 대비 거의 50% 급감했습니다. 명목 가치 기준으로 여러 거래소에서 300억 달러 이상의 레버리지 포지션이 청산되었는데, 이는 계절적 위험 완화 추세와 일치합니다.

미결제약정(OI)은 700억 달러 이상에서 350억~400억 달러 수준으로 감소한 반면, 비트코인 가격은 비교적 안정세를 유지했습니다. 이러한 "진정" 패턴은 연말에 흔히 나타나는 현상으로, 자본 유입과 위험 감수 수준이 급격한 가격 충격보다는 점진적으로 감소하는 데서 비롯됩니다.

실제로 기관 투자자들은 일반적으로 투자 장부를 마감하기 전에 위험을 줄이고, 이익을 실현하고, 포지션을 청산하는 경향이 있습니다. 시스템에서 레버리지가 제거되면 선물 계약, 현물 시장 및 펀드 상품의 활동도 둔화되어 가격 변동폭이 좁아질 수 있습니다.

파생상품 거래자는 미결제약정(OI), 펀딩, 청산 추세를 관찰하여 "포지션 청산으로 인한 하락"과 "가격 변동으로 인한 하락"을 구분할 수 있습니다. 위험 수준과 레버리지 활용 행태를 평가하는 데 추가적인 신호가 필요한 경우, 거래자는 BingX 의 시장 모니터링 도구를 활용하여 무기한 계약의 변동성과 유동성에 대한 분석 정보를 보완할 수 있습니다.

중앙거래소(CEX)와 비트코인 ETF의 거래량도 감소했습니다.

12월 중순, 중앙 집중식 거래소와 비트코인 ETF의 비트코인 거래량이 크게 감소했는데, 이는 가격이 횡보세를 보이면서 단기적인 거래 수요가 약화되었음을 나타냅니다.

중앙거래소(CEX)의 비트코인 거래량은 11월 상반기의 약 2,630억 달러에서 약 1,910억 달러로 감소했습니다. 비트코인 상장지수펀드(ETF) 부문에서도 거래량은 한 달 전 500억 달러 이상에서 약 390억 달러로 줄어들었습니다.

요약하자면, 가격이 횡보세를 보일 때는 거래소 거래량과 ETF 거래량 모두 감소합니다. 이는 일반적으로 시장 참여율 저하, 거래 속도 둔화를 의미하며, 시장이 가격 변동폭을 확대하기 위해서는 새로운 촉매제가 필요합니다.

바이낸스는 여전히 500억 달러 이상의 거래량을 처리하는 주요 유동성 허브이지만, 전반적인 상황은 주문 흐름이 다소 약화되고 있음을 시사합니다. 거래량이 감소하면 단기적인 돌파의 신뢰도가 떨어지고 지지/저항 영역이 반복적으로 테스트될 가능성이 높아집니다.

비트코인 가격이 주요 이동평균선 아래로 하락했습니다.

비트코인(BTC)은 최근 고점에서 하락하여 단기 이동평균선 아래에서 거래되고 있으며, 낮은 RSI와 하락하는 OBV는 매수 압력이 제한적이고 시장 참여가 저조함을 나타냅니다.

비트코인은 현재 약 86,400달러에 거래되고 있으며, 이는 12월 초 92,000달러 부근에서 하락한 수치입니다. 이러한 현상은 시장이 뚜렷한 상승 모멘텀을 보이지 못하고 횡보세를 보이는 것으로, 레버리지와 거래량이 동시에 감소하고 있음을 반영합니다.

기술적으로 볼 때, 비트코인(BTC)은 주요 이동평균선 아래에 위치해 있습니다. 50일 이동평균선은 9만 달러 부근에 있고, 100일 및 200일 이동평균선은 10만 달러 위에 있습니다. 가격이 이러한 수준 아래에 있을 때는 단기적인 상승 모멘텀이 일반적으로 약한 것으로 간주되며, 트레이더들은 확인 신호를 기다리는 경향이 있습니다.

일봉 RSI는 38 부근으로 매수 압력이 제한적임을 나타냅니다. OBV 또한 감소하고 있어 자금 유입이 줄어들고 있다는 견해를 뒷받침합니다. 이러한 상황에서 시장은 새로운 촉매제에 민감하게 반응하는 경향이 있으며, 명확한 촉매제가 나타나기 전까지 가격은 횡보하거나 조심스럽게 변동할 수 있습니다.

끝내다

연말이 다가오면서 비트코인이 방어적인 자세를 취하고 있습니다. 미결제약정(OI)이 거의 50% 감소했고, 중앙거래소(CEX)와 비트코인 ETF 모두에서 거래량이 줄었습니다. 레버리지 사용이 줄어들고 거래량이 약화됨에 따라, 새로운 촉매제가 나타날 때까지 가격은 주요 기술적 지지선 아래에서 횡보세를 보일 가능성이 높습니다.

자주 묻는 질문

미결제약정(OI)이 거의 50% 감소한다는 것은 무엇을 의미할까요?

미결제약정(OI)의 급격한 감소는 일반적으로 파생상품 포지션, 특히 레버리지 포지션의 청산을 반영합니다. 이 글에서는 미결제약정 감소와 함께 다수의 포지션이 청산되었다는 정보가 제시되는데, 이는 단순한 가격 변동이 아닌 "레버리지 인출"을 시사합니다.

비트코인 시장은 왜 연말에 보통 침체되는 걸까요?

연말이 되면 기관 투자자들은 일반적으로 위험을 줄이고, 이익을 실현하며, 포지션을 축소한 후 거래를 청산합니다. 레버리지와 거래 수요가 감소함에 따라 선물, 현물, ETF의 거래량이 줄어들어 가격이 횡보세를 보일 수 있습니다.

중앙거래소(CEX)와 비트코인 ETF의 거래량 감소는 가격에 어떤 의미를 가질까요?

거래량 감소는 일반적으로 참여도 저하와 모멘텀 약화를 나타냅니다. 거래량이 적을 때는 돌파가 지속되기 어렵고, 명확한 촉매제가 나타날 때까지 가격이 좁은 범위 내에서 등락할 가능성이 더 높습니다.

RSI가 38에 가깝고 OBV가 감소하는 것은 무엇을 의미할까요?

RSI가 38에 근접한 것은 매수 압력이 제한적이고 단기 추세가 약함을 나타냅니다. 하락하는 OBV는 거래량 기반 매수세가 약화되고 있음을 의미하며, 이는 새로운 촉발 요인을 기다리는 신중한 시장 환경과 일치합니다.