수요일 미국 증시 초반 비트코인(비트코인(BTC)) 가격이 9만 달러를 잠시 돌파했지만, 몇 분 만에 8만 7천 달러 아래로 급락하며 불안정하고 변동성이 큰 암호화폐 시장을 반영했습니다.
가장 큰 암호화폐인 메가달러는 미국 동부시간 오전 10시경 약 8만 7천 달러에서 9만 달러 이상으로 급등했다가 빠르게 되돌림하여 8만 6천 5백 달러에서 8만 7천 5백 달러 범위로 떨어졌습니다.
이 글을 쓰는 시점에서 비트코인 가격은 약 8만 6천 달러로, 몇 분 전까지만 해도 3% 이상 상승했음에도 불구하고 지난 24시간 동안 0.5% 이상 하락했습니다.
코인글래스 데이터에 따르면, 급격한 가격 변동으로 인해 암호화폐 파생상품 시장 전반에서 1억 9천만 달러 이상의 청산이 발생했으며, 가격 상승에 베팅하는 롱 포지션 7천2백만 달러와 가격 하락에 베팅하는 숏 포지션 1억 2천1백만 달러 모두 타격을 입었습니다.
'소진된 시장' 속 비트코인 가격 지지선
시장 전문가들은 비트코인의 변동성이 큰 주요 원인으로 인공지능(AI) 관련 기술주들의 급락을 꼽습니다. 엔비디아, 브로드컴, 오라클의 주가가 3~6% 하락하면서 나스닥 지수도 장 초반 1% 이상 떨어졌습니다.
인공지능(AI)에 대한 투자 심리 위축에 일조한 요인으로, 블루 아울 자본 미시간주에 건설 예정이었던 100억 달러 규모의 오라클 데이터센터 프로젝트에 대한 자금 지원을 철회했다는 소식이 전해지면서, 기술주 옵티미즘(Optimism) 에 기대어 위험 감수 성향을 보였던 투자자들이 불안을 느꼈습니다.
비트코인 수익률 프로토콜 테라해시의 공동 창립자인 헌터 로저스는 코인데스크에 보낸 글에서 "현재 시장은 포화 상태에 이른 것 같다"며 "이런 환경에서는 약간의 매도세조차도 시장을 더욱 하락시킨다"고 밝혔습니다.
유동성 감소, 특히 주말 거래 기간 동안 이러한 변동성이 증폭되어 비트코인 가격이 매수 지원이 부족한 상황에서 급격한 변동에 취약해집니다.
비트코인 가격 하락 요인
기술적 분석가들은 8만 달러에서 8만 5천 달러 사이의 구간을 중요한 지지선으로 보고 예의주시하고 있습니다. 이 구간을 유지하면 더 큰 폭의 하락을 막을 수 있지만, 지속적으로 이 구간 아래로 무너지면 추가 하락 가능성이 높아질 수 있습니다.
하지만 단기적인 신중론이 여전히 지배적입니다. 암호화폐 투자 플랫폼 TYMIO의 설립자인 게오르기 베르비츠키는 DLnews 와의 인터뷰에서 현재 가격대가 유지되지 못할 경우 장기간의 횡보 또는 조정이 발생할 가능성이 높으며, 6만 달러 또는 7만 달러까지 하락할 수도 있다고 경고했습니다.
블룸버그 인텔리전스의 수석 상품 전략가인 마이크 맥글론은 비트코인 가격이 2026년에 1만 달러까지 떨어질 수도 있다고 주장하며, 내년 전망에 대한 전문가들의 의견 차이를 강조했다.
단기적인 불확실성에도 불구하고 장기적인 전망은 대체로 견고합니다. 비트코인 현물 ETF와 더욱 명확해진 규제 환경에 힘입어 비트코인에 대한 기관 투자 참여는 지속적으로 증가하고 있습니다.
최근 Bitwise의 분석가들은 비트코인이 역사적인 4년 주기의 시장 흐름을 벗어나 2026년에 사상 최고치를 경신할 가능성이 있으며, 동시에 변동성이 낮아지고 주식 시장과의 상관관계도 줄어들 수 있다는 보고서를 발표했습니다.
비트와이즈 보고서는 비트코인의 과거 4년 주기, 즉 반감기와 연관되어 상승 후 하락이 반복되는 패턴이 더 이상 유효하지 않을 수 있다고 주장합니다. 분석가 맷 호건은 반감기 효과, 금리 변동, 레버리지 효과로 인한 가격 급등과 같은 전통적인 가격 상승 동력이 현재 약화되었다고 지적했습니다.
그는 자산 반감기의 영향 감소, 2026년 예상되는 금리 인하, 그리고 2025년 10월 사상 최대 규모의 자산 청산 이후 시스템적 레버리지 감소를 언급했습니다. 또한 규제 명확성 강화가 주요 시장 폭락 위험을 줄여 잠재적으로 시장 사이클을 변화시킬 수 있다는 점도 지적했습니다.
또한 해당 회사는 비트코인(BTC) 일반 투자자들에게 너무 변동성이 크다는 오랜 비판에 대해 이의를 제기했습니다.
Bitwise에 따르면 비트코인(BTC) 2025년 내내 엔비디아 주식보다 변동성이 낮았으며, Hougan은 이러한 비교가 BTC 자산의 지속적인 성숙을 보여준다고 말합니다.
보고서에 인용된 자료에 따르면 비트코인의 변동성은 지난 10년간 투자자 기반이 다양화되고 ETF와 같은 전통적인 투자 수단에 대한 접근성이 확대됨에 따라 꾸준히 감소해 왔습니다.
시장이 '극도의 공포'에 휩싸였다
현재 비트코인 공포 및 탐욕 지수는 100점 만점에 16점으로, 시장 참여자들 사이에 극심한 공포감이 만연해 있음을 나타냅니다. 이는 투자자들의 불안감이 고조되었으며, 많은 거래자들이 최근 가격 변동에 과잉 반응하고 있을 가능성을 시사합니다.
역사적으로 이 범위의 수치는 종종 시장이 저평가된 상황과 일치해 왔으며, 이는 감정적 변동성을 감수할 의향이 있는 사람들에게 역발상 매수 기회를 시사합니다.
어제 시장은 비트코인 가격이 상승했음에도 불구하고 11/100 부근에서 머물렀습니다. 현재 비트코인 가격은 86,000달러 아래에서 거래되고 있습니다.
이 글 "비트코인 가격, 4시간 만에 9만 달러 돌파 후 8만 5천 달러까지 급락"은 비트코인 매거진에 처음 게재되었으며, 마이카 짐머만이 작성했습니다.
