연말이 다가오면서 비트코인(비트코인(BTC))은 좁은 범위 내에서 횡보세를 보이고 있습니다. 9만 달러를 유지하기도 버거워 10만 달러 돌파는 더욱 어려워지면서 추가 상승에 대한 기대는 크게 줄어들었습니다.
싱가포르에 본사를 둔 분석 회사 QCP 자본 크리스마스 연휴를 앞두고 유동성이 약화되고 연말 기관 투자자들의 레버리지 축소 움직임이 비트코인(BTC) 상승을 막고 특정 범위 내에서 가격을 유지하게 했다고 밝혔습니다.
분석 기관은 크리스마스 연휴가 다가옴에 따라 투자자들이 포지션을 정리하고 있으며, 시장의 레버리지 또한 빠르게 감소하고 있다고 지적했습니다.
분석 회사에 따르면 이 기간 동안 비트코인과 이더리움(이더리움(ETH)) 거래의 미결제 포지션이 각각 약 30억 달러와 20억 달러 감소했습니다.
"비트코인은 크리스마스를 앞두고 좁은 범위에서 거래되고 있습니다. 투자자들이 연말을 앞두고 위험을 줄이면서 비트코인과 이더리움 무기한 선물 계약의 미결제 포지션이 각각 약 30억 달러와 20억 달러 감소했습니다."
보고서는 또한 레버리지 감소로 인해 단기적인 급격한 변동 가능성이 높아졌다고 지적했습니다. 그러나 26일에 예정된 주요 옵션 만기로 인해 이러한 가능성은 제한될 수 있습니다.
"12월 26일 만기되는 이번 옵션 거래는 데리빗(Deribit) 전체 미결제 약정의 50% 이상을 차지합니다. 8만 5천 달러 풋옵션의 미결제 약정은 점차 감소하고 있지만, 10만 달러 콜옵션의 미결제 약정은 여전히 높은 수준입니다. 상승 여력은 제한적이지만, 연말 크리스마스 랠리에 대한 옵티미즘(Optimism) 여전히 남아 있습니다."
분석 업체는 연말 세금 손실 매각과 더불어 옵션 거래를 변수로 꼽았습니다. 이와 관련하여 QCP는 세금 절감을 위해 12월 31일 이전에 이루어진 매각이 단기적인 변동성을 증가시킬 수 있다고 경고했습니다.
분석가들은 연말 시장 환경에서 거래량 감소하는 점을 지적하며, 암호화폐 가격은 비교적 소규모의 매도 주문에도 급격하게 반응할 수 있다고 말했다.
하지만 QCP는 연말 시장 마감 시점의 가격 변동이 역사적으로 종종 반전을 촉발해왔다고 덧붙였습니다. 명확한 돌파가 없는 한, 암호화폐 시장은 연말까지 변동성이 크고 횡보세를 보일 것으로 예상됩니다.
1월에 유동성이 회복되면서 비트코인과 암호화폐 시장의 방향이 재편될 가능성이 높아 보입니다.
*본 내용은 투자 조언이 아닙니다.
