기술적 지표와 온체인 지표를 종합적으로 분석한 결과, 비트코인( 비트코인(BTC) )이 두 달 전 기록했던 사상 최고치인 약 126,200달러에서 35% 이상 하락한 후 단기적인 저점을 형성했을 가능성이 있습니다.
핵심 요약:
모멘텀, 채굴업체 전부 매도(Capitulation), 유동성 지표는 매도 압력이 약화되고 있음을 시사합니다.
거시적 유동성을 보면 비트코인(BTC) 회복세가 향후 4~6주 이내에 시작될 수 있음을 알 수 있습니다.
비트코인 판매자들이 고갈 위기에 처하고 있습니다.
12월 기준으로 비트코인의 주간 스토캐스틱 RSI는 과매도 수준에서 상승세로 전환했는데, 이는 트레이더 제시가 아래 차트에서 강조한 것처럼 가격이 반등하기 전 주요 변곡점 부근에서 역사적으로 나타나는 패턴입니다.
2019년 초( 비트코인(BTC) 3,200달러 부근에서 바닥을 찍은 후), 2020년 3월( 코로나19 사태로 인한 폭락으로 3,800달러 부근에서 저점을 찍은 후), 그리고 2022년 말(15,500달러 부근에서 사이클 저점을 찍은 후)에도 비슷한 상승 추세 크로스가 나타났습니다. 각 사례에서 가격 변동에 앞서 모멘텀이 먼저 전환되었습니다.
이러한 신호에 더해, 비트코인의 3일 차트에서 가격은 더 낮은 저점을 형성했지만 모멘텀은 그렇지 않은 강세 다이버전스가 나타나고 있습니다.
이러한 패턴은 2021년 중반 조정 저점과 2022년 FTX 주도 저점 이전에도 나타났으며, 두 경우 모두 수개월간의 회복세에 앞서 발생했습니다.
이러한 신호들은 비트코인 시장의 매도 압력이 가까운 시일 내에 소진될 수 있음을 시사하며, 이는 일시적인 안도 반등보다는 시장 바닥에서 더 흔히 나타나는 현상입니다.
비트코인 채굴자들의 전부 매도(Capitulation) 비트코인(BTC) 바닥이 이미 형성되었음을 보여준다
비트코인 해시레이트는 12월 15일까지 한 달 동안 4% 하락했는데, VanEck의 애널리스트인 맷 시겔과 패트릭 부시는 이를 채굴자들의 전부 매도(Capitulation) 과 관련된 " 강세 역발상 신호 "로 해석했습니다.
그들은 역사적으로 해시레이트가 지속적으로 하락하는 시기가 해시 코인 수익률 상승으로 이어지는 경향이 있다고 말하며, 2014년 이후 30일간의 해시레이트 하락 이후 90일 동안 비트코인(BTC) 수익률이 양수를 기록한 경우가 65%에 달했다고 설명했습니다.
장기적인 관점에서 보면 신호가 더욱 강해졌으며, 180일 수익률이 양수인 경우가 77%에 달했고 평균 수익률은 72%였습니다.
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가격 상승은 채굴업체의 수익성을 개선하고 가동이 중단된 설비를 다시 가동시킬 수도 있습니다.
한 거시 지표에 따르면 비트코인이 4~6주 안에 상승세를 보일 수 있다.
비트코인 가격이 바닥에 가까워지고 있을 가능성이 있는데, 유동성 개선은 역사적으로 비트코인(BTC) 가격의 주요 반등을 이끌어온 요인입니다.
분석가 미아드 카스라비가 105개 지표를 대상으로 실시한 백테스트 결과, 국가 금융 상황 지수(NFCI)의 고점이 비트코인 랠리를 4~6주 앞서 선행하는 경우가 많다는 것을 보여줬습니다.
이 신호는 급격한 상승세에 앞서 2022년 후반과 2024년 중반에 나타났습니다. 역사적으로 NFCI가 0.10포인트 하락할 때마다 비트코인 가격이 약 15%~20% 상승하는 경향이 있었으며, NFCI 수치가 낮을수록 비트코인(BTC) 장기적인 상승 추세를 나타냈습니다.
12월 현재 NFCI는 -0.52를 기록하며 하락 추세를 보였습니다.
잠재적 촉매제는 연방준비제도가 모기지 담보 증권을 트레져리 로 전환하려는 계획인데, 카스라비는 이 조치를 2019년 비트코인 40% 급등에 앞서 시행된 "양적완화와는 무관한" 유동성 공급 과 비교했다 .
이러한 신호에도 불구하고 많은 시장 분석가들은 비트코인 가격이 더 하락할 것으로 예상하며, 목표 가격을 7만 달러에서 2만 5천 달러 사이로 보고 있습니다 .
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