암호화폐 금융의 미래는 자율적이다 | 의견

2025년, 암호화폐 금융은 자율성 확보를 향한 조용하지만 결정적인 전환점을 맞이할 것입니다. 이전에는 파편화된 "도구"와 부가적인 봇에 불과했던 것들이 이제는 새로운 운영 체계처럼 보이기 시작할 것입니다. 이러한 시스템들은 지속적으로 모니터링하고, 판단하고, 실행하며, 인간은 감독 및 의도 설정 단계로 이동하게 됩니다.

암호화폐 금융이 성숙해지고 있습니다. 수동적인 투기 방식에서 벗어나, 특히 24시간 운영되는 시장에서 디지털 자산의 관리, 거래, 배포 방식을 기계 주도 실행이 기본으로 삼는 방향으로 나아가고 있습니다.

2025년에 수렴된 것들은 무엇일까요?

이러한 변화를 가능하게 한 것은 두 가지 병행적인 발전입니다. 첫째, 기술이 성숙해졌습니다. AI 및 머신러닝 기반 실행 모델이 훨씬 더 안정적이고, 감사 가능하며, 설명 가능해졌습니다. 한때 퀀트 펀드에서만 사용 가능했던 도구들이 이제 일반 사용자들도 이용할 수 있게 되었습니다. 둘째, 정책이 이러한 변화에 발맞춰 발전했습니다.

EU에서는 암호화폐 시장 규정의 두 번째 부분(암호화폐 서비스 제공업체 및 보다 광범위한 디지털 자산 상품 포함)이 2024년 12월 30일부터 시행되었습니다. 이 규정은 기존의 다양한 해석들을 정리하여 서비스, 책임 및 감독에 대한 명확한 기준을 제시합니다.

더욱 중요한 것은 규제 당국이 알고리즘의 존재 여부보다는 알고리즘을 설명하고, 통제하고, 감사할 수 있는지 여부에 더 관심을 보인다는 점입니다. 이는 업계 관계자들이 자동화를 회피하기보다는 도입하는 데 자신감을 불어넣었습니다.

반복성이 직관보다 중요한 이유

하지만 규제 명확성만으로는 이러한 변화를 설명할 수 없습니다. 근본적인 이유는 행동적인 측면에 있습니다.

트레이딩 업계에서 오랫동안 일하다 보면, 가장 큰 경쟁력은 통찰력이 아니라 반복성에서 나온다는 것을 알게 됩니다. 피로감이나 포모(FOMO)( 놓칠까 봐 두려워하는 심리) 또는 보복성 매매 없이, 항상 합리적인 시기에 합리적인 행동을 반복할 수 있는 능력은 어떤 시장 분석보다도 드뭅니다.

급변하는 시장에서 인간은 느리고 감정적이며 시간적 제약이 있습니다. 자동화 시스템은 더 많은 신호를 처리하고 더 빠르게 반응하며, 변동성이 일요일 새벽 2시에 발생하더라도 일관되게 위험 관리 규칙을 적용할 수 있습니다. 여기서 주장하는 바는 인간이 중요하지 않다는 것이 아닙니다. 특히 24시간 내내 돌아가는 암호화폐 및 외환 시장에서 인간이 분 단위의 집중력으로 밀리초 단위의 작업을 수행하는 것은 바람직하지 않다는 것입니다.

개인 투자자의 투자에 대한 신화는 언제나 낭만적이었습니다. 직관, 타이밍, 완벽한 진입점 같은 환상이죠. 하지만 기관 투자자의 현실은 영화와는 거리가 멉니다. 복잡한 절차, 한계 설정, 그리고 신경계가 반대 방향으로 움직이라고 외쳐도 규칙을 끈질기게 지켜야 하는 현실 말입니다. 시장이 혼란스러워지기 전에 포지션 규모 설정, 손절매 논리, 분산 투자를 미리 정해둔다면, 투자 결정의 질과 아드레날린 분비를 분리할 수 있습니다.

자율성은 초능력이라기보다는 안전벨트와 같습니다. 변동성을 완전히 없애지는 못하지만, 스스로에게 가하는 피해를 줄여줍니다.

이러한 추세에는 사라져야 할 안일한 버전이 하나 있습니다. 바로 자율성이 곧 책임의 아웃소싱을 의미한다는 생각입니다. 훌륭한 시스템은 마법이 아닙니다. 시스템은 지속적으로 모니터링되고, 시장 상황이 급변할 때는 거래가 중단되며, 일반적으로 함께 움직이는 자산들이 갑자기 움직이지 않을 때는 조정됩니다. 정직한 운영자라면 누구나 과거의 실적이 결코 미래를 보장하지 않는다는 것을 알고 있을 것입니다. 이는 단순한 면책 조항이 아니라, 자율 금융 시스템 설계에 있어 가장 중요한 제약 조건입니다.

2025년부터 2026년까지: 에이전트가 기존 금융(TradFi), 탈중앙화 금융(DeFi) 및 일상생활을 연결하는 인터페이스가 될 것입니다.

2025년이 자율성이 허용되는 해였다면, 2026년은 자율성이 눈에 띄지 않게 되는 해가 될 수도 있다.

모든 사람이 퀀트 전문가가 되는 것이 아니라, AI 기반 워크플로가 모든 곳으로 확산되고 있기 때문입니다. 가상 에이전트는 이미 자산 관리 전반의 엔드투엔드 프로세스에 통합되어 운영 효율성을 크게 예치(stake) 있습니다. 한편, 자산 및 자산 관리 조직의 80%는 AI가 매출 성장을 견인할 것으로 기대하고 있는데, 이는 자동화에 대한 동기가 이제 유행이 아닌 구조적인 요인으로 자리 잡았음을 의미합니다.

암호화폐는 그러한 중력을 계승하고, 그 중력을 더욱 가속화합니다. 거래소 간 라우팅, 지속적인 위험 관리, 그리고 DeFi 유동성, 결제, 일상 앱과의 연동을 통해 거래 실행이 가능해지면, "포트폴리오 관리"는 주기적인 활동이 아닌 항상 작동하는 운영 체제가 됩니다.

이러한 에이전트들이 성숙해짐에 따라 급격한 성장이 나타날 것으로 예상합니다. 자율성의 가장 설득력 있는 근거는 모두를 부자로 만들어준다는 점이 아닙니다. 오히려 자율성은 인간의 주의력을 재분배하여, 화면을 응시하거나 반응적으로 클릭하는 대신, 제약 조건을 설계하고 목표를 설정하며 시장에 참여하지 않을 시기를 결정하는 것과 같은 더 가치 있는 작업에 집중할 수 있도록 해준다는 점입니다.

자율성이 실제로 적용되는 두 곳

기관 입장에서 이러한 변화는 운영 효율성 향상을 의미합니다. 개인에게는 더욱 직접적인 영향을 미치는데, 그 영향은 두 가지 측면에서 나타납니다. 첫째, 생산성과 소득입니다. AI 도구는 이미 사람들이 제품을 더 빠르게 출시하고, 새로운 수익원을 창출하며, 업무 시간을 절약하는 데 도움을 주고 있습니다. 이는 인간의 노동력을 대체하는 것이 아니라, 오히려 그 효율성을 증폭시키는 것입니다.

둘째, 투자입니다. AI 기반 전략은 감정적인 오류를 줄이고, 과거에는 트레이딩 데스크가 필요했던 수준의 거래 품질을 확보할 수 있도록 해줍니다. 이제 부를 창출하는 방식은 완벽한 거래 타이밍을 맞추는 것에서 벗어나, 체계적인 시스템이 매일 작지만 꾸준한 작업을 수행하도록 맡기는 것으로 바뀌고 있습니다. 물론 투자자는 최종 결정권자로서의 역할은 유지할 수 있습니다.

이 모든 것은 수익을 보장하는 것이 아니며, 그렇게 해석해서도 안 됩니다. 이는 암호화폐 금융이 나아가야 할 방향에 대한 의견일 뿐입니다. 암호화폐 금융은 수동적인 투기에서 자율적인 인프라로 나아가고 있습니다.

24시간 내내 운영되는 시장에서 자율성은 사치품이 아니라 확장 가능한 유일한 인터페이스이기 때문입니다.