Matrixport의 최신 오데일리 (odaily) 보고서에 따르면 비트코인은 2025년 10월 중순 이후 하락세를 보이고 있으며, 시장 정서 더욱 신중해지고 있습니다. "4년 주기" 이론이 다시 주목받으면서 대부분의 거래자 비트코인이 2026년에도 압력을 받을 것으로 예상하고 있습니다.
주요 관찰 사항:
최근 몇 달 동안 비트코인은 변동성 심화, 레버리지 축소, 리스크 회피 심리 부족 등의 요인으로 압력을 받아왔습니다.
파생상품, ETF, 기술적 지표의 관점에서 볼 때 시장의 포지션 구조가 변화했습니다.
역사상 최대 규모의 비트코인 옵션 만기가 다가오고 있으며, 행사가격 분포는 시장 압력과 기회를 파악하는 중요한 지표가 되고 있습니다.
시장 전망:
일반적으로 연말에는 투자자들의 리스크 선호도가 감소하면서 시장이 보수적인 경향을 보입니다.
새해가 시작되고 자금 재배분과 리스크 회복이 이루어짐에 따라 시장 정서 더 빠르게 반전될 수 있습니다.
기술적 분석에 따르면 하락세는 둔화되고 있지만, 상승 추세에 대한 명확한 합의는 아직 이루어지지 않았습니다.
시장은 "하락 리스크 상승 위험보다 큰" 단계에서 "하락폭은 제한적이고 상승에는 여전히 촉매제가 필요한" 단계로 전환되고 있을 수 있습니다.
현재 비트코인 가격과 주간 스토캐스틱 지표를 보면 시장이 과매도 영역에 진입했을 가능성이 있으며, 스토캐스틱 지표는 17%까지 하락했습니다. 암호화폐 시장은 하락 리스크 지배적인 단계에서 하락폭이 제한적이고 상승에는 촉매제가 필요한 단계로 전환되고 있을 수 있습니다.
