블룸버그 에 따르면 비트코인은 2025년 10월 기록한 사상 최고가인 약 12만 6천 달러에서 약 30% 하락하여 현재 8만 8천 달러에서 8만 9천 달러 사이에서 거래되고 있습니다. 이러한 급격한 하락세는 투자자들에게 연말 세금 손실 공제라는 드문 기회를 제공하고 있습니다. 여러 재무 자문가들은 특히 연말 세금 신고 마감일을 앞두고 올해 디지털 자산의 세금 손실 공제가 예년보다 훨씬 더 빈번하게 이루어질 것으로 예상하고 있습니다.
세금 손실 상계란 무엇인가요?
손실 상계(Tax loss harvesting)는 투자자들이 의도적으로 손실을 내는 자산을 매각하여 자본 손실을 실현하고, 이를 다른 투자(예: 주식)에서 발생하는 자본 이득과 상쇄하여 궁극적으로 해당 연도의 세금 부담을 줄이는 일반적인 세금 최적화 전략입니다. 예를 들어, 미국 세법에 따르면 자본 손실은 자본 이득에서 전액 공제할 수 있으며, 일반 소득의 경우 연간 최대 3,000달러까지 공제 가능합니다. 초과 손실은 다음 연도로 이월할 수 있습니다.
전통적인 주식과 달리 암호화폐 자산은 현재 "워시 세일 규칙"의 적용을 받지 않습니다. 즉, 투자자는 손실을 실현하기 위해 자산을 매도한 후 즉시 동일한 자산을 재매입할 수 있으며, 이 경우 손실 공제 자격을 잃지 않습니다.
왜 올해 특히 더 두드러지는 걸까요?
첫째, 비트코인의 연간 전체 수익률은 약 5% 하락에 그쳤지만, 10월 고점 대비 30%라는 급격한 하락세는 고점에서 매수한 많은 투자자들에게 실질적인 손실을 안겨주었습니다. 반면, S&P 500과 같은 전통적인 투자의 신 연간 약 18% 상승했고, 주식을 보유한 많은 투자자들은 수익을 실현하면서 세금 부담을 줄이기 위해 손실분을 상쇄해야 했습니다. 따라서 이는 완벽한 세금 상쇄 기회를 제공했고, 비트코인은 세금 손실 환급을 위한 이상적인 투자 대상이 되었습니다.
둘째로, 여러 재무 자문가들은 올해 암호화폐 자산 관련 세금 손실 거래에 대한 고객들의 관심이 크게 증가했다고 지적했습니다. 이는 주로 투자의 신 상당한 수익을 올린 고객들이 세금 균형을 맞추기 위해 손실 자산을 찾고 있기 때문입니다. 최근 비트코인 ETF에서 지속적으로 자금이 유출되는 현상 또한 세금 손실 매도 압력 때문이라는 분석이 있습니다. 이러한 매도는 연말 시장 변동성을 악화시키는 경향이 있지만, 과거 사례를 보면 대부분 일시적인 현상이며 새해 이후 매수세가 다시 나타나는 것이 일반적입니다. 따라서 비트코인 가격은 내년 초에 반등할 가능성이 있습니다.
