일본은 2026년에 투자자 친화적인 암호화폐 세제 개혁을 추진할 계획이다.

일본은 2026 회계연도부터 암호화폐 세제를 개혁하여 현물 거래, 파생상품, 암호화폐 ETF/신탁에 대해 20%의 별도 세율을 적용할 계획입니다. 이는 투자자에게 불리하다고 여겨지는 현재의 "기타 소득" 과세 제도를 대체하는 것입니다.

12월 19일 주요 정당들이 발표한 개혁안 개요에 따르면 암호화폐는 부의 축적을 위한 금융 상품으로 간주되고 있습니다. 그러나 이러한 변화는 웹3 전체에 균등하게 적용되지 않아 다양한 활동 및 자산 유형 간에 상당한 차이가 발생하고 있습니다.

일본의 2026 회계연도 암호화폐 세제 개혁은 암호화폐를 금융 상품으로 재정립할 것입니다.

제안된 개혁안은 암호화폐를 "투기 수단"에서 "부의 창출을 위한 금융 상품"으로 재분류하여, 기존의 포괄적인 과세 방식 대신 특정 활동에 대해 20%의 별도 세율을 적용하는 것을 목표로 합니다.

초안에 따르면, 정책 방향은 자산 축적에서 암호화폐의 역할을 강조하며, 일본의 암호화폐 관련 세제를 주식 및 외환 거래에 적용되는 세제 체계에 더욱 가깝게 만들겠다는 것입니다. 이러한 움직임은 일본 암호화폐 커뮤니티가 오랫동안 염원해 온 '기타 소득' 시대의 종식을 직접적으로 반영하는 것입니다.

일본 자민당과 일본유신당이 발표한 이 기본 문서( 공지 참조)는 일본이 디지털 자산을 다루는 방식에 있어 근본적인 변화를 가져올 것으로 평가받고 있습니다.

현물, 파생상품, 암호화폐 ETF/신탁은 20% 세율의 혜택을 받는 품목에 속합니다.

가장 큰 혜택을 볼 것으로 예상되는 그룹은 현물 거래, 파생 상품, 암호화폐 ETF/신탁이며, 이들은 20%의 고정 세율이 적용되는 별도의 과세 시스템으로 전환될 것으로 예상됩니다.

이 우선 영역은 "녹색 지대"로 불리며, 정책 목표는 전통적인 금융 상품과 유사하게 과세를 표준화하는 것입니다. 핵심은 적용 대상이 선별적이며, 거래/보고 체계가 명확한 활동에 집중한다는 점입니다.

계획대로 시행된다면, 새로운 세제 구조는 주로 현물 상품과 시스템 내에서 인정되는 파생 상품을 거래하는 투자자 그룹의 연간 세금 부담 변동성을 줄일 수 있을 것입니다.

3년 손실 이월 제도는 암호화폐에 대한 세금을 주식 및 외환에 대한 세금과 더욱 유사하게 만듭니다.

20% 세금이 적용되는 그룹의 사업자들은 3년간 손실 이월 제도를 통해 과거의 손실을 미래의 이익과 상쇄할 수 있습니다.

손실 이월 규정은 여러 기간에 걸친 투자 결과에 따라 과세할 수 있도록 해주기 때문에 핵심적인 사항입니다. 시장 상황이 반전되더라도 손실을 상쇄할 권리를 "상실"하지 않기 때문입니다. 이는 증권/외환 부문에서도 흔히 사용되는 접근 방식으로, 전문 투자자에게 예측 가능성과 공정성을 높여줍니다.

하지만 이러한 혜택은 모든 Web3 활동에 자동으로 적용되는 것이 아니라, 별도의 세금 메커니즘에 따라 승인된 자산/활동의 범위에 따라 제한됩니다.

스테이킹, 대출 및 NFT는 여전히 "기타 소득"으로 분류되어 최대 55%의 세율이 적용될 수 있습니다.

개혁 조치가 균일하게 적용되지 않고 있습니다. 스테이킹 보상, 대출 수익, NFT는 여전히 "기타 소득"으로 간주되어 수령 즉시 과세되며, 세율은 최대 55%에 달할 수 있습니다.

이러한 처리 방식은 특히 DeFi 또는 수익 창출 전략에 참여하는 투자자에게 "거래"와 "운영으로 발생한 소득" 사이에 상당한 불일치를 초래합니다. 또한 수령 시점에 세금을 계산하는 것은 누적 구매 가격에서 수령한 보상의 가치를 분리해야 하므로 원가 회계를 더욱 복잡하게 만듭니다.

실제로 투자자들은 결제 과정에서 발생할 수 있는 불일치를 방지하기 위해 수령 시점, 수령 시점의 평가액, 그리고 후속 거래와의 연관성을 면밀히 추적해야 할 수도 있습니다.

"지정된 암호화 자산"은 20% 세율 적용 대상 자산의 범위를 제한할 수 있습니다.

일본은 '지정 암호화 자산'이라는 분류를 추가할 것으로 예상됩니다. 만약 이 분류가 주로 일본 금융법에 따라 등록된 거래소에 상장된 토큰에 적용된다면, 비상장/DeFi 알트코인 거래자는 20% 세금 적용 대상에서 제외될 수 있습니다.

최종 정의는 아직 확정되지 않았지만, 현재 설명에 따르면 금융상품거래법의 적용을 받는 거래소를 중심으로 엄격하게 규제되는 환경에서 거래되는 토큰에 초점을 맞추는 것으로 보입니다.

결과적으로 둘 다 암호화폐임에도 불구하고 서로 다른 과세 체계가 적용될 수 있습니다. 한쪽은 별도의 20% 세금이 부과되는 반면, 다른 한쪽은 토큰/프로토콜이 "지정 구역"에 속하는지 여부에 따라 더 높은 총액 과세 메커니즘이 적용됩니다.

숨겨진 위험: 암호화폐 손실을 주식 수익으로 상쇄하지 못할 가능성 및 출금세 부과 가능성.

유리한 조건이라 하더라도 암호화폐 손실은 주식 수익으로 상쇄되지 않습니다. 더욱이 암호화폐를 금융 상품으로 취급하면 투자자가 보유 자산을 해외로 이전할 때 미실현 이익에 대한 출국세가 부과될 가능성이 있습니다.

'자산 유형별 분리' 원칙은 암호화폐와 주식 시장 간의 독립적인 과세 방식을 강화합니다. 이는 투자자들이 암호화폐 손실을 주식 수익에 대한 세금 부담을 줄이는 데 사용할 수 없기 때문에 포트폴리오 배분 전략에 직접적인 영향을 미칩니다.

동시에 암호화폐가 전통적인 금융 상품에 더 가까워짐에 따라, 세금 거주지 변경과 관련하여 미실현 이자에 대한 과세 가능성이 향후 주요 정책 주제가 될 수 있습니다.

거래 보고 및 손익 데이터 요구 사항을 표준화하면 규정 준수가 강화될 것입니다.

정부가 거래소에 통합 거래 보고서를 직접 제출하도록 요구할 수 있으며, 이는 수동 보고 가능성을 줄일 것입니다. 따라서 투자자들은 과거 거래 내역과 손익(PnL) 추적 도구를 미리 준비해야 합니다.

중앙 집중식 보고 체계가 도입되면 거래 데이터의 완전성이 정확한 세금 계산에 결정적인 요소가 됩니다. 이는 특히 매매, 거래소 간 이체, 보너스 수령, 에어드롭, 이자 소득 등 자산 형성의 여러 원천이 있는 경우에 더욱 중요합니다.

이 개요는 구매한 상품의 원가와 보상 수령 시점의 가치를 구분해야 한다는 점을 강조합니다. 이러한 준비는 2026 회계연도 규정이 발효될 때 발생할 수 있는 불일치 위험을 줄이는 데 도움이 됩니다.

많은 국가들이 2026년을 목표로 암호화폐 규제 체계를 가속화하고 있습니다.

홍콩은 ASPIRe 프레임워크를 확정했고, 러시아는 디지털 자산 소유권 합법화를 위한 단계별 시스템으로 전환했으며, 유럽은 2026년 7월 MiCA가 완전히 발효되고 1월부터 DAC8이 시행됨에 따라 투명성 제고를 향해 나아가고 있습니다.

전반적으로 이러한 움직임은 글로벌 암호화폐 시장이 "법률적 겨울"에서 벗어나 보다 체계적이고 투명하며 기관 주도의 사이클로 전환되고 있음을 시사합니다. 투자자에게 이러한 추세는 일반적으로 두 가지 측면을 가져옵니다. 하나는 암호화폐 ETF와 같은 규정을 준수하는 상품에 접근할 수 있는 기회이고, 다른 하나는 점점 더 상세해지는 규정 준수 및 보고 의무입니다.

결론: 상당한 진전이 있었지만, 해당 자산군은 여전히 파편화되어 있습니다.

일본의 세제 개혁은 암호화폐가 진정한 금융 상품으로 인정받고 있음을 시사하지만, 활동 및 자산 유형에 따른 세금 규정의 선택적 적용은 규제 당국이 웹3에 대해 여전히 신중한 태도를 보이고 있음을 나타냅니다.

• 특정 부문에 대해 별도의 20% 세금을 부과하는 것은 기존의 "기타 소득" 방식에 비해 상당한 진전입니다.
• 현물/파생상품/암호화폐 ETF 거래와 스테이킹/대출/NFT 거래 간의 분리는 전략 간 세금 의무에 상당한 차이를 초래할 수 있습니다.

자주 묻는 질문

일본의 2026년 암호화폐 세제 개혁에서 가장 큰 변화는 무엇인가요?

가장 큰 변화는 현물 거래, 파생 상품, 암호화폐 ETF/신탁과 같은 일부 암호화폐 관련 영역이 일반 과세 체계의 "기타 소득"으로 과세되는 대신 20%의 별도 세율로 과세될 것으로 예상된다는 점입니다.

어떤 활동들이 여전히 "기타 소득"으로 간주되어 높은 세금이 부과될 수 있을까요?

스테이킹 보상, 대출 수익, NFT는 여전히 "기타 소득"으로 간주되어 수령 시점에 과세되며, 세율은 소득세율 구간에 따라 최대 55%까지 올라갈 수 있다고 명시되어 있습니다.

"지정된 암호화 자산"이란 알트코인 및 DeFi 투자자에게 어떤 의미인가요?

이는 새로운 분류 방식이며, 최종 정의는 아직 확정되지 않았지만 일본의 법적 체계에 따라 등록된 거래소에 상장된 토큰을 우선시하는 것으로 보입니다. 만약 그렇다면, 탈중앙화 프로토콜을 통해 운영되는 비상장 알트코인은 20%의 세율 적용 대상에서 제외될 수 있습니다.

투자자들은 암호화폐 손실을 주식 투자 수익과 상쇄하는 데 사용할 수 있을까요?

아니요. 이번 개혁안은 암호화폐 손실을 주식 시장 수익과 상쇄할 수 없다는 점을 강조하며, 자산 종류에 따른 별도의 과세 체계를 반영합니다.

지금 당장 거래 데이터 준비와 손익 모니터링을 시작해야 하는 이유는 무엇일까요?

거래소의 통합 거래 보고 지침과 수령 시점에 구매 원가와 보상 가치를 분리해야 하는 요건으로 인해, 과거 기록 및 손익 추적 도구는 2026 회계연도 규정이 발효될 때 정확한 결제를 보장하는 데 도움이 됩니다.