시총, 왜 2천6백만 달러라는 엄청난 매수 주문이 발생했을까요?
글쓴이: 산칭, 포사이트 뉴스
2026년 새해 첫날, 암호화폐 시장은 휴일에도 불구하고 잠잠해지지 않았습니다. 오늘 새벽 3시, 바이낸스 플랫폼에서 시총 작은 코인인 BROCCOLI714의 가격이 극심하고 비정상적인 변동을 보였습니다. "비정상적인 계정 활동"으로 추정되는 행위가 토큰의 주문장 구조와 시장 깊이에 불균형을 초래하여 현물 가격과 선물 가격 간에 상당한 차이를 발생시켰습니다. 거래자 비다(이퀘이션 뉴스 설립자)는 이 사건으로 160만 달러 이상의 수익을 올렸습니다.
이미지 출처: 바이낸스 BROCCOLI71/USDT 현물 및 BROCCOLI714USDT 무기한 계약 거래 인터페이스
BROCCOLI714(CZ의 강아지)는 바이낸스 창립자 자 자오창펑 (CZ) 의 반려견 "브로콜리"에서 영감을 받은 커뮤니티 주도형 BNB 체인 밈 토큰입니다. 714는 토큰 계약 주소의 마지막 세 자리를 나타냅니다. BNB 체인에는 브로콜리를 테마로 한 여러 밈 토큰이 있으며, 계약 주소의 마지막 자리는 이러한 토큰들을 쉽게 구분하는 데 사용됩니다. 프로젝트 공식 웹사이트와 커뮤니티는 나중에 "714"를 바이낸스 설립일(2025년 3월 27일)로 해석했고, 최종적으로 바이낸스 커뮤니티 투표를 통해 현물 시장에 상장되었습니다.
보도 시점 현재, 바이낸스는 해당 사건에 대해 아직 아무런 입장을 밝히지 않았습니다.
장기 매복 및 조기 경보 시스템
기회는 언제나 준비된 자에게 찾아온다. 2025년 11월, 해당 거래자 BROCCOLI714 현물에서 약 20만 달러 상당의 포지션을 0.016의 비용으로 개설했고, 50만 달러 상당의 공매도 계약 공매도(Short) 보유했다.
과거 암호화폐 시장의 형성 방식이었던 "급격한 가격 상승 후 큰 폭의 하락 캔들이 나타나면서 덤핑" 패턴을 기반으로, "1800초 이내에 가격이 30% 이상 상승할 경우 알림이 발송된다"는 모니터링 시스템이 구축되었습니다.
2,600만 달러 규모의 매수 주문은 이례적으로 규모가 컸다.
베이징 시간으로 오전 3시부터 BROCCOLI714에서 비정상적인 활동이 발생했습니다. 현물 가격이 급등하면서 모니터링 시스템에서 경고를 발령했습니다.
오더북 이상 징후가 나타나고 있습니다.
심각한 역전 현상: 현물 매수 주문은 10% 심도에서 5백만 달러에 달하는 반면, 계약 매수 주문은 10% 심도에서 5만 달러에 불과합니다.
대규모 매수 주문: 바이낸스의 현물 매수 주문 총액은 2,600만 달러에 달했는데, 당시 해당 암호화폐의 총 시가 시총 4,000만 달러에 불과했습니다.
백만 달러 수익을 달성하는 세 가지 단계
현물 가격과 계약 가격의 엄청난 차이로 인해 거래자 가 원래 보유했던 50만 달러 규모의 헤지 포지션은 현물 가격이 80만 달러까지 급등했지만, 서킷 브레이커 메커니즘으로 인해 계약 포지션은 그에 비례하여 증가하지 않았습니다.
이 시점에서 차익거래 포지션을 청산하면 30만 달러의 수익을 실현할 수 있습니다. 하지만 오더북 깊이를 살펴보면, 바이낸스의 현물 가격은 10% 깊이에서 500만 USDT의 매수 주문이 있는 반면, 선물 가격은 10% 깊이에서 5만 USDT의 매수 주문만 있습니다.
게다가 당시 시총 4천만 달러 시총 달했던 암호화폐 BROCCOLI714에는 2천6백만 USDT 오더북 있었습니다. 거래자 이를 통해 사용자 계정이 해킹당했거나 시장 조성 프로그램에 버그가 있다고 추론했습니다.
당시 바이낸스 선물은 가격 인하 전용 서킷 브레이커 메커니즘을 발동시켜 가격이 0.038에서 강제로 통제되었고, 현물 가격은 0.07까지 상승했습니다.
거래 행위: 거래자 거래 단말기를 이용하여 5~10초 간격으로 매수 포지션을 개설하려고 시도했으며, 이는 회로 차단기 장치가 재설정되거나 작동하지 않는 순간을 포착하려는 의도였다.
결과: 해당 트레이더는 0.046의 비용으로 20만 달러 규모의 매수 포지션을 성공적으로 포지션 늘리기(물타기). 이후 가격이 최고점에 도달하자 거래자 초기 포지션과 추가 매수 포지션을 점진적으로 청산하여 약 150만 달러의 수익을 올렸습니다.
이미지 출처: 거래자 플랫폼 계정의 트윗
해당 거래자 바이낸스의 리스크 관리 부서가 비정상적인 계정을 제한하고 주문을 취소하는 조치를 취하면 BROCCOLI714의 주가가 즉시 폭락할 것이라고 예상합니다.
신호: 4시 21분, 일부 매수 주문이 철회되었다가 다시 매수되면서 가격이 0.15 USDT까지 상승했습니다. 4시 31분, 일부 매수 주문이 철회되었습니다. 4시 32분, 2,600만 달러 상당의 모든 매수 주문이 사라졌고 다시 체결되지 않았습니다.
취해진 조치: 비정상적인 계정이 제한되었음을 확인한 후, 0.065 USDT 부근에서 40만 달러 규모의 공매도(Short) 포지션을 개설했습니다.
청산: 이후 예상대로 가격이 급락했고, 결국 약 0.02 USDT에 포지션이 청산되어 12만 달러 이상의 수익을 올렸습니다.
이미지 출처: 거래자 플랫폼 계정의 트윗
거래자 의 "자질"
BROCCOLI714 사건에서 거래자 가 보여준 뛰어난 전략은 단순히 운이 좋았던 것이 아니라, 여러 능력이 결합된 결과였습니다.
기반 시설 역량: 종합적인 경보 시스템과 고속 거래 단말기.
거래상황 분석: 비정상적인 오더북 등을 통해 비정상적인 움직임을 신속하게 파악할 수 있습니다.
리스크 관리 인식: 극단적인 시장 상황에서는 기회를 포착할 뿐만 아니라, 리스크 관리 개입 시점을 명확히 파악하여 롱 포지션에서 숏 포지션으로 원활하게 전환할 수 있습니다.
포사이트 뉴스 리스크 경고: 이러한 극단적인 시장 상황은 극심한 슬리피지(slippage) 및 마진콜(margin call) 리스크 수반합니다. 일반 투자자는 이러한 관행을 맹목적으로 모방해서는 안 됩니다.
