투자자들이 MYX 지수 11% 하락의 원인을 분석하고 있다: 다음 결정적인 요인은 무엇일까?

MYX Finance(MYX)는 1월 5일 11% 하락했는데, 이는 강제 청산 때문이 아니라 주로 무기한 계약 시장의 차익 실현 때문이며, 여러 지표는 여전히 매수 압력과 높은 회복 가능성을 시사합니다.

이번 조정은 매도세가 일시적으로 우위를 점하면서 발생했지만, 긍정적인 펀딩 비율, 증가하는 TVL, 개선된 온체인 활동과 같은 지표들은 강세 심리가 완전히 무너지지 않았음을 시사하며, 반등 가능성은 여전히 주목할 만합니다.

MYX 가격 하락의 주된 원인은 무기한 시장에서의 차익 실현 매물 때문입니다.

최근의 하락세는 무기한 계약에 대한 강력한 차익 실현과 관련이 있으며, 이는 미결제 약정이 약 1,670만 달러 감소한 데 반영되어 있습니다. 반면 총 청산액은 102만 달러에 불과했습니다.

하락세는 1월 5일 시장 상황이 매도자 우위로 기울면서 시작되었고, 이로 인해 MYX 지수는 약 11% 하락했습니다. 그러나 거래 데이터에 따르면 매수세는 여전히 활발하게 움직이고 있어 반등 가능성이 완전히 사라진 것은 아닙니다.

핵심 지표 중 하나는 미결제약정(OI)이 약 1,670만 달러 감소했다는 점인데, 이는 무기한 시장에서 MYX의 미결제 포지션 총 가치가 크게 줄어들었음을 반영합니다. 미결제약정 감소는 일반적으로 거래자들이 포지션을 청산할 때, 특히 이전 상승세 이후 차익 실현에 나설 때 발생합니다.

대규모 미결제약정(OI) 유출에도 불구하고 총 청산액은 약 102만 달러에 불과했는데, 이는 대부분의 포지션이 손절매 주문 발동으로 인한 "스윕"이 아니었음을 시사합니다. 데이터 분석에 따르면, 나머지 약 1,568만 달러 규모의 포지션은 차익 실현 시나리오와 일치하게 선제적으로 청산되었을 가능성이 높으며, 이로 인해 포지션이 낮은 가격대에서 거래되면서 단기적인 가격 하락 압력을 발생시켰을 것으로 추정됩니다.

긍정적인 자금 조달률은 낙관적인 심리가 여전히 지속되고 있음을 나타냅니다.

미결제약정 가중 자금조달률은 하락세 내내 양의 값을 유지했는데, 이는 가격 조정에도 불구하고 대부분의 미결제 포지션이 여전히 매수 쪽에 치우쳐 있음을 나타냅니다.

일반적으로 펀딩 비율이 양수라는 것은 롱 포지션이 숏 포지션에 대한 수익을 지급하고 있음을 의미하며, 이는 강세 포지션을 유지하려는 수요가 강하다는 것을 반영합니다. MYX 지수가 하락하고 있지만 펀딩 비율이 양수인 경우, 시장은 본격적인 심리적 반전보다는 기술적 조정을 겪고 있을 가능성이 있습니다.

프로토콜 수익이 저조했음에도 불구하고 온체인 활동은 소폭 증가했습니다.

온체인 활동은 완만한 성장을 기록했으며, 프로토콜 수익은 5달러에서 18달러로 증가했고, 가격 약세에도 불구하고 TVL은 계속 상승했습니다.

프로토콜 수익은 여전히 상대적으로 낮지만, 5달러에서 18달러로 증가한 것은 사용량이 어느 정도 개선되었음을 나타냅니다. 비록 수치는 작지만, 이러한 상승 추세는 특히 TVL(총 예치금)의 지속적인 확대라는 맥락에서 주목할 만한 신호입니다.

프로토콜에 투입된 유동성 규모를 나타내는 지표인 총 예치 자산(TVL)은 MYX 가격 하락에도 불구하고 지속적으로 상승하고 있습니다. 1월 1일 이후 TVL은 약 72만 달러 증가했는데, 이는 일부 사용자들이 정기적인 보상을 받고 장기적인 관점을 추구하기 위해 토큰을 예치할 의향이 여전히 있음을 시사합니다.

탈중앙화 거래소(DEX)의 무기한 거래량이 급격히 증가했습니다.

탈중앙화 거래소의 무기한 거래량이 급증하여 24시간 만에 6,624만 달러가 증가했으며, 지난 7일간 누적 거래량은 19억 3,600만 달러에 달했습니다.

거래량 증가는 헤지 필요성과 가격 변동 시 저가 매수/단기 차익 실현 기회를 모두 반영할 수 있습니다. 가격 하락 시 거래량 급증은 때때로 트레이더들이 기존 포지션을 청산하고 더 나은 가격에 새로운 포지션을 개설하는 "포지셔닝 재조정" 과정과 일치합니다.

가격 상공에 집중된 유동성은 회복 시나리오를 열어줍니다.

청산 히트맵을 보면 현재 가격 위에 많은 유동성 클러스터가 나타나는데, 이는 종종 "유동성 자석" 역할을 하며 MYX가 남은 빈 주문 영역을 채우기 위해 가격을 끌어올리려는 시도를 하도록 유도할 수 있습니다.

코인글래스의 청산 히트맵 데이터에 따르면 유동성 클러스터는 현재 가격 수준보다 높은 곳에 집중되어 있습니다. 실제 거래에서 이러한 클러스터는 미체결 주문 영역을 나타내며, 시장이 유동성을 찾으면서 가격 변동을 유발하는 경향이 있습니다.

고점에서 유동성이 풍부할 때, 특히 무기한 선물 시장이 롱 포지션에 치우쳐 있다면 가격은 주문을 체결하기 위해 상승하려는 유인이 생깁니다. 롱 포지션의 우세는 최근의 하락세가 조정 국면일 가능성이 높으며, 회복 가능성 또한 여전히 크다는 주장을 뒷받침합니다.

끝내다

MYX의 하락은 대규모 매도세보다는 트레이더들이 무기한 계약 시장에서 적극적으로 차익 실현에 나선 데 주로 기인했습니다.

• 미결제약정은 약 1,670만 달러 감소한 반면, 청산액은 102만 달러에 불과하여 의도적인 포지션 청산 시나리오를 뒷받침합니다.
• 긍정적인 자금 조달률, 증가하는 총매매가치(TVL), 그리고 활동 지표들은 구매자들이 여전히 일정 수준의 자신감을 갖고 있음을 시사합니다.
• 히트맵에서 가격 위에 집중된 유동성은 가격이 하락하여 해당 유동성 영역을 "채우는" 시나리오를 뒷받침할 수 있습니다.

자주 묻는 질문

MYX 주가가 1월 5일에 11% 하락한 이유는 무엇일까요?

데이터에 따르면 주된 원인은 무기한 계약 시장에서의 차익 실현이었습니다. 미결제 약정은 약 1,670만 달러 감소한 반면, 청산액은 102만 달러에 불과하여 대부분의 포지션이 선제적으로 청산되었음을 나타냅니다.

MYX에게 긍정적인 자금 조달률은 무엇을 의미합니까?

일반적으로 양의 펀딩 비율은 대부분의 포지션이 가격 상승을 예상하는 포지션(롱 포지션이 우세함)임을 반영합니다. 가격 하락 중에 양의 펀딩 비율이 나타나는 것은 완전한 하락 추세 전환보다는 단기적인 시장 조정을 의미할 수 있습니다.

가격이 하락하는 동안 TVL이 증가한다는 것은 무엇을 의미합니까?

TVL(총 유동성)은 1월 1일 이후 약 72만 달러 증가했으며, 이는 가격 변동성에도 불구하고 프로토콜에 여전히 유동성이 묶여 있음을 나타냅니다. 이는 일반적으로 장기적인 참여에 대한 지속적인 신뢰 또는 수요로 해석됩니다.

청산된 히트맵을 사용하여 MYX 가격을 예측하는 방법은 무엇입니까?

히트맵에서 유동성이 집중된 부분은 가격을 끌어당기는 주문 영역이 집중된 경우가 많습니다. 유동성이 현재 가격보다 상당히 높을 경우, MYX는 시장 상황에 따라 이러한 영역을 소진/체결하기 위해 가격을 상승시키려 할 수 있습니다.