비트코인(BTC)은 1월 5일 9만 4천 달러를 돌파하며 12월 10일 이후 최고치를 기록했고, 이로써 24시간 만에 전체 암호화폐 시가총액이 거의 1천억 달러 가까이 증가했습니다.
이번 움직임은 비트코인 ETF 현물 시장이 3개월 만에 가장 강력한 자금 유입을 기록하고, 파생상품 포지션이 공격적으로 강세로 전환되었으며, 거시 경제 여건이 개선되어 위험 자산이 새해에 반등할 수 있는 여지가 생긴 가운데 나왔습니다.
1월 2일, 블랙록의 IBIT를 중심으로 미국 비트코인 현물 ETF에 4억 7,100만 달러의 순유입이 기록되면서 비트코인 가격이 주말을 앞두고 9만 달러를 다시 넘어섰고, 오늘의 급등세를 위한 발판을 마련했습니다.
ETF 수요는 연말 조정 이후 기관 자금 유입이 다시 돌아오면서 발생했는데, 이는 2025년 말 대규모 자금 유출 이후 1월에 나타난 현상입니다.
기관 투자자들의 투자 심리 회복과 연휴 이후 유동성 부족이 맞물리면서, 자금 유입은 정상적인 거래 상황에서보다 가격에 더 큰 영향을 미칠 수 있었습니다.
파생상품 시장은 익숙한 피드백 루프를 통해 상승세를 증폭시켰습니다.
옵션 거래자들은 10만 달러 행사가격 부근에 집중된 상승 콜옵션에 몰려들었고, 데리빗(Deribit)의 미결제약정이 급증하면서 1월 옵션 미결제약정 총액은 약 14억 5천만 달러에 달했습니다.
CoinGlass 데이터에 따르면 지난 24시간 동안 4억 3,800만 달러 이상의 공매도 포지션이 청산되었으며, 비트코인이 저항선을 돌파하면서 추가 매수세가 발생했습니다.
숏 스퀴즈 현상으로 인해 가격이 9만 달러 초반대에서 9만 4천 달러대까지 상승세가 가속화되었으며, 주문량이 적어 상승폭이 더욱 커졌습니다.
또한, 접사 배경은 다양한 각도에서 촬영을 지원해 주었습니다.
시장은 예상보다 부진한 미국 제조업 지표를 소화하며 연준이 완화적인 통화 정책 기조를 유지할 수 있을 것이라는 기대감을 강화했습니다.
거시경제 호재 및 강세 옵션 전망
동시에 미국이 니콜라스 마두로 베네수엘라 대통령을 겨냥한 작전을 개시하면서 지정학적 위험이 급증했고, 이에 따라 자산군 전반에 걸쳐 투자 포트폴리오 재조정이 이루어졌습니다.
기술주는 금과 은 같은 전통적인 안전자산과 함께 상승세를 보였고, 비트코인 역시 투자자들이 2026년 초 성장주와 방어주로 포트폴리오를 재편하면서 매수세가 유입되었습니다.
더 넓은 암호화폐 시장도 비트코인의 강세를 반영하여 전체 시가총액이 3.1% 상승한 약 3조 3천억 달러에 달했습니다.
이더리움은 지난 24시간 동안 3.1% 상승한 3,244달러에 거래되었고, XRP는 주요 자산 중 가장 큰 폭인 11.5% 상승한 2.33달러를 기록했습니다. 솔라나는 3.7% 상승한 189달러, 카르다노는 5.2% 상승한 0.8218달러, 도지코인은 2.6% 상승한 0.1534달러에 거래되었습니다. BNB는 2.2% 상승한 915달러를 기록했습니다.
ETF 자금 유입, 고래 투자자들의 매집, 그리고 강제적인 숏 포지션 청산이 복합적으로 작용하여 돌파를 만들어냈으며, 9만 달러에서 9만 4천 달러 사이의 비교적 약한 저항선 덕분에 상승세가 탄력을 받았습니다.
옵션 포지션은 강세 전망을 반영하며, 콜옵션 매수자들은 1월 만기일까지 추가 상승에 베팅하고 있습니다. 비트코인은 12월 중순 이후 94,000달러를 돌파한 적이 없으며, 당시 잠깐 비슷한 수준까지 급등한 후 한 달간 횡보세를 보였습니다.
기술적 분석에 따르면 비트코인은 약 4주 전 유지했던 수준을 회복하며, 2025년 후반까지 상승 시도를 제한했던 9만 달러~9만 2천 달러 구간을 돌파했습니다.
비트코인이 94,000달러 이상을 유지하고 100,000달러에 도전할 수 있을지는 1월 2일 수준의 ETF 수요가 지속될지, 그리고 거시 경제 환경이 계속해서 긍정적일지에 달려 있습니다.
제조업 지표 부진은 연준의 비둘기파적 기조를 뒷받침하지만, 지정학적 상황 전개로 인해 불확실성이 커지면서 시장 심리가 어느 쪽으로든 기울 수 있다.
현재로서는 기관 자금 유입, 파생상품 포지션, 그리고 부족한 유동성이 복합적으로 작용하여 비트코인 가격이 12월 중순 이후 최저 수준으로 되돌아갔습니다.
