WLFI는 "규제 프리미엄"을 바탕으로 OCC 국립신탁은행 라이선스를 신청하고 WLFI Markets를 출시함으로써 DeFi 확장 경로에 착수했습니다.
글쓴이: 산칭, 포사이트 뉴스
트럼프 일가가 설립한 월드 리버티 파이낸셜(WLFI)은 1월 12일 대출 플랫폼인 월드 리버티 마켓츠를 출범시켰다.
1월 7일, WLFI는 자회사인 WLTC 홀딩스 LLC가 스테이블코인 운영을 위해 특별히 설계된 국가 신탁 은행인 월드 리버티 트러스트 컴퍼니 내셔널 어소시에이션(WLTC) 설립 신청서를 통화감독청(OCC)에 제출했다고 발표했습니다.
WLFI의 미 달러 연동 스테이블코인인 USD1은 1년 만에 유통량이 34억 달러를 넘어섰으며(CoinMarketCap 데이터), 가장 빠르게 성장하는 미 달러 연동 스테이블코인 중 하나가 되었습니다.
WLFI는 연방 규제 시스템과 유동성 대출 시장을 통해 USD1의 활용 시나리오를 모색할 뿐만 아니라, TradeFi와 DeFi 간의 장벽을 허물고자 노력하고 있습니다.
USD1 총 시총 총액 곡선 및 체인 점유비율| 출처: DeFiLlama
탈중앙화 금융(DeFi) 대출 플랫폼인 월드 리버티 마켓(World Liberty Markets): USD1의 실제 적용 사례
WLFI는 라이선스 신청서를 제출한 지 5일 만에 월드 리버티 마켓(World Liberty Markets)을 출시하며 실질적인 탈중앙 금융(DeFi) 업무 에 돌입했습니다. 돌로마이트(Dolomite) 프로토콜을 기반으로 구축된 이 플랫폼은 이더리움(Ethereum)에서 처음 선보였으며, 향후 멀티체인 으로 확장할 계획임을 보여줍니다.
월드 리버티 마켓은 1달러를 중심으로 하는 대출 시장으로 자리매김하고 있습니다. 사용자들은 플랫폼에 자산을 예치하여 이자를 받을 뿐만 아니라, 자신의 자산을 담보로 다른 토큰을 빌릴 수도 있습니다.
대출 자산 시스템은 1달러를 중심으로 구축되었지만, 이더리움(ETH), USDC, USDT, WLFI, cbBTC 등 다양한 담보 자산과 호환되어 주요 암호화 자산과 프로토콜 자체 토큰을 모두 지원합니다. 이러한 플랫폼 구조는 1달러의 자산 축적 요구를 충족할 뿐만 아니라, 탈중앙 금융(DeFi) 환경에서 1달러의 유동성 기반을 구축하는 데에도 기여합니다.
WLFI Markets에서 현재 지원하는 암호화폐 | 이미지 출처: WLFI 공식 웹사이트
지배구조 측면에서 WLFI 토큰 보유자는 제안 및 투표권을 가지며, 담보 자산 증액, 이자율 매개변수 조정, 사용자 인센티브 설정과 같은 주요 사안에 대한 결정을 내릴 수 있습니다.
플랫폼 출시 직후 시장은 즉각적인 반응을 보였습니다. 기반 프로토콜 아키텍처 제공업체인 돌로마이트의 네이티브 토큰인 DOLO는 출시 첫날 71.9% 급등했습니다.
DOLOUSDT 일봉 차트 | 출처: Bitget
한편, WLFI는 초기 참여자를 유치하기 위해 1달러 예금에 대한 수익률을 높이는 초기 단계 인센티브 프로그램을 시작했습니다. WLFI 마켓 페이지에 따르면, 1달러 대출 인센티브는 Merkl에서 제공하며, 연간 이자율은 실시간으로 변동합니다.
규제 승인 신청이 아직 검토 중인 가운데, 월드 리버티 마켓(World Liberty Markets) 출시를 통해 WLFI는 업무 시나리오를 선제적으로 구축할 수 있게 되었습니다. 최종 라이선스 승인 결과와 관계없이, USD1은 발행 개념에서 온체인 대출 애플리케이션으로 나아가며 주류 DeFi 생태계와의 경쟁에 본격적으로 뛰어들고 있습니다.
내셔널 트러스트 은행 라이선스 신청: 스테이블코인 업무, 규제 체계 도입을 향해 나아가다
WLFI가 설립하려는 자회사인 월드 리버티 트러스트 컴퍼니(WLTC)의 핵심 목표는 OCC(통화감독청)로부터 국가 신탁 은행 라이선스를 취득하는 것입니다. 신청이 승인되면 USD1의 운영 방식은 제3자 협력 모델에서 연방 정부의 직접적인 규제를 받는 "풀스택" 모델로 전환될 것입니다.
WLTC의 사전 정의된 업무 범위에는 외부 중개자에 의존하지 않고 USD1의 직접 민트 및 소각 처리, 미국 달러와 USD1 간의 직접 환전 서비스 제공, USD1과 같은 자산에 대한 규제된 수탁 서비스 제공 등이 포함되며, 이는 BitGo와 같은 제3자 서비스 제공업체를 점진적으로 대체하는 것을 목표로 합니다.
이 라이선스의 중요성은 업무 통합을 훨씬 뛰어넘습니다. OCC 승인을 획득한다는 것은 프로젝트가 연방 규제 시스템에 편입된다는 것을 의미하며, 이는 사용자 신뢰도와 기관 도입에 지대한 영향을 미칩니다.
바이낸스는 USD1 생성에 깊이 관여했으며 거래 쌍을 추가했고, 코인베이스 또한 해당 자산을 상장했습니다. 이러한 규제 기관의 승인은 사용자들의 우려를 더욱 줄여줄 뿐 아니라, WLFI가 연방 규제를 직접 수용함으로써 GENIUS 법안과 같은 규제 요건을 더욱 잘 준수할 수 있게 해줍니다.
WLFI는 또한 구조적 설계를 통해 잠재적인 이해 충돌을 방지하고자 합니다. 정치적 감시 가능성에 대한 대응으로 WLFI의 CEO인 잭 위트코프는 신탁 구조가 이해 충돌을 피하도록 설계되었으며, 트럼프와 그의 가족 구성원은 임원으로 재직하거나 일상적인 운영을 통제하지 않을 것이라고 밝혔습니다.
한편, 1달러는 점차 기관 투자자들의 지지를 얻으며 업계 내 영향력이 확대되고 있음을 보여주고 있습니다. 아부다비에 본사를 둔 투자 회사 MGX는 1달러로 20억 달러 상당의 바이낸스 주식을 매입했는데, 이는 1달러에 대한 중요한 외부 지지 사례로 작용했습니다.
빠른 진전에도 불구하고 WLFI는 여전히 여러 불확실성 대면 . 이해 충돌 문제는 OCC의 승인 과정에서 핵심 쟁점이 될 것입니다. 잭 위트코프는 트럼프 가족이 고위직을 맡고 있지 않으며 의결권도 없다고 강조했지만, 매우 민감한 정치적 상황을 고려할 때 신청서의 신속한 승인은 여전히 불확실합니다.
또한, USD1은 빠르게 성장했지만 유동성 심도와 활용 시나리오 측면에서 두 주요 스테이블코인인 USDT와 USDC에 비해 여전히 크게 뒤처져 있습니다. WLFI가 더욱 성장하기 위해서는 단순히 규정 준수 관련 설명이나 승인에만 의존하는 것이 아니라, 기술적 경험, 자본 효율성, 그리고 주류 상품과 동등하거나 그 이상의 DeFi 구성 가능성을 제공함으로써 강점을 입증해야 합니다.
다양한 스테이블코인 점유비율 시총 분석 | 출처: DeFiLlama
라이선스와 DeFi 대출의 관계: 간접적이지만 전략적으로 상호 보완적이다.
OCC가 서클, 리플, 비트고, 팍소스, 피델리티 등 여러 회사에 유사한 라이선스를 점진적으로 승인함에 따라 규제된 암호화폐 금융 시스템이 모습을 드러내고 있습니다.
내셔널 트러스트 뱅크 라이선스와 DeFi 대출 사이에는 직접적인 규제 연관성은 없지만, 상당한 간접적 지원이 존재합니다.
USD1의 DeFi 시장에서의 신뢰도와 유동성을 강화합니다. 연방 규제 승인을 통해 USD1은 신용 보증을 확보하여 유동성 풀에 더 많은 자금을 유치하고 대출 시장의 깊이와 안정성을 향상시킵니다.
TradeFi와 DeFi를 연결합니다. 라이선스를 통해 법정화폐 접근성이 제공되어 사용자 진입 장벽이 낮아지고, 기존 금융기관 사용자들도 DeFi 대출에 더욱 쉽게 참여할 수 있습니다.
진정한 폐쇄형 업무 시스템 구축. WLFI는 향후 모바일 앱, 1달러 직불 카드, 그리고 위험가중자산(RWA, 토큰화된 부동산을 담보로 활용하는 방식 등) 통합을 출시할 계획이며, 이 모든 것은 규제 명확성과 신용 보증을 통해 혜택을 받을 것입니다.
