저자: 미셸 아타이드
경고: 이 보고서는 충격적인 내용을 담고 있습니다.
혹시 이런 오해를 해보신 적이 있나요?
"4시간은 너무 느려요. 하루 1% 복리 이율로 5분 만에 단기 거래를 하고 싶어요. 그러면 1년 안에 세계에서 가장 부유한 사람이 될 거예요."
"단기 거래로 돈을 버는 건 너무 느려요. 저는 3배나 5배 레버리지를 사용합니다. 방향만 맞으면 다른 사람들보다 몇 배나 더 많은 돈을 벌 수 있죠."
이러한 "벼락부자 환상"을 검증하기 위해 우리는 4시간 동안 백테스팅을 했을 뿐만 아니라 15분(15m), 30분(30m), 1시간(1H) 동안 "시체를 채찍질"했습니다.
우리는 현물 시장뿐만 아니라 극단적인 시장 상황에서 200%(2배), 300%(3배), 500%(5배) 포지션 포지션의 실제 결과를 시뮬레이션했습니다.
결론은 매우 냉혹합니다. 레버리지를 활용하지 않고 지난 5년간 우리가 무분별하게 시도했던 모든 노력에도 불구하고, 90%의 사람들은 단순히 암호화폐를 "매수 후 보유"하는 사람들보다조차 더 나은 성과를 내지 못했습니다.
벤치마크 데이터: 넘어야 할 "합격 점수"
어떤 전략을 평가하기 전에, 먼저 "아무런 조치도 취하지 않고" 얼마나 벌 수 있는지 살펴봐야 합니다. 지난 5년간의 실제 데이터를 기준으로 보면 다음과 같습니다.
비트코인 현물 거래량 : +48.86%
이더리움 현물 가격: +53.00%
(참고: 이는 5년 전에 앱을 구매했다가 삭제했다면 현재 약 50%의 수익을 올렸다는 의미입니다. 이 전략이 넘어야 할 "합격 기준"이 바로 이것입니다.)
MACD 전략 데이터 요약
저는 BTC/ETH에 대해 지난 5년간 다양한 기간과 레버리지 수준에서 MACD의 성과를 백테스팅했습니다.
| 차트 라벨 (영어) | 의미 (중국어) |
| 전략 백테스트 | 전략 백테스팅 분석 |
| 반환 행렬(%) | 수익률 히트맵 (색이 붉을수록 손실이 크고, 녹색에 가까울수록 이익이 큽니다). |
| 최종 자본금($) | 최종 자금 조달액 (원금 10,000유로) |
| 시간 프레임(TF) | 시간 간격 (15분, 30분, 1시간, 4시간) |
| 레버리지(Lev) | 레버리지 비율 (x0.5, x1.0, x2.0, x3.0, x5.0) |
| 초기 비용: 10k | 초기 원금 (빨간색 점선 기준선) |
왼쪽 상단 및 오른쪽 상단(히트맵 - 수확량):
위험 구역(빨간색/진한 주황색): 15분 , 30분과 같은 단기적인 추세에 집중되어 있습니다. 특히 높은 레버리지(3배, 5배)를 사용할 경우, 자금이 거의 완전히 손실될 수 있습니다(-99%, -100%).
골드 존(진한 녹색): 4시간 시간대에 집중되어 있습니다. ETH는 4시간 시간대에서 특히 뛰어난 성과를 보이며, 거의 모든 블록이 녹색으로 표시됩니다.
왼쪽 하단 및 오른쪽 하단(막대 그래프 - 최종 자금):
빨간색 점선(10k): 손익분기점입니다. 빨간색 선 아래에 있는 캔들은 손실을 나타내고, 빨간색 선 위에 있는 캔들은 이익을 나타냅니다.
BTC vs ETH: 오른쪽 하단에 있는 ETH의 4시간 차트 막대를 주목하세요. 2배 또는 3배 레버리지를 사용하면 자본 막대가 매우 높게 나타나 BTC의 성과를 훨씬 능가합니다. 이는 ETH의 변동성이 추세 시장에서 더 높은 초과 수익을 가져온다는 것을 보여줍니다.
I. 뼈아픈 교훈: 단기 거래의 90%는 "부정적 최적화"다.
데이터는 냉혹한 현실을 드러냅니다. 더 짧은 시간 프레임(15분, 30분, 1시간)에서 MACD 전략은 초과 수익(알파)을 창출하지 못했을 뿐만 아니라, 과도한 거래와 마모로 인해 "어리석은 코인 축적" 전략보다도 훨씬 저조한 성과를 보였습니다.
1. 1시간 동안의 BTC의 "활발한 활동"
전략 성과 : BTC 1시간봉 x1.0 전략은 +6% 의 수익률을 기록했습니다.
벤치마크 성과 : 비트코인 현물 보유 수익률은 +48.86% 입니다.
심층 분석:
1시간 차트 기준으로, 5년 동안 시장을 꼼꼼히 관찰하고 MACD 골드 크로스 데드 크로스 시점에 수천 번 거래하며 막대한 거래 수수료를 지불해도 최종 거래소 은 6%에 불과할 수 있습니다. 하지만 아무것도 하지 않으면 49%의 수익을 올릴 수도 있습니다.
결론: 1시간봉 차트에서 MACD 전략을 실행하는 것은 본질적으로 가치를 훼손하는 행위입니다. 일련의 매매 전략이 공격적으로 보일 수 있지만, 결국 수익률은 긍정적에서 부정적으로 바뀔 것입니다(상대적 기회비용).
2. 단기적으로 완전한 붕괴 (15개월/30개월)
모든 전략 : 손실 발생 시 마진콜.
벤치마크 대비 비교 : 코인 축적의 50% 긍정적 수익률과 비교하면, 단기 전략은 100%라는 처참한 손실을 의미합니다.
사망 원인 분석 :
소음 : 15m 수준에서의 변동은 대부분 의미 없는 무작위 변동입니다.
수수료 침식 : 잦은 포지션 진입 마치 흰개미처럼 원금을 갉아먹습니다.
정신적 붕괴 : 잦은 로스 컷 주문은 거래 전략을 왜곡시킨다.
II. 유일한 반격: 4시간 동안의 "초과 수익"
MACD 전략이 "매수" 전략을 능가할 수 있음을 입증하는 것은 시간 범위를 4시간 으로 확장했을 때뿐입니다. 이것이 바로 양적 거래가 존재하는 유일한 이유입니다.
1. BTC 4시간 차트: 짜릿한 승리
MACD x1.0 (현물) : 수익률 약 +96% .
암호화폐 보유 기준 수익률 : +48.86%.
승리 논리:
MACD는 4시간 차트에서 BTC가 심각한 약세장(예: 2022년의 대폭락)의 주요 하락세를 피하는 데 성공적으로 도움을 주었습니다. 비록 불장(Bull market) 초기와 후반 단계를 일부 놓치긴 했지만, 시장에서 벗어나 위험을 회피하는 이점을 통해 궁극적으로 포지션을 유지한 투자자들보다 더 나은 성과를 거두었습니다.
2. 이더리움 4시간봉: 압도적인 승리
MACD x1.0 (현물) : 수익률 약 +205% .
누적 수익률 기준치 : +53.00%.
MACD x3.0 (최적 레버리지) : 수익률 +552% .
승리 논리:
이더리움(ETH)은 매우 강력한 추세 추종 특성을 보입니다. 보유량을 유지한 투자자들은 가격 상승을 누렸지만, 최대 80%의 급락장도 고스란히 감수해야 했습니다. 반면, MACD 전략은 베어장 (Bear Market) 에서 매매를 하지 않고 관망하는 전략을 통해 수익을 보존하고 다음 불장(Bull market) 에서 이를 더욱 확대했습니다. 단순히 보유량을 유지하는 것과 비교했을 때 4배(205% vs. 53%)의 수익률을 기록한 것은 이더리움 투자에서 시장 타이밍의 엄청난 가치를 보여줍니다.
III. 레버리지의 진정한 의미는 무엇인가? 그것은 '승률'을 높이는 것인가, 아니면 '도박 본능'을 증폭시키는 것인가?
벤치마크 데이터를 결합함으로써 레버리지의 역할을 재정의할 수 있습니다.
1. x2.0 - x3.0: 골든 레인지의 비밀
BTC 4시간봉 3.0배 상승(+207%) vs BTC 보유량(+48.86%):
3배 레버리지를 사용했을 때, 이 전략은 수익률을 4배로 증폭시켰습니다. 이는 건전한 증폭률로, 전략이 실제 추세를 포착했고 레버리지가 촉매 역할을 했음을 나타냅니다.
이더리움 4시간물 3.0배 상승(+552%) vs 이더리움 사재기(+53.00%):
수익률이 10배로 증폭되었습니다! 이는 양적 거래의 정점입니다. 적절한 레버리지와 올바른 투자 기간을 통해 변동성이 매우 높은 자산에서 비약적인 수익률을 달성한 것입니다.
2. x5.0: "역전된" 수익률 곡선
ETH 4시간 x5.0 (+167%):
참고! 이 전략은 코인 누적 투자(+53%)보다는 높은 수익률을 기록했지만, 저레버리지 전략(+552%)보다는 훨씬 저조한 수익률을 보였습니다.
경고 : 레버리지를 5배로 높이면 사실상 거래소 위해 일하는 셈이 되며(높은 펀딩 수수료), 시장에 돈을 내주는 것과 마찬가지입니다(높은 변동성으로 인한 손실). 청산으로 모든 자산을 잃을 리스크 있지만, 얻는 수익은 그다지 크지 않습니다.
IV. 귀하의 "사망 매트릭스" 보고서
안심시켜드리기 위해 다양한 구성에 따른 최종 결과를 아래에 정리해 두었습니다.
| 목표 | 주기 | 레버리지 비율 | 상태 | 최종 수익률 | 최종 평가 |
| 비트코인 | 15m | 5.0배 | 마진콜 | -100% | 당신은 망했어요 . 이건 순전히 도박이에요. 거래 수수료만으로도 파산할 겁니다. |
| 비트코인 | 15m | x1.0 | -73% | 천천히 자살하는 꼴이군. 차라리 돈을 은행에 넣어두는 게 낫겠어. | |
| 비트코인 | 1시간 | x1.0 | +6% | 아무것도 안 하면서 바쁘게 지냈네요. 암호화폐 투자 수익률은 49%나 저조해서 젊은 시절 5년을 허비했어요. | |
| 비트코인 | 4시간 | x1.0 | ✅ | +96% | 훌륭합니다 . 암호화폐 사재기보다 100% 높은 수익률을 기록하며 안정적인 사고방식을 보여주었습니다. |
| 비트코인 | 4시간 | 3.0배 | ✅ | +207% | 훌륭합니다 . 리스크 관리하면서 수익을 극대화합니다. |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 이더리움 | 15m | 5.0배 | 마진콜 | -100% | 확실한 죽음 . 소음 산업의 희생양. |
| 이더리움 | 1시간 | x1.0 | ✅ | +172% | 괜찮아요. 이더리움은 변동성이 매우 커서 단기간에 약간의 수익을 낼 수는 있지만, 정말 피곤한 일이죠. |
| 이더리움 | 4시간 | x1.0 | ✅ | +205% | 훌륭합니다 . 암호화폐를 모으는 것보다 네 배나 높은 수익률을, 밤새도록 깨어 있을 필요도 없이 얻을 수 있다니. |
| 이더리움 | 4시간 | 3.0배 | ✅ | +552% | 킹(The King) . 이것은 양적 거래에 있어 성배와 같은 범위입니다. |
| 이더리움 | 4시간 | 5.0배 | ✅ | +167% | 이건 양날의 검과 같은 상황입니다 . 리스크 급격히 증가한 반면 수익은 감소했습니다(자금 조달 비용 + 마모). |
V. 최종 결정 지침: 어떻게 해야 할까요?
코인 축적률 50% 이상 을 기준으로 최종 전략 권장 사항은 다음과 같습니다.
번거로움을 피하고 싶거나/시간이 없거나/기분이 나쁘다면 :
전략 : 순수 매집(매수 후 보유) 또는 MACD 4시간 차트 x1.0(현물).
예상 수익률: 약 50%~100%.
비용 : 자산 가치 하락을 감수해야 하지만, 무모한 거래로 돈을 잃는 것보다는 훨씬 낫습니다.
시장 수익률(BTC)을 능가하고 싶다면 :
전략 : MACD 4시간봉 (x1.5 - x2.0).
예상 수익률: 약 150% - 200%.
핵심 요점 : 엄격한 로스 컷 필수적입니다. 4시간 차트에서만 거래하고 15분 차트는 절대 보지 마십시오.
초과 수익(ETH)을 원하신다면 :
전략 : MACD 4시간봉 (2.0배 - 3.0배).
예상 수익률: 약 400% - 550%.
핵심 요점 : 지금이 최적의 시점입니다. 적당한 레버리지를 활용하여 이더리움의 높은 변동성을 이용하세요. 레버리지는 3배를 넘지 않도록 주의하십시오 .
만약 당신이 투기꾼/단기 투자자라면 :
전략 : MACD 15분/1시간 + 5.0배 이상.
예상값 : -100% (0%) .
경고 : 데이터에 따르면 이 방법은 암호화폐를 축적하는 것보다 수익률이 낮으며, 심지어 돈을 기부하는 것보다도 효과가 떨어집니다.
주요 결론
"암호화폐를 5년 동안 보유했을 때 수익률이 약 50%에 불과하다는 점을 고려하면, 이는 실제로 우수한 양적 전략의 가치를 입증하는 것입니다."
하지만 이 값은 4시간으로 제한됩니다.
1시간 미만의 주기로 운동하면 아무리 노력해도 오히려 상황이 악화될 뿐이니, 차라리 누워서 쉬는 게 낫습니다.
4H + 3x의 황금 교차점에 서 있을 때만이 "끝까지 버티는" 사람들을 진정으로 비웃을 수 있다.
(본 기사의 데이터는 과거 백테스팅을 기반으로 하며 미래 수익률을 보장하지 않습니다. 시장은 리스크 하므로 레버리지 사용에 주의해야 합니다.)
