ME 뉴스에 따르면, 1월 20일(UTC+8)에 발표된 ARK 펀드의 2026년 핵심 전망 보고서 요약은 다음과 같습니다.
금: 비이성적인 과열 현상이 절정에 다다르고 있습니다.
핵심 결론: 금은 인플레이션 우려로 인해 과대평가되었으며, 정점을 찍을 리스크 매우 높고 자금이 유출될 것이다.
데이터에 따르면 금 시총 와 미국 통화량(M2)의 비율이 극단적인 수준에 도달하여 1970년대 후반의 초인플레이션 시기를 넘어섰으며, 금 가격이 고정되고 통화 공급이 감소했던 1930년대 대공황 시기보다만 낮습니다. 현재는 초인플레이션이나 통화 긴축이 나타나지 않고 있으며, 이는 "비이성적 과열"로 간주됩니다.
논리: AI 주도의 디플레이션과 달러 강세는 금 가격을 더욱 억제할 것이며, 자금은 금에서 비트코인과 같이 상관관계가 낮은 자산으로 이동할 가능성이 높다.
비트코인: 2026년의 필수 자산, 폭발적인 성장을 앞둔 독립적인 자산.
핵심 결론: 비트코인은 독립적인 자산이며, 2026년은 비트코인 투자 비중 확대와 폭발적인 성장의 해가 될 것이다.
낮은 상관관계: 채권, 금, 부동산, S&P 500 등과의 상관관계가 극히 낮아 샤프 비율을 최적화하고 포트폴리오의 수익률/ 리스크 비율을 향상시킵니다.
공급 부족: 알고리즘에 따라 발행량이 감소하며, 2026년에는 약 0.82%의 성장률을 보이다가 이후 0.41%로 떨어지는데, 이는 수요에 따른 금 공급 증가율보다 양호한 수치입니다.
기관 투자 수요: 기관 투자자들에게 "반드시 배워야 할" 자산이 되었으며, 기술주에 종속된 것이 아니라 독립적인 자산군으로 자리 잡았습니다.
자금 순환: 금값이 정점을 찍은 후, 초과 자금은 비트코인으로 유입될 것입니다. 인공지능 혁신과 디플레이션 환경이 맞물리면서 2026년에 비트코인 가격이 급등할 것으로 예상됩니다.
달러 강세는 금 가격에 더욱 큰 압력을 가한다.
핵심 결론: 미국 달러는 강력한 반전을 보일 가능성이 높으며, 이는 금 가격을 하락시키고 비트코인의 투자 가치를 높일 것입니다.
정책 지원: 감세, 규제 완화, 혁신 및 에너지 지원은 "레이거노믹스의 강화된 버전"으로, 글로벌 자본을 미국으로 다시 끌어들이고 달러 가치를 상승시키는 효과를 가져옵니다.
역사적 비교: 1980년대 레이건 시대에는 강달러가 금 가격을 억제했는데, 이러한 현상은 다시 반복될 가능성이 높습니다.
AI 주도의 물가상승과 이익 폭발로 주식 시장 가치 평가에 대한 걱정은 사라졌습니다.
핵심 요점: 높은 기업 가치는 AI 관련 수익의 폭발적인 성장으로 상쇄되었으며, 이는 리스크 유리하게 작용하고 있습니다.
직관에 반하는 관점: 시장의 높은 기업 가치는 인플레이션 하락 또는 심지어 디플레이션에 대한 예측에 기반합니다. 인공지능(AI)은 기업 이익의 가속화를 견인하고, 연간 이익이 두 배로 증가하면 50~100배에 달하는 높은 주가수익비율(PER)에 대한 우려를 상쇄할 수 있습니다.
금과 비트코인은 서로 다른 위치를 차지합니다. 금은 "부의 저장 수단" 자산인 반면, 비트코인은 "부의 창출"을 위한 독립적인 자산 배분 도구입니다.
핵심 투자 권장 사항
1. 금 보유량을 줄이세요: 시장 고점과 그에 따른 조정의 리스크 피하고 수익을 확정하세요.
2. 비트코인 표준 투자 전략: 독립적인 자산으로 활용하여 포트폴리오의 리스크 과 수익률을 최적화하고, 2026년 폭발적인 성장의 기회를 포착하십시오.
3. AI 테마에 집중하세요: AI는 수익성과 디플레이션을 촉진하여 미국 주식 가치를 뒷받침합니다. 고성장 기술주에 주목하세요.
4. 미국 달러 자산에 대해 낙관적 전망: 달러 강세 시기에는 혁신적인 미국 자산에 대한 투자를 우선시하십시오. (출처: ME)
