델라웨어 생명보험 회사는 업계 최초로 비트코인을 포함한 지수에 연동된 고정지수형 연금 상품을 출시했다고 밝혔습니다.
블랙록은 자사의 고정지수연금(FIA) 포트폴리오에 블랙록 미국 주식 비트코인 균형위험 12% 지수를 옵션으로 추가함으로써 이를 가능하게 하고 있습니다. FIA는 원금 보장과 제한적인 수익 증대 가능성을 제공하도록 설계된 일종의 보험 계약입니다.
원금은 보험 회사에 납입하는 보험료로 구성됩니다. 보험사는 그 대가로 시장 하락으로부터 원금을 보호해 줄 것을 약속합니다. 수익률은 일반적으로 S&P 500과 같은 지수에 연동되지만, 보험 계약자는 시장에 직접 투자하는 것은 아닙니다.
즉, 수익률은 일반적으로 제한됩니다. 지수가 하락하면 해당 기간 동안 보험 계약자의 수익률은 일반적으로 마이너스가 아닌 0이 됩니다.
이는 델라웨어 생명보험회사의 보험계약자들이 비트코인에 투자하는 방식이 인덱스 내의 ETF를 통한 간접적인 방식임을 의미합니다.
델라웨어 라이프 마케팅 부문 사장 겸 CEO인 콜린 레이크는 보도자료 에서 "은퇴 계획 환경이 진화함에 따라, 우리는 금융 전문가와 그들의 고객의 요구를 충족하기 위해 지속적으로 신중하게 혁신하고 있습니다."라고 밝혔습니다.
블랙록 미국 주식 비트코인 균형 위험 12% 지수는 미국 주식과 비트코인을 결합하여 12%의 변동성을 목표로 합니다. 이 지수는 현금 조정을 통해 비트코인 가격 변동을 상쇄합니다. 비트코인 구성 요소는 iShares Bitcoin Trust (IBIT)에서 가져오며, IBIT 는 지난주 말 기준 745억 달러의 운영 자산 확보했습니다.
새로운 지수 옵션은 델라웨어 라이프의 모멘텀 그로스, 모멘텀 그로스 플러스, 듀얼트랙 인컴 등 세 가지 상품에 대해 보험 계약자에게 제공될 예정입니다.
비트코인 ETF가 미국에서 출시된 지 2년이 지난 지금, 월가는 이를 투자에 활용할 수 있는 다양한 방법을 찾아냈습니다.
제프리스는 지난해 7월 비트코인 ETF와 연동된 미국 최초의 구조화 채권을 발행했으며, 골드만삭스, 모건스탠리, JP모건은 현재까지 IBIT와 연동된 구조화 채권을 5억 3천만 달러 이상 판매했습니다.
생명보험사들은 시장 변동성 때문에 비트코인이나 비트코인 ETF를 도입하는 데 더디게 움직여 왔습니다. 지금까지는 블록체인을 활용하여 백오피스 기능을 간소화하는 데 더 많은 관심이 쏠렸습니다. 예를 들어, 중국은행은 2019년에 400만 건의 보험 기록을 자체 블록체인에 저장했습니다.
하지만 보험사들의 암호화폐 상품 투자 속도는 다소 더뎠다. 2021년까지 미국 보험사들은 그레이스케일의 비트코인 및 이더리움 신탁에 단 3백만 달러만 투자 했는데, 이는 해당 상품들이 현물 ETF로 전환되기 전의 금액이었다.
지난해 말, 모건 스탠리는 은퇴 계좌를 보유한 고객을 포함한 자산 관리 고객을 대상으로 암호화폐 투자 비중을 확대했습니다 .
