암호화폐 결제 프로젝트는 초기 단계에서 미국 MSB(Money Service Business) 등록을 하는 경우가 많지만, 운영 규모가 커짐에 따라 핵심적인 규정 준수 문제에 직면하게 됩니다. MSB는 연방 자금세탁방지(AML) 등록(자금 관리 규정 준수)인 반면, 주정부 메탈(MTL) (Money Transfer License, 주정부 차원의 자금 송금업 허가)은 주정부 차원의 자금 송금업 허가(자금 취급 자격 규정)이며, 이 둘은 상호 업그레이드 관계가 아닙니다. 이 글에서는 메탈(MTL) 등록 조건, 불가피한 시나리오, 비용 제약 등을 분석하여, 프로젝트가 허가 없이 운영하는 위험을 피할 수 있도록 "MSB 등록 후 단계적 메탈(MTL) 신청"이라는 규정 준수 방안을 제시합니다.
소개
먼저 흔히 잘못 알려진 사실 하나를 바로잡겠습니다. MSB와 주정부 메탈(MTL) "상향 조정 관계"가 아닙니다.
많은 프로젝트에서 MSB와 State 메탈(MTL) "기본" 및 "프리미엄" 버전으로 인식하지만, 이는 전형적인 오해입니다.
MSB(Money Services Business) 는 미국 금융범죄단속 네트워크(FinCEN)( 미국 금융범죄단속네트워크)이 감독하는 연방 차원의 자금세탁방지(AML) 등록 시스템입니다. 주요 기능은 다음과 같습니다.
- 고객 확인 절차(KYC)/AML/제재 심사 의무를 이행하는지 여부
- 자금세탁 또는 테러자금 조달 위험에 연루되든 아니든
- 귀하는 해당 주 내에서 "송금" 업무를 수행할 자격이 있습니까?
- 타인의 자금에 접근, 관리 또는 이체할 법적 권한이 있습니까?
차이점을 한 문장으로 요약하면 다음과 같습니다.
MSB는 돈이 깨끗한 돈인지 확인하고, 메탈(MTL) 당신이 그 돈을 만질 자격이 있는지 확인합니다.
이들은 서로 다른 규제 차원에서 운영되며, MSB가 메탈(MTL)"포괄"할 수 있도록 허용하는 법적 논리는 없습니다.
초기 단계에서 많은 프로젝트가 "MSB만으로 운영되는" 이유는 무엇일까요?
- 미국 개인에게 직접 서비스를 제공하지 않습니다.
- 법정화폐 입출금은 제공하지 않으며, 암호화폐 자산만 처리합니다.
- 플랫폼 내에 법정화폐 잔액이 누적되는 것을 방지합니다.
- 고객 자금을 직접 보유하거나 관리하지 않습니다.
- 자금은 항상 인가받은 제3자 채널 또는 수탁기관을 통해 흐릅니다.
핵심 질문: 정확히 무엇이 상태 메탈(MTL) 유발하는가?
법률 실무 관점에서 주정부 메탈(MTL)( Money Transition Line)이 필요한지 여부를 판단하는 것은 스스로를 "결제 플랫폼"이라고 부르는지 여부가 아니라 자금 흐름 사슬에서의 법적 지위 에 달려 있습니다. 실무적인 기준은 다음과 같습니다.
귀사는 사업에서 "타인의 법정화폐 또는 그에 상응하는 화폐를 송금, 관리 또는 소유"합니까?
- 미국 사용자에게 법정화폐 결제/수령 서비스를 직접 제공합니다.
- 사용자 계정에 사용 가능한 법정화폐 잔액이 형성되도록 허용
- 스테이블코인을 "통화 또는 통화 대체재"로 취급하는 것
- 자금은 귀하의 지시에 따라 이체되기 전에 먼저 귀하의 계좌에 입금됩니다.
- 플랫폼은 자금의 경로, 시기 또는 수령자에 대한 재량권을 가집니다.
어떤 암호화폐 결제 시나리오에서 국가 메탈(MTL)( Money Transfer License)을 사실상 피할 수 없습니까?
- 미국 개인 사용자를 대상으로 하는 암호화폐 결제 또는 거래 서비스
- 법정화폐 ↔ 스테이블코인 플랫폼 통합
- 미국에서 발급되거나 미국에서 사용되는 "U-카드" 또는 암호화폐 카드
- 고객 자금이 플랫폼 시스템 내에 머무르는 것인지, 아니면 플랫폼을 통해 전달되는 것인지
- 결제, 지갑, 계좌 시스템을 결합한 통합 구조
논리는 간단합니다.
당신이 "은행과 유사한" 또는 "결제 기관"처럼 보일수록, 주 정부 규제 기관이 당신을 단순한 기술적 중개자로 취급할 가능성은 줄어듭니다.
많은 프로젝트가 위험성을 알면서도 메탈(MTL) 신청을 미루는 이유는 무엇일까요?
- 여러 주에 면허를 신청해야 합니다 ("전국적으로 사용 가능한 하나의 면허"는 없습니다).
- 높은 보증금 요건
- 지속적인 자본 및 유동성 요구 사항
- 현지 규정 준수 담당자, 감사, 연례 보고서 제출
- 언제든 주정부 규제 기관의 검사를 받을 수 있습니다.
따라서 많은 프로젝트가 단계별 전략을 채택합니다.
주 법률 시행을 지연시키는 사업 구조 설계, 자금 관련 업무는 인가받은 기관에 아웃소싱, 메탈(MTL) (Money-Transfer Liability, 자금세탁 방지)을 중후반 단계의 역량 구축 목표로 삼는 방식 등이 그 예입니다.
하지만 분명히 해야 할 점이 있습니다.
규제 당국의 관심은 종종 당신이 "준비"되기 전에 찾아옵니다.
실전에서 매우 유용한 자가 점검 문제
프로젝트 위험 평가를 진행할 때 저는 종종 다음과 같은 질문을 합니다.
만약 오늘 주 정부 규제 기관에서 서한을 보낸다면, "저희는 고객 자금에 접근하거나, 통제하거나, 이체하지 않습니다."라고 명확하게 명시할 수 있습니까?
보다 현실적인 규정 준수 방안: 양자택일이 아닌 단계적 설계
성숙한 미국 규정 준수 경로는 일반적으로 다음과 같지 않습니다.
"MSB를 취득하고 즉시 메탈(MTL) 전체 보장을 신청하세요."
- MSB부터 시작하세요
- 초기에 국가 규제 대상이 되지 않도록 사업 모델을 설계합니다.
- 내부 통제, 위험 관리 및 규정 준수 역량을 점진적으로 구축합니다.
- 송금에 해당하는 사업 분야를 식별합니다.
- MTL 신청은 주별, 사업체별로 단계적으로 진행합니다.
법률적 관점에서 보면 다음과 같습니다.
메탈(MTL) 주정부 세금 제도는 "창업 장벽"이 아니라 사업 성숙도를 반영하는 것입니다.
결론
모든 암호화폐 결제 프로젝트가 처음부터 State 메탈(MTL) 도입하는 것을 권장하지 않습니다. 이는 현실적이지도 않고 반드시 필요한 것도 아닙니다.
하지만 "MSB 하나 이상은 절대 필요하지 않을 거야"라고 단정짓는 것도 바람직하지 않습니다.
MSB는 규정 준수의 기반이고, 메탈(MTL) 은 하중을 지탱하는 구조입니다.
필요한 시기는 주관적인 선택의 문제가 아니라, 사업체가 주정부 규제 범위에 포함되는지 여부에 달려 있습니다.
만약 당신이 이미 이 질문에 대해 진지하게 고민하고 있다면, 그것은 대개 당신의 프로젝트가 더 이상 "초기 취미 단계"에 머물러 있지 않다는 것을 의미합니다.
〈 암호화폐 결제 기업을 위한 라이선스 가이드: 미국 MSB와 주 메탈(MTL) 중 선택 〉這篇文章最早發佈於 《 CoinRank 》。
