비트코인 가격은 지난 24시간 동안 거의 변동이 없었습니다. BTC는 주간 약 6% 하락에도 불구하고 89,500달러 부근에서 횡보세를 보이고 있습니다. 표면적으로는 시장이 조용한 조정 국면에 접어든 것처럼 보이지만, 차트는 다른 이야기를 들려줍니다.
다양한 기술적 신호와 온체인 데이터는 현재 치열한 힘겨루기가 진행 중임을 시사합니다. 매수세는 새로운 상승세를 시작하기보다는 더 큰 하락을 지연시키려 하고 있습니다. 위험은 조용히 고조되고 있으며, 눈에 띄지 않는 "경쟁자"가 영향력을 행사하기 시작했습니다.
도지 캔들스틱 패턴과 EMA의 상실은 비트코인 투자자들이 방어적인 자세를 취하고 있을 뿐, 투자를 늘리지 않고 있음을 시사합니다.
지난 3거래일 동안 비트코인은 몸통이 작고 꼬리가 긴 도지 캔들스틱 패턴을 보였습니다 . 이러한 캔들스틱은 시장의 불확실성과 균형 부족을 나타냅니다. 매도세는 가격 하락을 부추기고 있고, 매수세는 가격이 급락할 때만 나타나고 있어 어느 쪽도 확실한 우위를 점하지 못하고 있습니다.
이러한 움직임은 상승 쐐기형 패턴의 하단 경계선 바로 아래에서 발생했습니다. 상승 쐐기형 패턴은 가격이 상승 추세를 보이지만 거래 범위가 점차 좁아지는 패턴으로, 일반적으로 지지 영역이 무너지면 가격이 급락합니다.
이러한 추세가 유지되지 않으면 가격 전망치는 현재 수준에서 약 13% 하락한 77,300달러 수준까지 떨어질 수 있습니다.
비트코인의 하락 추세 구조: 트레이딩뷰이와 같은 토큰 분석 글을 더 읽고 싶으신가요? 하르쉬 노타리야 편집자의 일일 암호화폐 뉴스레터를 구독하려면 여기를 클릭하세요.
이동평균선을 고려할 때 기술적 위험은 더욱 증가합니다. 비트코인은 2024년 1월 20일에 20일 지수 이동평균선(EMA)을 이탈했습니다. EMA는 최근 가격 변동을 강조하는 추세 지표로, 단기적인 변화를 빠르게 반영하는 데 도움이 됩니다.
비트코인이 20일 이동평균선(EMA) 아래로 하락한 것은 2023년 12월 12일이 마지막이었으며, 이후 가격이 약 8% 하락했습니다. 이번에는 지지선을 하향 돌파한 후 약 5% 하락하여 횡보세를 보였습니다. 이러한 도지형 캔들스틱은 매수세가 하락세를 늦추고 있지만 아직 시장을 반전시키지는 못했음을 시사합니다.
기타 기술적 위험: TradingView간단히 말해, 이것은 전형적인 매수세와 매도세의 힘겨루기가 아닙니다. 사실, 매수세는 하락세를 최대한 연장하려고 하고 있습니다.
그렇다면 누가 여전히 매수하고 있는 것이며, 지지세가 점차 약해지는 이유는 무엇일까요?
장기 투자자들은 여전히 매수하고 있지만, 그 속도는 둔화되고 있습니다.
온체인 데이터에 따르면 비트코인 지갑을 155일 이상 보유한 장기 투자자들은 여전히 순매수세를 보이고 있습니다. 이 그룹은 장기 투자자들이 시간에 따라 매수 또는 매도하는 코인의 양을 측정하는 '보유자 순 포지션 변화' 지수를 통해 추적됩니다.
지난 2주 동안 이 지표는 긍정적인 흐름을 유지했습니다. 이것이 비트코인 가격이 더 이상 크게 하락하지 않은 이유입니다.
하지만 이러한 힘은 점차 약해지고 있다.
2024년 1월 19일, 장기 투자자들은 약 22,618 BTC를 매수했습니다. 2024년 1월 23일에는 이 수치가 하루 약 17,109 BTC로 감소했습니다. 이는 단 4일 만에 매수 압력이 약 24% 감소했음을 의미합니다.
HODLer들이 매수하는 종목: Glassnode따라서 장기 투자자들은 여전히 매수하고 있지만, 매수 압력은 분명히 약화되고 있습니다. 이는 차트에 나타난 도지 캔들스틱과 일치합니다. 지지 영역은 여전히 존재하지만, 그 폭은 좁아지고 있습니다.
구매력 감소 자체가 반드시 위험한 것은 아닙니다. 문제는 바로 이 시점에 새로운 매도 압력이 발생했다는 점입니다.
광산업체들이 위험 증가의 배후에 있는 잘 알려지지 않은 경쟁자로 떠올랐습니다.
현재 가장 간과되고 있는 변화는 비트코인 채굴자들 에게서 비롯되고 있습니다.
채굴자 순 보유량 변화 지표는 30일 동안 채굴자 지갑에 보유된 비트코인 양의 변화를 추적합니다. 이 지표가 급격히 마이너스 영역으로 떨어지면 채굴자들이 비트코인을 점진적으로 매도하고 있음을 의미합니다.
2024년 1월 9일, 채굴자들은 보유량을 약 335 BTC 줄였습니다. 그러나 2024년 1월 23일에는 이 수치가 약 2,826 BTC로 급증했습니다. 이는 채굴자들의 매도 압력이 단 2주 만에 8배 이상 증가했음을 의미합니다.
채굴업체 판매: Glassnode네트워크 수수료를 고려하면 그 이유가 더욱 명확해집니다.
BeInCrypto의 전문가들에 따르면 비트코인 네트워크의 월간 거래 수수료가 급격히 하락했습니다. 2025년 5월에는 채굴자들이 매달 약 194 BTC의 수수료를 벌었지만, 2026년 1월에는 이 수치가 점차 감소하여 약 59 BTC까지 떨어졌습니다. 따라서 수수료 수입은 약 70% 감소한 셈입니다.
네트워크 수수료 인하: 듄낮은 거래 수수료로 인해 채굴자들의 수익 마진이 줄어들고 있습니다. 수익이 감소함에 따라 채굴자들은 운영 비용을 충당하기 위해 비트코인을 매도하는 경향이 있으며 , 실제로 그러한 움직임이 나타나고 있습니다. 하지만 매도하는 비트코인의 양은 아직 많지 않습니다.
동시에 상어 투자자들의 활동도 둔화 조짐을 보였습니다. 상어 투자자의 주소 수는 1월 9일부터 1월 22일까지 지속적으로 증가하다가 이후 안정세를 보이며 소폭 감소했습니다. 이는 급격한 매도세라기보다는 완만한 분산 움직임을 나타내지만, 시장 조성자들에게는 추가적인 압력을 가하고 있습니다.
BTC 샤크 주소: Glassnode현재 시장은 주요 가격 수준에 크게 의존하고 있습니다.
비트코인 가격 수준이 교착 상태를 해소할지 여부를 결정할 것입니다.
현재 약 89,500달러인 비트코인 가격이 20일 이동평균선(EMA)을 회복하려면 91,000달러 이상(약 1.79% 상승)으로 장을 마감해야 합니다 . 만약 이 목표가 달성된다면 단기적인 하락 압력이 완화되고 매수세가 다시 우위를 점하고 있음을 나타낼 것입니다.
위험이 다시 한번 코앞에 닥쳤습니다.
비트코인이 88,500달러 아래로 마감하면(약 1% 하락), 상승 쐐기형 지지 영역 아래로 다시 떨어질 것입니다. 이 경우, 그 아래의 지지 영역들이 빠르게 재시험될 가능성이 높습니다.
비트코인 가격 분석: TradingView주목해야 할 주요 비트코인 가격대는 첫째로 84,300달러이며, 둘째로 77,300달러 부근의 쐐기형 패턴이 목표가 될 수 있습니다. 장기 보유자들의 매수세가 둔화되고 채굴자들의 매도가 지속된다면, 이 가격대들은 더욱 중요한 의미를 갖게 될 것입니다.
