1월 마지막 주에 시장에 "공포" 심리가 다시 나타나면서 공매도 포지션이 우세해졌습니다. 하지만 여러 지표는 특정 요인으로 인해 일부 알트코인에서 대규모 청산이 발생할 수 있음을 시사합니다.
이번 주 이더리움(ETH), 체인링크(LINK), 리버(RIVER)와 같은 알트코인으로 인해 시장에서 총 50억 달러에 가까운 규모의 매도세가 발생할 가능성이 있습니다. 그 이유를 알아보겠습니다.
1. 이더리움(ETH)
이더리움의 7일 청산 맵을 보면 숏 포지션의 잠재적 청산량과 롱 포지션의 잠재적 청산량 사이에 뚜렷한 불균형이 나타납니다.
구체적으로, 이번 주에 이더리움 가격이 3,200달러까지 다시 상승할 경우, 공매도 투자자들은 48억 달러가 넘는 청산 손실을 입을 수 있습니다.
거래소별 이더리움(ETH) 청산 현황. 출처: 코인글래스투자자들이 더욱 신중해야 할 분명한 이유가 있습니다. CW의 이더리움 고래 vs. 개인 투자자 변동폭 데이터 분석에 따르면, 지난주 고래들이 이더리움 시장에 대한 통제권을 되찾았습니다. 이 지표는 부정적인 신호에서 긍정적인 신호로 전환되어 급격히 상승하고 있습니다.
이더리움 고래 투자자와 개인 투자자 간의 델타 지수 비교. 출처: 코인글래스"개인 투자자들은 자금이 매도되는 반면, 고래 투자자들은 장기 포지션을 계속 늘리고 있습니다. 이번 하락장의 진정한 피해자는 개인 투자자들입니다. 고래 투자자들은 포기할 때까지 계속해서 공포감을 조성할 것입니다."라고 CW의 한 전문가는 밝혔습니다 .
BeInCrypto의 최근 보고서에 따르면 이더리움 가격이 3,000달러 아래로 떨어지면 많은 고래 투자자들이 이 기회를 이용해 이더리움을 추가로 매수하는 것으로 나타났습니다. 이러한 추세는 가격을 다시 상승시켜 공매도 포지션을 보유한 투자자들에게 상당한 손실을 초래할 수 있습니다.
2. 체인링크(LINK)
이더리움(ETH)과 마찬가지로 링크(LINK) 역시 청산 지도에서 불균형을 보이고 있습니다. 1월 말 알트코인 시장의 부정적인 심리로 인해 파생상품 거래자들이 자본을 늘리고 링크에 대한 공매도 포지션을 확대했습니다.
이는 LINK가 회복될 경우 위험을 증가시킵니다. 만약 LINK가 이번 주에 13달러까지 다시 상승한다면, 공매도 포지션의 총 잠재적 청산 가치는 4천만 달러를 넘어설 수 있습니다.
거래소의 LINK 청산 지도. 출처: Coinglass한편, 크립토퀀트(CryptoQuant)에 따르면 거래소 데이터에 따르면 거래소에 보관된 LINK 물량이 1월 이후 최저 수준으로 떨어졌습니다. 차트는 가격 하락에도 불구하고 투자자들이 여전히 LINK를 축적하고 개인 지갑으로 인출하고 있음을 보여줍니다. 이는 프로젝트에 대한 장기적인 신뢰를 나타내는 신호입니다.
LINK는 거래소에 예비 자금으로 보관되어 있습니다. 출처: CryptoQuant .또한 온체인 분석 플랫폼인 Santiment의 데이터 에 따르면 LINK는 최근 시장 침체 이후 저평가된 알트코인 중 하나입니다.
매수 압력이 심화되는 가운데 가격이 계속 하락한다면 시장은 갑작스러운 반등을 경험할 수 있습니다. 그 시점에서 LINK에 대한 공매도 포지션을 보유한 투자자들은 이번 주에 상당한 청산 위험에 직면할 수 있습니다.
3. 강
River는 체인 추상화를 사용하여 스테이블코인 시스템을 구축하는 탈중앙화 금융(DeFi) 프로토콜입니다. 사용자는 브리지나 래핑된 자산 없이도 한 블록체인의 자산을 담보로 다른 블록체인의 유동성을 빌릴 수 있습니다.
RIVER의 시가총액은 시장 추세와는 반대로 급등하여 16억 달러를 넘어 최고치를 기록했습니다. 불과 한 달 전만 해도 RIVER의 시가총액은 1억 달러에도 미치지 못했습니다.
이러한 급격한 가격 상승으로 인해 많은 투자자들이 FOMO(놓칠까 봐 두려워하는 심리) 때문에 서둘러 매수에 나섰습니다. 그 결과, 현재 롱 포지션이 지배적이며, 롱 포지션 청산 가능성이 매우 높아졌습니다.
RIVER 거래소의 청산 지도. 출처: Coinglass만약 RIVER 주가가 예상과 달리 이번 주에 60달러 아래로 떨어지면, 장기 포지션이 청산되어 최대 3,500만 달러의 손실이 발생할 수 있습니다.
이러한 시나리오가 실제로 일어날 가능성이 있을까요? 온체인 데이터는 현재 여러 가지 경고 신호를 보내고 있습니다. 이더스캔(Etherscan) 데이터에 따르면, 상위 5개 리버(River) 지갑이 전체 토큰 공급량의 96.6% 이상을 장악하고 있어 극도로 높은 집중도를 보이고 있습니다.
RIVER 토큰을 가장 많이 보유한 상위 5개 지갑. 출처: Etherscan"내부자들이 모든 걸 조종하고 있어요. 그들은 계속해서 가격을 조작하고 있죠. 처음에는 MYX, 그다음에는 COAI, 그다음에는 AIA, 그리고 이제는 거의 0에 가까워졌어요. 정말 조심해야 합니다."라고 투자자 허니는 말했다 .
일부 투자자들은 RIVER 주가가 곧 100달러에 도달할 것이라고 확신 하는 반면, 많은 투자자들은 주가 반전 가능성에 대해 우려와 의구심을 표하고 있습니다 . 만약 주가가 하락한다면, RIVER 장기 포지션을 청산해야 할 위험이 크게 증가할 것입니다.
이러한 알트코인들은 1월 말 알트코인 시장의 다양한 동향을 반영하고 있습니다. 전문가들은 알트코인 시장이 점점 더 선별적으로 변하고 있다는 데 동의합니다. 대형 기관의 관심을 끄는 자산만이 더 많은 자본을 유치하고 지속 가능한 장기 성장을 이룰 기회를 얻을 수 있습니다.
