BitMine Immersion Technologies는 상장 기업 중 가장 큰 규모의 이더리움 자산을 보유하고 있습니다. 1월 말 기준, 이 회사는 약 420만 이더리움(ETH) 보유하고 있으며, 이는 이더리움이 회사 재무제표의 가장 큰 원동력이자, BMNR 가격 변동에 점점 더 큰 영향을 미치는 요인이 되고 있음을 보여줍니다.
그 전략은 이더리움(ETH) 시장이 강세를 보일 때는 효과를 발휘했습니다. 하지만 이더리움의 상승세가 둔화되고 하락 위험이 커지면서, 비트마인의 위험 노출이 차트에 뚜렷한 압박을 가하고 있습니다. BMNR의 가격 구조는 채굴 운영보다는 트레져리 위험이 현재 추세를 좌우하고 있음을 시사합니다.
이더리움 트레져리 (이더리움(ETH) Treasury)는 위험 수준에 도달했고, 차트가 위험 신호로 바뀌면서 자본 꺼리고 있습니다.
BitMine의 최신 보유 자산 현황 에 따르면, 이 회사는 암호화폐 자산에 약 147억 달러를 투자했지만, 현재 시가총액은 111억 달러 수준으로 하락했습니다. 이러한 차이는 주로 이더리움 가격 하락과 관련된 상당한 미실현 손실을 반영합니다.
손실을 내는 은닉처: 크립토퀀트이는 국채 비중이 높은 기업의 거래는 자산 가치에 대한 신뢰에 기반하기 때문에 중요합니다. 시장 가치가 투자 가치보다 낮게 유지될 경우, 대형 투자자들은 추가 투자를 하기보다는 관망하는 경향이 있습니다.
그러한 주저함은 차이킨 자금흐름(CMF) 지표에서 분명하게 드러납니다. CMF는 대규모 자본 특정 자산으로 유입되는지 유출되는지를 측정하는 지표입니다. BMNR의 CMF는 0선 아래에 머물러 있어 기관 투자자들의 매수세가 아직 회복되지 않았음을 시사합니다.
간단히 말해, 이더리움(ETH) 트레져리 시장 성장을 저해하고 있습니다. 이러한 가치 격차가 좁혀지기 전까지는 대규모 자금이 투자에 나설 유인이 거의 없습니다.
기술적 관점에서 볼 때, BMNR은 1월 21일의 단기 반등에도 불구하고 여전히 하락 압력을 받고 있습니다. 해당 반등으로 가격이 즉각적인 지지선에서 벗어났지만, 헤드앤숄더 패턴이라는 더 큰 하락 추세 구조를 돌파하지는 못했습니다.
주가는 여전히 25.94달러 바로 위에서 거래되고 있으며, 이는 하락 패턴의 넥라인과 일치합니다. 이 수준은 매우 중요합니다. BMNR이 이 수준 위에서 유지되는 한 하락세는 지연될 것입니다. 일봉 차트에서 이 수준 아래로 종가가 형성되면 하락 패턴이 본격적으로 활성화될 것입니다.
BMNR 가격 구조가 약세: TradingView지지/저항선의 높이를 기준으로 볼 때, 25.94달러 아래로 확실히 하락할 경우 약 30%의 하락 가능성이 있습니다.
중요한 것은 CMF가 이러한 위험을 확인시켜 준다는 점입니다. 반등 기간 동안에도 자금 유입은 플러스로 전환되지 못했습니다. 이는 반등이 확신이 부족했고 새로운 수요보다는 단기적인 안도감에 더 좌우되었음을 시사합니다.
하락 추세 EMA 신호와 이더리움(ETH) 상관관계가 위험을 증폭시킵니다.
모멘텀 지표들이 또 다른 우려를 불러일으키고 있습니다. 50일 지수 이동평균(EMA)이 200일 EMA에 근접하면서 데스 크로스(death cross) 발생 가능성이 높아지고 있습니다. 데스 크로스(death cross) 는 단기 추세 강도가 장기 추세 강도 아래로 떨어질 때 발생하며, 추세 약세를 확인시켜주는 지표이지 추세 약세의 원인이 되는 경우는 드뭅니다.
지수 이동 평균(EMA)은 최근 가격에 더 큰 가중치를 부여하여 가격 추세를 추적합니다.
BMNR은 이미 약세 EMA 변화에 민감한 반응을 보였습니다 . 이전의 단기 이동평균선 교차는 주가를 거의 15% 하락시켰으며, 이는 해당 주식이 모멘텀 손실에 얼마나 민감하게 반응하는지를 보여줍니다.
임박한 데스 크로스(death cross): 트레이딩뷰이와 같은 토큰 관련 인사이트를 더 보고 싶으신가요? 하르쉬 노타리야 편집장의 일일 암호화폐 뉴스레터를 구독하려면 여기를 클릭하세요.
상관관계가 높을수록 이러한 위험은 더욱 커집니다. BMNR과 이더리움의 상관관계는 약 0.51로, 이는 해당 주식과 이더리움(ETH) 같은 방향으로 움직이는 경향이 더 크다는 것을 의미합니다. 비트마인이 현재 보유하고 있는 이더리움(ETH) 손실을 보고 있는 이유도 바로 이 상관관계 때문일 수 있습니다.
BMNR-ETH 상관관계: 포트폴리오 슬랩이더리움 가격이 20% 폭락 전망대로 계속 약세를 보인다 면, 이러한 관계는 하락 압력을 상쇄하기보다는 오히려 증가시킬 것입니다.
BMNR 가격 차트는 여전히 30% 하락 위험을 시사합니다.
앞서 살펴본 바와 같이 BMNR 가격 차트는 30%의 위험을 보여줍니다.
위험이 의미 있게 완화되려면 BMNR이 34.45달러를 회복해야 하며, 이는 우측 어깨 구조를 무효화하고 새로운 신뢰도를 나타내는 신호가 될 것입니다. 이더리움의 강세가 없다면 이러한 시나리오는 어려워 보입니다.
BMNR 가격 분석: TradingView하락 위험이 더욱 두드러져 보입니다. 25.94달러 아래로 하락 넥라인이 무너지고 30% 하락 경로, 정확히는 33% 하락 경로가 시작됩니다. 그렇게 되면 22.39달러, 19.11달러, 심지어 예상되는 17달러 수준까지 주요 지지선이 무너질 수 있습니다.
이더리움 가격 폭락설이 사실이라면, ETH와 BMNR의 가격 상관관계는 이러한 가격 하락이 단기적으로 현실화될 가능성을 높입니다.
