모건 스탠리가 암호화폐 분야 진출을 가속화하면서, 디지털 자산이 투기적 변두리에서 주류 기관 투자 영역으로 이동함에 따라 금융 거래(TradFi)에 중대한 변화가 일어나고 있음을 시사하고 있습니다.
9조 3천억 달러 규모의 자산을 운용하는 월가 거대 금융기관인 애플은 최근 에이미 올덴버그를 디지털 자산 전략 책임자로 임명했는데, 이는 암호화폐를 단순한 연구 개발 차원이 아닌 핵심 실행 우선순위로 공식화하는 움직임입니다.
모건 스탠리, 암호화폐 연구에서 본격적인 거래 실행으로 전환
시기적으로도 주목할 만합니다. 그레이스케일 비트코인 미니 트러스트 ETF(BTC)가 이제 모건 스탠리 플랫폼에서 이용 가능해 졌습니다. 이를 통해 자문사가 운용하는 7조 4천억 달러 이상의 자산에 대한 규제된 비트코인 투자 기회가 열렸습니다 .
"2026년은 암호화폐 시장에 있어 폭발적인 한 해가 될 것입니다."라고 핀테크 전문 기자 프랭크 차파로는 논평했습니다 . 모건 스탠리는 수십 명의 암호화폐 관련 인력을 채용하는 동시에 고객들에게 암호화폐 투자 기회를 확대하고 있습니다.
이전에 모건 스탠리의 신흥 시장 부서 에서 근무했던 올덴버그는 회사 내 여러 부서에 걸쳐 제품 개발, 파트너십 및 거래를 조율하는 역할을 맡았습니다.
"기관들이 당신에게 등을 돌릴 때, 당신은 열쇠를 쥐고 싶고, 돈을 쥐고 싶겠죠."라고 그녀는 말했다.
그녀의 임명은 변화하는 규제 환경 속에서 디지털 자산에 대한 신중하면서도 단호한 제도적 조치를 의미합니다. 여기에는 은행이 암호화폐 중개자 역할을 할 수 있도록 하는보다 명확한 스테이블코인 규정 및 지침이 포함됩니다.
지난 2년간 모건 스탠리의 암호화폐 관련 행보는 급속한 진화를 보여왔습니다.
- 2024년에는 자산 관리사들이 블랙록이나 피델리티 같은 회사에서 제공하는 비트코인 ETF를 적격 고액 자산 고객에게 추천할 수 있을 것으로 예상됩니다. 이는 신중한 첫걸음입니다.
- 2025년까지 접근성은 극적으로 확대되었습니다. 제한이 해제되어 은퇴 계좌를 보유한 고객을 포함한 모든 자산 관리 고객이 암호화폐 펀드에 투자할 수 있게 되었습니다.
자문가들은 비트코인을 "디지털 금"으로 취급 하여 위험 감수 수준에 맞는 포트폴리오에 2~4%를 할당하고, 모니터링 도구와 구조화 상품을 통해 변동성을 관리하도록 권장받았습니다.
- 2025년 9월은 E*TRADE를 통한 직접 암호화폐 거래 출시 계획이 발표되면서 또 다른 중요한 이정표를 세웠습니다. 초기에는 비트코인, 이더리움, 솔라나를 지원할 예정입니다.
- 2026년 초, 모건 스탠리는 자체 비트코인 및 솔라나 현물 ETF와 이더리움 ETF 에 대한 신청서를 SEC에 제출했습니다 .
이를 통해 모건 스탠리는 비트코인 ETF 시장 규모가 1,140억 달러 이상으로 성장한 시장에서 블랙록, 피델리티와 같은 주요 발행사들과 경쟁할 수 있는 입지를 확보하게 되었습니다.
비트코인 ETF 총 순자산. 출처: SoSoValue월가 상승세와 모건 스탠리의 암호화폐 투자
이러한 움직임은 월가 전반의 흐름을 반영합니다. 코인마켓캡에 따르면 미국 상위 25개 은행 중 60%가 비트코인 거래 및 수탁 서비스를 포함한 비트코인 서비스를 출시했거나 출시할 예정입니다. JP모건, 웰스파고, 씨티은행 등이 선두 주자입니다.
모건 스탠리가 유통을 넘어 발행 및 직접 거래로 영역을 확장하는 것은 디지털 자산을 기관 투자 포트폴리오의 영구적인 요소로 만들겠다는 의지를 보여주는 것입니다.
이번 대규모 채용은 의지를 보여주지만 실행력에 대한 의문도 제기합니다. 펠릭스 하르트만과 같은 일부 업계 전문가들은 암호화폐 분야 고위직의 초봉이 너무 높다고 지적했습니다.
이는 암호화폐 분야 전문가를 유치하기 위해 보상 체계를 조정해야 할 필요가 있음을 시사합니다. 그럼에도 불구하고, 해당 회사의 전략은 속도와 규정 준수 사이의 균형을 유지하며, 규제 불확실성 속에서도 성장을 보장하는 것으로 보입니다.
요약하자면, 모건 스탠리는 암호화폐 시장에서 신중한 관찰자에서 적극적인 참여자로 변모했습니다. ETF 투자, 직접 거래 계획, 자체 펀드 조성, 내부 역량 강화 등을 통해 디지털 자산을 자산 관리 및 기관 전략의 핵심 요소로 자리매김하고 있습니다.
월가가 암호화폐 거래 채널을 점차 개방함에 따라, 2026년은 TradFi가 디지털 자산 시장을 완전히 수용한 해로 기억될 가능성이 높습니다.
