⚠️ 금과 은뿐만 아니라 미국 소프트웨어 주식도 폭락하며 수년 만에 최악의 연초 출발을 기록했습니다! 나스닥 지수가 사상 최고치에 근접하는 가운데, 여러 전통적인 SaaS 기업들의 주가가 주간 최대 하락폭을 기록했습니다. 클로드 코워크 AI의 출시는 전례 없는 역량과 변화의 속도를 보여주며, 소프트웨어 주식과 다른 기술 분야 주식의 실적 차이를 완전히 가속화했다고 할 수 있습니다! 지난 10년 동안 미국 소프트웨어 업계는 세 가지 이점을 누렸습니다. 1) 낮은 금리 → 극도로 낮은 할인율 → 극단적인 미래 현금 흐름 값 2) SaaS 모델 → 높은 총이익 + 높은 갱신율 → 고객 생애 가치(LTV) 스토리텔링 능력 3) 클라우드 전환 → 특정 성장에 대해 시장이 프리미엄을 지불하려는 의지가 대표적인 예입니다. 성장률이 높고 평균 거래 수익(ARR)이 좋은 SaaS 기업이라면, 설령 수익을 내지 못하더라도 초기 투자금의 15~30배를 벌어들일 수 있습니다. 하지만 인공지능의 등장으로 일부 소프트웨어 기능의 한계 비용이 거의 0에 가까워지면서 자금 조달 방식에 상당한 변화가 생겼습니다. 애플리케이션 계층형 SaaS는 AI 인프라, 해시레이트, 칩, 플랫폼 수준 모델로 향하고 있습니다. 이러한 추세를 고려할 때, 주가가 얼마나 저렴하든, 얼마나 크게 하락하든 현재로서는 소프트웨어 주식을 보유할 이유가 없어 보입니다!

바이낸스가 증권 거래소에 상장되었기 때문인 것 같아요 🙃

👀 오늘의 최고: 희생양