수개월 만에 처음으로 비트코인 ETF의 보유 자산이 1,000억 달러 아래로 떨어졌습니다. 파사이드(Farside) 데이터 에 따르면, 2월 3일 2억 7,200만 달러 규모의 순매도가 발생하면서 비트코인 ETF의 보유 자산이 이 중요한 심리적 이정표 아래로 밀려났고, ETF의 기록적인 하락세가 멈췄습니다. 변동성이 커진 지난 24시간 동안 비트코인 가격은 최저 72,897달러에서 최고 79,000달러 가까이까지 오르내리며 안정세를 보였고, 현재 76,312달러에 거래 되고 있습니다.
사상 최대 유입에서 급격한 유출까지: 2억 7200만 달러 규모 비트코인 ETF 매도 사태의 내막
이번 매도세는 업계 최대 기업들에 큰 타격을 입혔습니다. 피델리티 펀드는 무려 1억 4870만 달러의 자금 유출을 겪었고, ARK의 ARKB 펀드에서도 6250만 달러가 빠져나갔습니다. 그레이스케일의 GBTC 펀드에서도 5660만 달러, 비트와이즈의 BITB 펀드에서는 2340만 달러가 유출되었습니다. 블랙록은 유일하게 이러한 추세에 역행하여 6천만 달러의 신규 투자를 유치했지만, 이마저도 다른 펀드에서 빠져나간 자금의 규모를 상쇄하기에는 충분하지 않았습니다.
SoSoValue의 데이터 에 따르면 비트코인 ETF 자산 규모가 2025년 4월 이후 처음으로 1,000억 달러 아래로 떨어졌습니다. 이는 10월 최고치인 1,680억 달러에서 크게 하락한 수치로, 단순히 ETF에 대한 관심이 식은 것이 아니라 투자자들이 전반적으로 '안전 자산 선호'로 전환하고 있음을 시사합니다. 올해 들어 암호화폐 ETF에서 약 13억 달러가 유출된 가운데, 전문 트레이더들은 이러한 현상이 일시적인 냉각기인지 아니면 더 심각한 추세인지 예의주시하고 있습니다.
블랙록 펀드는 여전히 자금 유입을 기록하며 장기 투자자들에게 선호되는 선택지로 남아 있음을 시사합니다. 그러나 피델리티, 아크, 그레이스케일에서 대규모 자금 유출이 발생한 것은 많은 투자자들이 불안감을 느끼고 시장 변동성에 대한 노출을 줄이고 있음을 보여줍니다. 이는 5억 달러 이상이 시장에 유입되었던 2월 2일과는 완전히 상반된 양상입니다.
1,000억 달러라는 헤드라인 너머: 기관 투자자들이 진정으로 주목하는 것은 무엇인가
1,000억 달러라는 헤드라인이 시선을 사로잡지만, 전문 투자자들은 훨씬 더 중요한 세부 사항에 주목하고 있습니다. 바로 '승자'와 '패자' 사이의 엄청난 격차입니다. 2월 3일, 블랙록의 IBIT는 주요 펀드 중 유일하게 수익을 낸 반면, 피델리티와 아크는 합쳐서 2억 1,100만 달러의 자금이 유출되는 것을 목격했습니다.
여러 펀드에서 자금이 빠져나가 단 하나의 펀드로만 유입되면 유동성이 단일 채널에 집중됩니다. 이로 인해 대형 ETF 운용사들은 시장 마감 직전에 분주하게 움직여야 합니다. ETF 주식, CME의 비트코인 선물, 그리고 실제 비트코인 현물 가격을 거래하며 손익분기점을 맞춰야 하기 때문입니다.
트레이더들에게 있어 이는 대형 투자자들이 헤지 전략을 펼치면서 주식 시장의 마지막 한 시간이 훨씬 더 변동성이 커질 수 있음을 의미하며, 이로 인해 비트코인 가격이 ETF 가격과 약간 차이를 보이는 경우가 종종 발생합니다.
