[2.5 요약] 저는 1월 29일부터 하락세를 예상했는데, 오늘 미국 증시가 폭락해서 큰 손실을 봤습니다! 주요 원인은 두 가지입니다. 첫째, 최저점인 $smh에서 수익을 실현하는 대신 레버리지를 이용해 포지션 늘리기(물타기) 추가 매수했는데, 그 후 SMH 지수가 반등했습니다. 둘째, 변동성(IV) 변화 때문입니다. 요점은 제가 "스윙 트레이더"라는 것입니다. 물론 단기 매매로 손실을 보는 건 싫지만, 때로는 손실을 감수해야 할 때도 있습니다. 예를 들어, 내일 SMH 지수가 하락하면 큰 수익을 낼 수 있습니다.

미국 주식 시장은 앞으로 어떻게 될까요? 예측하기 어렵습니다! 이번 하락세는 (근본적인 이유로 인한) "일반적인 하락"이 아니라 "포지션"에 따른 "디레버리징"에 불과합니다. 상대적으로 레버리지 비율이 높은 일부 업종은 급락한 반면, 이전에는 무시되었던 방어적인 업종은 크게 하락하지 않았습니다. 이러한 "근본적이지 않은" 급락은 사실상 "조정"이며, 언제든 반등이나 반전이 가능합니다(2).

따라서 이번 시장 상황은 특히 어렵습니다. 현재 저는 다음과 같은 포지션 에 대해 확신을 갖고 있습니다. 1. 한국 주식 숏(Short)(2024111120230), 즉 메모리 칩 숏(Short); 2. 반도체 주식 숏(Short)(2024111120231), 과거에 상대적으로 높은 레버리지를 사용했던 업종; 3. 이슈 금, 은, 구리, 철, 석유를 둘러싼 "인플레이션 트레이딩" 열풍은 끝났다고 판단하여 이제 이들을 숏(Short) 할 시점이라고 생각합니다(하지만 아직 특정 종목을 선택하지 않았고, 포지션 도 없습니다).

현재 저는 두 가지 강력한 상승 확신을 가지고 있습니다. 첫 번째는 수요일에 진입하여 오늘 상당한 수익을 낸 $tlt이고, 두 번째는 역시 수요일에 진입했지만 오늘 큰 손실을 본 $nvo입니다. 하지만 수익 여부와 관계없이, 이 두 가지 상승 확신은 현재 제가 가장 강력하게 믿는 종목입니다. TLT는 단기적인 횡보세를, NVO는 매우 장기적인 횡보세를 나타냅니다. 저는 NVO를 최소 3개월 이상 보유할 계획입니다.