[2월 6일 미국 증시] 반등했습니다! 이제 세 가지 선택지가 있습니다. 저점매수 (바텀피싱), 급등 시 매도, 또는 현금을 보유하고 관망하는 것입니다. 저는 두 번째, 즉 급등 시 매도를 선택합니다. 왜냐하면 이번 "디레버리징"으로 인한 하락세는 (워쉬의 임명 때문이 아니라) 아시아 시장에서 시작되었다고 생각하기 때문입니다. 아시아 시장에 대한 "의심"이 있었지만, 아직 본격적인 하락세는 아닙니다. 아시아 시장이 하락하기 시작하면 미국 증시도 본격적인 조정에 들어갈 것입니다. 여기서 아시아 시장은 주로 일본과 한국을 가리킵니다.

나는 일본과 한국 모두 가까운 시일 내에 '의심'의 단계를 지나 '하락'의 단계로 넘어갈 것이라고 믿는다. 한국 시장은 상승세가 지속 불가능한 상황에 직면해 있고, 일본 시장은 '정점에서의 매도가 사나에의 대승으로 이어진' 상황에 직면해 있다.(2)

제 포지션 구성은 세 부분으로 나눌 계획입니다. 첫째, 저는 정부 채권에 롱(Long) 취할 것입니다. 한편으로는 미국 주식 시장이 하락하면 일부 자금이 안전 자산으로 이동할 것이라고 믿고 있으며, 다른 한편으로는 이전 기간의 "리플레이션" 서사가 끝나가고 있다고 믿습니다(3).

둘째, 공매도(Short) 포지션입니다. (1) 한국 숏(Short) 와 반도체 숏(Short) 는 본질적으로 메모리 모듈 숏(Short) 와 같습니다. (2) 원자재 숏(Short)(예비 검토), 그리고 금속 및 광물 제품 숏(Short) 도 고려해볼 수 있습니다. (3) 실제로는 고평가된 소위 "방어주"인 월마트와 애플을 숏(Short) 하는 것입니다. (4)

셋째, 상승세입니다. 현재 "장기"포지션 에 대해 가장 강력한 강세 확신을 롱(Long) 유일한 주식은 $nvo (5)입니다.

요약하자면, 제 포지션 대략 점유비율: 국채 롱(Long) 10~20%, 숏(Short) 50~60%, 롱(Long) 10~20%, 현금 0~20%. 이는 비교적 공격적인 "고점 매도" 스윙 트레이딩 전략입니다. (끝)