- 비트코인 가격이 부진하면서 비트코인 현물 ETF에서 4억 1천만 달러 이상이 유출되었습니다.
- 금요일에 25억 달러가 넘는 비트코인 옵션 계약이 만료되었습니다.
- 분석가들은 "경기 침체의 최악의 순간"은 지났을 가능성이 높다고 말하지만 시장은 여전히 약세 전망을 유지하고 있다.
비트코인 ETF는 2월 12일 순유출액이 4억 1천만 달러를 넘어섰는데, 이는 암호화폐 시장 전반의 침체에 대한 우려가 커지면서 투자자들이 상장지수펀드에서 자본 인출했기 때문입니다.
그리고 2월 13일 금요일 아침, 시장에서 25억 달러 규모의 비트코인 옵션 만기가 기록되면서 비트코인(BTC) 가격은 66,800달러 부근에서 등락을 거듭했습니다.
암호화폐 분석가들은 이러한 상황이 숏 으로 비트코인 가격에 어떤 영향을 미칠 수 있는지에 대한 의견을 공유했습니다.
비트코인 ETF 자금 유출 및 25억 달러 규모 옵션 만기
데이터에 따르면 어제 미국 현물 비트코인 ETF에서 4억 1천만 달러 이상의 순유출이 기록되었으며, 12개 현물 ETF 중 순유입을 기록한 ETF는 하나도 없었습니다.
블랙록의 IBIT가 약 1억 5,800만 달러로 선두를 달렸고, 피델리티의 FBTC가 1억 400만 달러, 그레이스케일의 GBTC가 5,900만 달러 이상의 매각 실적을 기록했습니다.
이는 2월 11일 2억 7600만 달러에 이어 이틀 연속으로 예금 상환이 이어진 것을 의미합니다.
기관 투자자들이 비트코인이 67,500달러~65,450달러 구간에서 고전하는 가운데 자금을 빼내고 있다.
이번 ETF 자금 유출은 2월 13일 오전 8시(UTC)에 예정된 중요한 주간 옵션 만기일과 맞물려 있습니다.
명목 가치 25억 달러에 달하는 약 3만 8천 건의 비트코인 계약이 만료되었으며, 주로 데리빗(Deribit) 에서 발생했고, 풋/콜 비율은 0.72, 최대 손실액은 약 7만 4천 달러에 달했습니다.
이더리움에서는 4억 1천만 달러 상당의 21만 5천 이더리움(ETH) 옵션 만기가 발생했으며, 풋/콜 비율은 0.82이고 최대 손실 지점은 2,100달러였습니다.
이러한 최대 손실 지점은 비트코인 (비트코인(BTC) 과 이더리움 (이더리움(ETH) 현물 가격 수준을 훨씬 웃도는 값에 있으며, 시장 조성자들이 외가격 콜옵션의 델타 노출을 헤지하려 함에 따라 하락 압력의 주요 원인이 될 가능성이 높습니다.
2월 13일 옵션 만기일 데이터
38,000 달러 상당의 비트코인(BTC) 옵션이 만료되었으며, 풋-콜 비율은 0.71, 최대 손실 지점은 74,000달러, 명목 가치는 25억 달러입니다.
215,000 달러 상당의 이더 이더리움(ETH) 옵션이 만료되었으며, 풋-콜 비율은 0.82, 최대 손실 지점은 2,100달러, 명목 가치는 410달러입니다… pic.twitter.com/07TKfJxmMi— Greeks.live (@GreeksLive) 2026년 2월 13일
비트코인 가격 예측
ETF 자금 유출과 전반적인 시장 약세가 상승세를 저해하고 있으며, 시장 심리는 약세 쪽으로 기울고 있다고 분석가들은 말합니다.
"오늘 옵션 만기가 도래하면서 전체 미결제 약정의 9%에 해당하는 약 29억 달러 규모의 옵션이 거래되었습니다. 이번 주 비트코인과 이더리움의 내재 변동성은 하락했으며, 비트코인(BTC) 의 주요 기간 내재 변동성은 50%, 이더 이더리움(ETH) 은 70%를 기록했습니다. 가격 하락세는 완화되었지만 시장 신뢰도는 여전히 약합니다."라고 Greeks.live의 분석가들은 X를 통해 언급했습니다.
이러한 전망에도 불구하고, 시장은 "가장 격렬한 하락세"를 이미 지나쳤을 가능성이 있습니다. 투자 심리가 개선된다면 가격은 상승세를 탈 수도 있습니다.
이 경우, 중요한 7만 달러 선을 돌파하는 안도 반등이 나타날 가능성이 높습니다.
하지만 ETF 손실과 거시경제적 역풍은 상승 모멘텀을 크게 제한할 수 있습니다.
목요일, 스탠다드차타드는 비트코인 가격이 2026년 말까지 10만 달러에 도달하기 전에 5만 달러를 다시 테스트할 수 있다고 전망했습니다. 은행은 ETF 자금 유출, 거시 경제적 압력, 그리고 전반적인 위험 자산 투자 심리 악화를 부정적인 요인으로 꼽았습니다.
하루 만에 4억 1천만 달러가 유출되었습니다.
미국 현물 비트코인 ETF는 4주 연속 하락세를 기록했습니다.
운영자산(AUM) 1,700억 달러(2025년 10월 최고치)에서 약 800억 달러로 감소했습니다.
한편, 스탠다드차타드는 2026년 비트코인(BTC) 목표치를 15만 달러에서 10만 달러로 하향 조정하고, 먼저 5만 달러까지 급락할 가능성이 있다고 경고했습니다.
이더 이더리움(ETH) ETF… pic.twitter.com/H9W8lmAvRq
— 친애하는 비트코이너 여러분 ⚡️ (@DearBitcoiner) 2026년 2월 13일
특히, 비트 비트코인(BTC) 이번 달에 6만 달러 지지선을 테스트했으며, 높아진 내재 변동성과 ETF 매도세가 맞물려 공격적인 하락 방어 전략을 시사합니다.
다른 하락 요인들이 지적되는 가운데 자금 유출이 지속된다면 5만 달러 수준이 다음 목표가가 될 수 있습니다.
