BCG의 전망에 따르면, 토큰화된 실물 자산 시장은 2030년까지 14조 달러 규모로 성장하고, 2035년에는 55조 달러에 이를 수 있습니다. 이러한 예측은 토큰화가 현재 금융 시스템에서 가장 큰 구조적 변화 중 하나로 꼽히며, 채권, 상품, 사모 대출, 주식 및 기타 자산에 영향을 미칠 것이라고 예측합니다.
해당 분야의 제도화
기존 자산운용사들에 대한 압력이 점점 커지고 있습니다. 수익률은 거의 변하지 않는 반면, 운영 자산 는 전 세계적으로 계속 증가하고 있습니다. 기관 투자 상품은 더욱 상품화되었고, 패시브 투자로 수수료가 절감되었으며, 경쟁은 더욱 치열해졌습니다.
이러한 환경에서 유통은 주요 격전지 로 떠오르고 있습니다. BCG는 투자자 접근성을 장악한 기업이 향후 금융 산업을 지배할 것이라고 단언합니다.
자본 유입 경로 또한 동시에 빠르게 변화하고 있습니다. 2020년에서 2025년 사이 전 세계 운영자산(AUM) 증가분의 약 61%는 개인 투자자로부터 발생할 것으로 예상됩니다. 아시아 태평양 지역은 연평균 9%에 가까운 성장률을 보이며 다른 어떤 지역보다 빠르게 성장하고 있습니다. 이러한 양상은 토큰화가 접근성 향상, 부분 소유권, 빠른 결제, 그리고 글로벌 유동성을 원하는 시장에서 가장 효과적이기 때문에 중요합니다.
블록체인 기반 거래 시스템은 이미 국채, 회사채, 사모 대출, 원자재, 심지어 구조화 상품에 이르기까지 다양한 분야에서 시범 사업 및 기관 실험에 활용되고 있습니다. 토큰화는 연중무휴 24시간 거래를 가능하게 하고, 결제 마찰을 줄이며, 양도성을 향상시키고, 소규모 투자자에게 폐쇄적이었던 시장을 개방할 수 있도록 합니다.
수익 창출을 위한 더 많은 기회
사모 대출은 주요 수혜 분야 중 하나가 될 수 있습니다. 보험 회사들은 수익 창출형 상품을 점점 더 많이 찾고 있으며, 블록체인 기술은 이러한 자산이 기관과 2차 시장 간에 더욱 효율적으로 이전될 수 있도록 해줍니다.
하지만 55조 달러라는 추정치는 여전히 매우 낙관적인 수치입니다. 토큰 기반 금융이 그 규모로 성장 하려면 규제 당국이 여러 관할권에 걸쳐 규정 준수 체계를 표준화해야 합니다. 또한, 금융 기관들은 신뢰할 수 있는 신원 확인 시스템, 상호 운용 가능한 블록체인, 자산 보관 시스템, 그리고 법적 명확성을 필요로 합니다. 이러한 요소들이 갖춰지지 않으면 대규모 도입은 어려워집니다.
토큰화는 더 이상 주요 금융 기관에서 틈새 시장의 암호화폐 실험으로 여겨지지 않습니다. 오히려 점점 더 글로벌 금융의 현대화를 위한 한 단계로 인식되고 있습니다. 토큰화 도입 속도가 계속 빨라진다면, 기존 시장의 경쟁 시스템이 아닌 이를 뒷받침하는 인프라로 발전할 가능성이 있습니다.
BCG와 같은 예측들이 월스트리트와 암호화폐 업계에서 상당한 주목을 받는 이유는 바로 그러한 가능성 때문입니다.
