연준은 2027년 1월 마감일 이전에 스테이블코인 발행사가 고객 신원을 확인하도록 의무화하고, 은행의 고객 신원 확인(CIP) 기준을 스테이블코인 시장에 적용할 것을 제안했습니다.
미국 연방준비제도( Fed )는 목요일에 승인된 결제 스테이블코인(PPSI) 발행자가 계좌 개설 또는 직접 토큰 교환을 허용하기 전에 서면 고객 식별 프로그램을 유지하도록 요구하는 방안을 발표했습니다.
이번 조치는 규제 당국이 2027년 1월 입법 시한 이전에 규정을 확정하기 위해 서두르는 가운데, 암호화폐 시장을 전통적인 은행 시스템에 오랫동안 적용되어 온 것과 동일한 자금세탁 방지 규정의 적용 대상으로 삼겠다는 워싱턴의 의지를 보여줍니다.
제안에 따르면, PPSI(개인 금융 서비스 제공업체)는 계좌 개설 전에 모든 신규 고객으로부터 법적 성명, 생년월일 또는 회사 설립일, 실제 주소 및 정부 발행 신분증 번호를 수집해야 합니다. 이러한 체계는 은행, 증권사, 뮤추얼 펀드 및 선물거래소가 20년 이상 운영해 온 고객 식별 프로그램(CIP)의 의무 사항을 반영합니다. 규제 당국은 향후 60일 동안 이 제안에 대한 의견을 수렴할 예정입니다.
천재법 제정에 앞서 촘촘한 규제 체계가 구축되었다.
목요일에 발표된 제안은 2025년 7월 트럼프 대통령이 서명하여 법률로 제정된 지니어스법(Genius Act)에 의해 시작된 규제 구축의 물결 속에서 나온 가장 최근의 움직임입니다. 이 법은 처음으로 스테이블코인에 대한 연방 규제 시스템을 구축하여 유동 자산으로 100% 준비금을 확보하도록 요구하고 발행자를 은행비밀보호법(BSA)의 적용 대상으로 삼았습니다.
이 법은 2027년 1월 18일 또는 연방 기관이 최종 시행 규정을 발표한 후 120일 사이의 어느 시점에 발효될 예정입니다.
앞서 2026년 4월, 금융범죄단속네트워크(FinCEN)와 해외자산통제국(OFAC)은 PPSI(개인금융기관)가 자금세탁 방지, 테러자금 조달 방지 및 제재 준수 체계를 완벽하게 이행하고, 자금 서비스 사업(MSB)과 분리하여 별도의 금융기관으로 간주하도록 요구하는 공동 규정안을 발표했습니다.
금융범죄단속네트워크(FinCEN)가 MSB를 포함한 알려진 스테이블코인 발행업체의 약 절반이 미등록 상태임을 발견하면서 상당한 변화가 일어났습니다. 연방예금보험공사(FDIC)와 통화감독청(OCC) 또한 라이선스, 준비금, 자본 및 거래 기준과 관련하여 유사한 규제 공지를 발표했습니다.
연방준비제도 이사인 마이클 바는 규제 기구 내에서 가장 신중한 목소리를 내고 있습니다. 그는 지난 3월 연방주의자 협회 회의에서 스테이블코인이 준비금 자산의 건전성, 규제 차익거래, 자금세탁 방지 허점, 금융 안정성과 관련된 위험에 직면해 있다고 경고했는데, 이러한 위험은 지니어스 법안의 핵심 내용이 다루지 못하는 부분입니다.
그는 목요일 성명에서 악의적인 행위자들이 여전히 현재의 제한을 쉽게 우회하고 암호화폐 거래 시 발각되지 않고 활동할 수 있다고 강조했습니다.
CIP 제안은 스테이블코인 시장의 특수성도 고려합니다. "계좌"의 정의에는 직접 상환 이벤트가 포함됩니다. 즉, 2차 시장에서 토큰을 구매한 후 발행자에게 직접 상환하는 경우 CIP 의무가 발생하지만, 스마트 계약을 통한 순수 2차 시장 거래는 계좌 관계를 구성하지 않습니다.
최종 CIP 규정이 2027년 이전에 발표될 것으로 예상되지 않기 때문에, 지니어스 법안은 고객 식별 체계가 완전히 완성되기 전에 발효될 수 있습니다.
