수년간의 테스트와 개발 끝에 이더리움은 작업 증명(PoW)에서 보다 효율적인 합의 메커니즘인 지분 증명(PoS)으로 성공적으로 이동할 수 있었습니다. 이는 이더리움의 미래 확장 계획을 위한 가장 중요한 길을 열어주며 DeFi가 자체 암호화 기반 수익 도구를 가질 수 있게 해줍니다. 이제 ETH는 안정적인 수입을 대가로 블록체인을 보호하는 데 사용될 수 있습니다.
전통적인 금융에서 소득 창출 자산은 거대한 시장을 창출할 것이며, 암호화폐 기반 소득 창출 도구를 사용한 스테이킹 트랙은 이더리움에 더 큰 생태계를 제공할 것입니다.
다가오는 상하이 업그레이드는 유동성 스테이킹이 올해 이더리움과 전체 암호화폐 공간에 중요한 이야기가 된다는 것을 의미합니다. Ethereum Liquid Stake는 사용자가 약속된 ETH를 잠금 해제하여 유동성을 얻고 이를 DeFi 생태계에서 사용할 수 있도록 하는 새로운 개발 트렌드입니다.
활발한 스테이킹 생태계
이더리움 스테이킹은 PoS 이더리움의 핵심 기능으로, 사용자가 이더리움 네트워크에 일정량의 이더를 스테이킹(잠금)하여 네트워크의 검증자가 될 수 있도록 해줍니다. 이 프로세스를 통해 사용자는 약 5~8%의 안정적인 수익을 얻을 수 있을 뿐만 아니라 이더리움 네트워크의 보안과 확장성을 강화하는 데에도 도움이 됩니다.
현재 유동 스테이킹 제품 중 가장 큰 시장 점유율은 Lido Finance(stETH)로, 이는 선도적인 유동 스테이킹 프로토콜일 뿐만 아니라 TVL의 가장 큰 DeFi 프로토콜 중 하나입니다. Lido 플랫폼에서 사용자는 Yearn 및 Aave와 같은 다른 플랫폼에 배포할 수 있는 stETH와 교환하여 ETH를 1:1 비율로 약속하여 사용자의 자본 효율성을 향상시킵니다.
요약하면 현재 ETH를 스테이킹하는 방법에는 4가지가 있습니다.
1. CEX 유형/완전 보관: 거래 플랫폼의 스테이킹 솔루션을 사용하면 검증 키 및 출금 키를 생성할 필요가 없으며 자금 관리 및 노드 운영은 완전 보관 모델인 거래 플랫폼에서 완전히 완료됩니다. .
2. 대규모 풀 하위 범주(Pooled Stake): Lido 및 Rocket Pool의 스테이킹 솔루션 등. 사용자는 검증키와 출금키를 생성할 필요가 없으며, 노드 운영 및 자금 관리는 빅 풀의 운영자가 완료합니다. 대략적인 전체 보관 모델이지만 빅 풀 솔루션은 더 많은 운영 공간을 제공합니다.
3. SaaS 카테고리(Stake as a Service): 제3자 서비스 제공자가 제공하는 스테이킹 서비스의 경우 인증키, 출금키를 직접 생성해야 하나, 노드 운영 및 자금 관리는 제3자 서비스 제공자가 완료합니다. , 이는 비수탁형 모델입니다.
4. Solo 카테고리 : 하드웨어 구매 및 노드 설정, 인증키, 출금키 관리 등을 직접 해야 하는 완전 탈중앙화 모델입니다.
강세 스테이킹 패턴
이더리움 합병(Merge) 이후 소각을 통해 ETH 총량이 38,000코인 이상 감소했으며, 연간 인플레이션율은 -0.07%이다. 지난 30일 동안 일반 DEX, ETH 전송, 스테이블 코인, 지갑 외에도 NFT 애플리케이션도 ETH 파괴 기여 애플리케이션에서 활성화되었습니다. 기관들은 BTC와 ETH를 구매해 왔으며, 최근 상승세의 이유 중 하나는 여러 펀드와 기관이 암호화폐 시장에 거의 16억 달러에 달하는 유동성을 투자했기 때문일 수 있습니다.
ETH 서약자의 입장에서 볼 때, 서약에 참여하는 ETH의 대부분 가격은 2,500~3,500달러 범위에 집중되어 있으며, ETH 가격 중 약 21.1%만이 1,600달러 미만입니다. 원리금, 즉 약속된 ETH 원금 + 스테이킹으로 얻은 보상의 관점에서 볼 때, 약속자의 59%는 여전히 "수중" 상태에 있습니다. 즉, 현재 ETH 가격은 그들이 참여했을 때의 가격보다 낮습니다. 맹세했다. 이해관계자들은 일반적으로 장기적으로 이더리움 네트워크에 대해 낙관적이며 강세장 주기 동안 스테이킹에 참여하므로 상하이 업그레이드 이후 약속된 ETH를 인출할 가능성은 거의 없습니다.
대부분의 ETH 보유자가 돈을 잃고 있기 때문에 현재 가격으로 ETH를 판매할 재정적 인센티브가 거의 없습니다. 담보 당시 약 200만 ETH의 가격은 미화 400~700달러였으며, 이는 2020년 12월 최초의 담보 참여자에 해당합니다. 당시 유동성 스테이킹은 거의 알려지지 않았기 때문에 ETH의 이 부분 대부분은 유동성이 없었습니다. 상하이 업그레이드는 락인 기간 동안의 유동성 위험과 불확실성을 제거할 것이며, 가장 직접적인 영향을 미칠 그룹은 충동적인 단기 투자자들입니다.
상하이 업그레이드는 ETH를 "장기 고정"에서 "경상 소득"으로 전환할 것이며, 이는 특히 ETH가 장기적으로 매력을 가질 때 많은 수의 새로운 참가자를 유치하고 ETH에 일정량의 잠재적 구매 압력을 가져올 수 있습니다. 경우에는 기관투자자에게 있습니다.
좋은 스테이킹 전망
그렇다면 이더리움 스테이킹의 미래는 어떻게 될까요? 이더리움 스테이킹의 수익률은 일반적으로 5~8%이며 이는 대부분의 전통적인 투자보다 더 매력적입니다. 이는 특히 현재 약세장에서 신뢰할 수 있는 수입원이 됩니다.
또한 스테이킹을 통해 이더리움 네트워크의 향후 확장 계획을 더 많이 구현할 수 있습니다. 이는 분산형 애플리케이션의 개발을 가속화하여 이더리움 네트워크의 매력을 높일 것입니다.
이더리움 PoS가 출시되면서 이더리움 스테이킹은 필수 프로세스가 될 것입니다. 따라서 이더리움 스테이킹의 중요성은 더욱 부각될 것입니다. 전반적으로 이더리움 스테이킹에 대한 전망은 매우 긍정적이며 안정적인 수익을 제공하고 이더리움 네트워크의 보안과 확장성을 향상시킵니다.
이더리움 스테이킹 프로토콜은 암호화폐 세계에서 지속적으로 성장하고 있는 영역입니다. 이더리움 유동성 스테이킹 프로토콜은 공개 시장이기 때문에 경쟁이 점점 치열해지고 있습니다. 이는 사용자가 더 많은 옵션 중에서 선택할 수 있고 더 경쟁력 있는 이자율과 더 나은 서비스를 받을 수 있음을 의미합니다.
SaaS 경쟁력
수많은 이더리움 스테이킹 솔루션 중 가장 주목할 만한 것은 SaaS(Stake as a Service) 솔루션으로, 다른 솔루션에 비해 많은 장점과 전망을 갖고 있습니다.
우선, SaaS 솔루션은 사용자에게 ETH Stake에 참여할 수 있는 편리한 방법을 제공하는데, 사용자는 번거로운 기술적 세부 사항 및 관리 작업을 할 필요 없이 이를 마이닝 풀에 전달하기만 하면 자동화된 Stake 서비스를 즐길 수 있습니다. 일반 사용자입니다. 매우 친절합니다.
둘째, SaaS 솔루션은 일반적으로 전문 스테이킹 서비스 제공업체에 의해 제공됩니다. 이러한 서비스 제공업체는 풍부한 경험과 전문 기술 팀을 보유하고 있으며 시장 수요에 따라 서버 용량을 조정할 수 있으며 노드 보안 및 안정성 향상과 같은 더 나은 서비스를 제공할 수도 있습니다. , 스테이킹 벌금 위험 감소 등
마지막으로 SaaS 솔루션은 분산화 개발을 촉진할 수도 있습니다. 기술적 관점에서 볼 때, 채굴 풀은 사용자 자금에 영향을 미칠 수 없으며 운영 및 유지 관리 서비스만 제공하므로 이더리움 노드의 분산화에 도움이 됩니다. 이는 사용자가 더 이상 네트워크 비율이 높은 풀을 선택할 필요가 없어 "초대형 노드"가 발생한다는 것을 의미합니다. 이러한 조치는 이더리움의 분산형 개발을 촉진하는 데 도움이 될 것입니다.
일반적으로 SaaS 모델은 편리하고 안전하며 신뢰할 수 있고 확장 가능한 스테이킹 솔루션으로서 개발 전망이 매우 넓으며 더 많은 사용자에게 스테이킹에 참여할 수 있는 기회를 제공할 것입니다.
최근 가장 대표적인 SaaS 서비스 제공자는 Ebunker이다. Ebunker는 비수탁형 모델을 채택하고 있으며, 다른 수탁형 스테이킹 풀과 달리 Ebunker는 사용자의 자금을 건드리거나 관리하지 않으므로 사용자가 자신의 자산을 완전히 통제할 수 있습니다. 사용자는 공식 이더리움 모기지 계약과 직접 상호 작용하며 제3자에게 출금 개인 키를 알릴 필요가 없습니다. Ebunker는 노드 운영 및 유지보수 서비스만 제공합니다.
기존 중앙 집중식 모델과 비교하여 이 모델을 사용하면 사용자는 자신의 개인 키를 독립적으로 관리할 수 있으며 제3자가 사용자 자금을 침해할 위험을 피할 수 있습니다. 따라서 SaaS 모델은 사용자 자금의 보안을 보호하는 데 분명한 이점이 있습니다.
동시에 Ebunker의 오픈 소스 코드를 통해 사용자는 언제든지 이를 보고 확인할 수 있으므로 실행 계층과 합의 계층의 모든 보상은 완전히 투명하고 체인의 트랜잭션과 직접적으로 일치합니다.
물론 SaaS 모델에는 많은 장점이 있지만 LSD 솔루션을 제공할 수 없다는 단점도 있습니다. 왜냐하면 SaaS 모델에서는 사용자의 개인키가 전적으로 사용자 자신에 의해 관리되고, 제3자 서비스 제공자가 사용자의 자금을 직접 처리할 수 없기 때문에 LSD를 발행할 수 없기 때문입니다. SaaS 모델을 사용할 때 이 점에 유의해야 합니다.
마지막으로, 이더리움에 관심이 있는 모든 분들은 스테이킹을 통해 이더리움 네트워크 유지 관리에 참여해 이더리움이 진정한 글로벌 분산형 슈퍼 네트워크가 될 수 있도록 해주시기 바랍니다.
