Gains Network는 초기에 거품과 허점이 있었지만 계속해서 제품을 반복하고 커뮤니티와 적극적으로 소통하여 결국 성장 플라이휠을 향해 나아가는 과정에서 거품과 허점을 제거했습니다.
작가: 베이첸
Derivatives DEX, Arbitrum Ecosystem, Binance Innovation Zone... Gains Network는 홍콩 컨셉 외에도 지난 한두 달 동안 FOMO 감정을 생성한 모든 레이블을 모은 것 같습니다.
중국 커뮤니티에서는 게인즈에 대한 논의가 많지 않고, 제품의 기능과 경제 모델을 소개하는 비교적 완성도 높은 글들이 있지만, 이를 설명할 뚜렷한 관점이 없는 것 같아 게인즈 네트워크가 게인즈 네트워크를 모방한 것이라고 말하는 사람들도 있다. GMX.
나는 Gains가 무엇인지, 그것이 과거 배경에서 어디로 가고 있는지 이해하는 것을 선호합니다. 그렇다면 우리는 타임라인을 2년 전으로 되돌려야 합니다.
긴급 쉘 변경으로 시작
2021년 설날, DeFi 파생상품 거래소 Gains.farm의 창립자인 Seb는 상대방이 Gains.farm에게 계약이 취약하고 모든 LP 자금(약 $2 백만) 모두 도난당할 수 있습니다.
셉은 상대방이 취약한 코드를 보여주면 보상으로 5,000 GFARM 토큰을 주겠다고 약속했고, 마침내 이것이 사실이고 해커의 공격은 이미 시작된 것임을 알게 되었다.
그는 개발 기금(나중에 Gains.farm V2 출시를 위한 자본으로 사용)이 관리하는 GFARM 토큰의 25%를 신속하게 매각한 다음 커뮤니티 구성원에게 LP 자산을 매각하라고 지시하고 마침내 그날 Gains.farm 거래를 종료했습니다. .
둘째 날부터 사건이 격화되기 시작했다고 보는 게 타당하지만(커뮤니티에서 문제가 생기기 시작했다), Seb은 새로운 스마트 컨트랙트(즉, Gains.farm V2)를 출시하겠다고 발표했다. 여전히 V1을 사용하지만 모니터링 트랜잭션이 추가되었으며 기능은 언제든지 일시 중지될 수 있습니다. 이 문제가 새로운 장을 넘기나요?
예! Gains.farm V2가 15일 공식 출시되었습니다.
이번에 GFARM 토큰(GFARM2)이 재발행되어 총량이 약 100배 감소했습니다.(즉, 가치도 100배 증가했습니다.) 사용자는 Uniswap에서 유동성을 제공하여 GFARM2 보상을 받을 수 있습니다. 양도 가능한 멤버십 카드에 해당하는 NFT도 재발급되었습니다.
V2의 모델은 이전과 동일하며 거래자는 레버리지 거래를 위해 GFARM 토큰을 마진으로 사용해야 하며 손실이 90%를 초과하면 청산됩니다. 또한, 해당 NFT를 보유해야만 거래자는 10배 이상(최대 150배)의 레버리지를 사용할 수 있으며 청산인 역할을 할 수 있습니다(청산된 포지션의 10%를 얻을 수 있음).
오늘날의 Gains Network는 Gains.farm V2를 기반으로 지속적으로 반복됩니다.
V2 모델 및 작동
Gains.farm V2의 반복은 많지 않으며 지난 해킹을 기반으로 일부 사소한 수정이 이루어졌습니다. 예를 들어, 각 블록은 최대 10개의 거래를 처리할 수 있고, 팀은 새로운 거래 개시를 정지할 수 있으며, 수입은 400%로 제한되는데, 이는 모두 공격을 방지하기 위한 것입니다.
V2의 핵심 메커니즘은 GFARM을 마진으로 사용하며, 본질적으로 이 교환은 GFARM을 사용/소비하기 위한 시나리오 역할만 합니다.
그러나 마진으로 사용되는 소액 통화는 가격 변동이 쉽게 발생하여 필연적으로 청산되므로 팀에서는 이를 방지하기 위해 추가 메커니즘을 설정했습니다. 예치된 마진은 GFARM이지만 포지션 가격은 ETH로 책정됩니다.
다소 복잡한 논리를 건너뛰고 최종 결과를 직접 살펴보겠습니다. GFARM의 가격이 (ETH 대비) 상승하면 해당 포지션의 GFARM이 비례적으로 감소하고 그 반대의 경우도 마찬가지입니다.
V2 출시 후 1주일도 채 되지 않아 그들의 NFT(실제 사용 사례를 갖춘 세계 최초의 DeFi NFT라고 주장함)가 OpenSea에 의해 상장 폐지되었으므로 그들은 자체 NFT 교환을 구축하고 경매 모델을 채택하기로 결정했습니다. ETH를 풀에 넣고 누군가가 더 높은 가격을 입찰하면 그 사람에게 반환됩니다.(단, 5%의 수수료가 부과됩니다.) 마지막으로 NFT가 매도되면 최고 입찰자가 25%의 수수료를 부과하게 됩니다. Uniswap에 GFARM 서약 풀.
따라서 현재 Gains.farm의 사업은 레버리지 거래를 중심으로 하고 있으며, NFT 거래소 + GFARM2 공약 사업도 있습니다. 그러나 모든 비즈니스는 GFARM 토큰을 기반으로 구축된 것이지 GFARM 토큰이 비즈니스에 서비스를 제공하는 것은 아니라는 점에 유의해야 합니다.
V2가 온라인화 된 후 거래 경쟁이 시작되었지만 결과는 평범했습니다. 온라인화 후 단 3일 만에 160건 이상의 거래가 있었고 시장 가치는 $600,000에 불과했습니다. 그래서 Gains 팀은 적어도 한 번은 빠르게 반복을 시작했습니다. 모든 이주.
V2 이후의 반복
V2는 V1의 허점을 해결하지만, 그 출발점(즉, 모든 비즈니스가 GFARM 토큰을 중심으로 구축됨)에는 피할 수 없는 두 가지 문제가 있습니다.
우선, 왜 굳이 가격을 계산하기 위해 ETH나 스테이블코인을 사용하지 않는가? 두 번째는 GFARM의 가격이 쉽게 조작된다는 점입니다(특히 Uniswap에서).
Gains 팀은 먼저 가격 조작 문제를 해결하고 새로운 오라클을 채택하고 거래에 대한 매우 큰 스프레드와 제한을 구현했습니다. 이후에는 GFARM 토큰의 마진 사용이 간단하게 제거되었으며, 마진은 한 단계로 USD 기반 DAI로 직접 변환되었습니다.
V2가 온라인에 접속한 지 한 달 후, 커뮤니티에서는 이더리움 수수료가 너무 높다고 보고했습니다.(체인링크 가격 피드만으로도 3달러가 들기 때문에 가스비뿐만 아니라 처리 수수료도 포함됩니다.) 결국 각 거래의 비용은 파생상품 거래에 적합하지 않은 24달러를 초과하여 팀은 커뮤니티와 소통하고 레이어2로 전환하여 최종적으로 Polygon을 선택했습니다.
테스트 네트워크는 한 달도 채 안되어 출시되었고 곧 4월에 Polygon이 공식적으로 출시되었으며 각 거래 비용은 US$0.001로 떨어졌습니다. 그 후 이익은 폭발적으로 증가했습니다. 종료된 지 이미 24시간이 지났습니다. 온라인 거래는 317건, 거래액은 860만 달러에 달했다.
그리고 Gains 팀은 지속적으로 포지셔닝을 조정하고 있습니다. 암호화폐는 시작일 뿐이며 향후 주식, 외환 및 상품으로 확장될 것입니다.
그 이후로 Gains.farm은 계속해서 새로운 통화를 출시하고 프런트 엔드 디자인을 조정했으며 허리 KOL과의 공동 마케팅 등을 진행했습니다. 9월까지 V5로 반복되었으며 V5가 온라인 상태가 된 후 48시간 이내에 일일 거래량이 2천만 달러를 초과했습니다.
게인스팀은 "식물이 매일 자라는 것을 지켜보는 것과 같다. 하루하루 변화를 눈치채지 못하지만, 어느 날 얼마나 자랐는지 알게 될 것"이라고 말했다.
리브랜딩 이득 네트워크
Gains 팀은 Gains.farm이라는 이름이 파생상품 거래소가 아닌 단순히 토큰을 발행하는 팜이라는 생각을 쉽게 할 수 있다는 사실을 깨닫고 2021년 10월에 Gains Network로 단숨에 이름을 변경했습니다.
그러나 출발점은 변하지 않았습니다. 모든 비즈니스는 GFARM 토큰을 중심으로 이루어졌지만 이제는 제품 매트릭스를 배치하기 시작했습니다.
gTrade는 본질적으로 이전 Gains.farm V2인 최초의 Gains Network 제품입니다. 그러나 GFARM 토큰은 1000번 분할되어 GNS(Gains Token)로 이름이 변경되었습니다.
DAI를 마진으로 사용하도록 모델도 조정되었습니다. 사용자가 돈을 벌면 이전과 마찬가지로 Vault에서 직접 돈을 인출할 수 있지만, 사용자가 잃어버린 돈은 GNS를 다시 구매하는 데 사용되며 Vault가 만료되면 폐기됩니다. 초과담보(110% 이상)합니다.
Gains 팀은 프로젝트가 아직 개발 단계에 있더라도 마케팅, 특히 커뮤니티 마케팅이 최우선 과제라는 점을 깊이 인식하고 있습니다. "우리는 개발 자체를 우선시하고 있지만 이는 진행 중인 작업이므로 예정 시간은 없습니다."
그래서 팀은 모두 Gains의 초기 사용자로 구성된 마케팅 팀을 데려왔고 프로젝트에 대해 깊은 이해를 갖고 있으며 그 잠재력을 믿었습니다.
나중에 우리는 마케팅 팀이 다양한 파트너와 함께 Twitter Spaces를 구성하고 커뮤니티 내에서 적극적으로 상호 작용하여 커뮤니티를 계획하는 것을 포함하되 이에 국한되지 않는 보다 집중적이고 체계적인 마케팅을 시작하는 등 Gains의 인기에 대한 가시적인 원동력이 있음을 확인했습니다. 추천 프로그램 등을 홍보하기 위해 KOL에 연락합니다. 3개월 후(즉, 2022년 1월), Polygon은 2개의 거래 대회에서 Gains Network에 MATIC으로 $250,000를 수여했습니다.
Gains Network도 다른 체인으로의 확장을 고려하기 시작했습니다(당시에는 솔라나가 첫 번째 선택이었습니다).
지금까지 V6
Gains Network는 온라인에 진출한 지 몇 주 만에 폭발적인 성장을 경험했지만 계속해서 반복하기로 결정한 것이 바로 V6였습니다. 다양한 경험을 최적화하는 등(예: 정지 손실 추가, 웹 채팅 기능 등) 크고 작은 수많은 반복이 있었습니다. .) ), LUNA 뇌우 이후 더 이상 GNS를 담보로 사용하지 않고 DAI로 변경하는 등 주요 반복.
그러나 오늘의 Gains Network 형태는 이 단계에서 마침내 결정되었습니다. 그래서 우리는 수많은 조정을 건너뛰고 Gains Network의 현재 모델을 직접 소개합니다.
모든 거래(암호화폐부터 최대 1000배의 레버리지를 사용하는 FX까지)는 DAI를 담보로 사용하며 모든 거래에서 미끄러짐 없이 DAI로 정산됩니다.
거래 상대방은 DAI 금고(거래자가 담보로 제공한 DAI는 여전히 계약에 남아 있음)이며, 거래자가 이익을 얻으면 DAI를 인출하고, 손실이 발생하면 해당 담보를 차감하여 금고에 보관합니다.
그렇다면 질문이 생깁니다.모든 비즈니스가 플랫폼 코인을 중심으로 돌아가는 Gains Network의 출발점은 아닐까요?GNS가 필요 없을 것 같지만 Gains 팀은 이에 대한 소비 시나리오를 찾았습니다. - 시장 가격 주문의 40% 및 15 지정가 주문 수수료의 %는 GNS 일방적 서약 풀에 할당되며 이는 이익 수익의 거의 32.5%에 해당합니다.
또 다른 시나리오도 중요합니다. 즉, DAI 재무부가 GNS를 환매하여 파괴하는 것입니다. 전제는 장기적으로 거래자는 이익보다 더 많은 손실을 입어야 한다는 것입니다(장기 도박은 손실로 이어질 것입니다). 그러면 손실된 돈은 DAI 금고로 들어가고 GNS는 환매되어 파괴됩니다.
요약하다
이제 돌이켜보면 Gains Network는 초기에는 거품과 허점이 있었지만 계속해서 제품을 반복하고 커뮤니티와 적극적으로 소통하여 결국 성장 플라이휠로 나아가는 과정에서 거품과 허점을 제거했습니다. 역 죽음의 나선).
엄밀히 말하면 Gains Network는 가장 전문적인 파생상품 거래소는 아니지만 중요하지 않습니다. 반복과 커뮤니티는 암호화폐 제품의 활력의 원천입니다(같은 이유로 GMX 및 TreasureDAO를 참조하십시오).
