매일 새로운 암호화폐 토큰이 출시되면서 '토큰 생성 이벤트' 또는 TGE 토큰이라는 용어를 접하셨을 것입니다. 어떤 사람들은 TGE라는 용어를 토큰 판매 또는 ICO와 같은 의미로 사용하지만, 같은 의미입니까?
이 가이드에서는 TGE의 의미와 업계가 어떻게 ICO를 사용하여 인기 있는 크라우드 펀딩 수단인 TGE로 발전했는지 살펴봅니다.
토큰 생성 이벤트란 무엇입니까? 개요
토큰 생성 이벤트(TGE)는 일반적으로 프로젝트 웹사이트나 암호화폐 거래소에서 구매자 커뮤니티가 처음으로 새로운 토큰을 사용할 수 있게 되는 곳입니다. TGE는 블록체인 프로젝트를 위한 자금을 크라우드소싱하기 위해 호스팅됩니다. TGE는 프로젝트 자금을 조달하기 위해 암호화폐 커뮤니티를 홍보하고 참여시키는 데 매우 중요합니다.
토큰 생성 이벤트는 ICO( 초기 코인 제공 )와 같은 의미로 잘못 사용되는 경우가 많지만 동일하지는 않습니다. TGE 토큰이 실제로 무엇인지 더 잘 이해할 수 있도록 차이점을 살펴보겠습니다.
토큰과 코인의 차이점
암호화폐 코인은 자체 블록체인에 고유한 디지털 자산입니다. 예를 들어 비트코인(BTC)은 비트코인 블록체인의 기본입니다. 마찬가지로 이더(ETH)는 이더리움 블록체인의 기본입니다. 따라서 ETH와 BTC는 모두 동전입니다.
대조적으로, 토큰은 블록체인의 스마트 계약에 의해 설정된 표준을 사용하여 기존 블록체인 위에 구축된 디지털 자산입니다. 예를 들어, 이더리움의 ERC-20 토큰입니다. 이제 TGE와 ICO의 차이점을 살펴보겠습니다.
TGE와 ICO: 차이점은 무엇입니까?
TGE 대 ICO 소셜 볼륨: santiment.comICO는 초기 코인 제공을 의미합니다. TGE와 ICO의 최종 목표는 동일합니다. 특정 블록체인 기반 프로젝트를 위한 자금을 모으고 대중이 거래할 수 있도록 암호화폐 거래소에 토큰을 상장하는 것입니다. 소셜 모니터링 플랫폼 Santiment에 따르면 TGE는 ICO에 비해 최근 많은 화제를 불러일으키고 있습니다.
그러나 2017년 12월 SEC는 ICO를 통해 배포된 토큰을 유가증권으로 분류했습니다. 당시 SEC 의장 Jay Clayton은 다음과 같이 말했습니다 .
“… 토큰은 투자 계약을 구성하므로 연방 증권법에 따른 증권입니다. 특히, 우리는 토큰 제공이 다른 사람의 기업가적 또는 경영적 노력에서 파생될 이익에 대한 합리적인 기대를 가지고 일반 기업에 자금을 투자하는 것을 의미한다고 결론지었습니다.”
즉, ICO는 높은 규제 기준을 적용받을 뿐만 아니라 미국 증권법의 적용을 받을 수도 있습니다. 그 이후로 블록체인 커뮤니티의 대부분의 프로젝트와 스타트업은 자금 조달 이벤트를 ICO가 아닌 TGE로 브랜드화하기로 선택했습니다.
암호화폐 프로젝트는 일반적으로 TGE 토큰을 증권이 아닌 방식으로 구성합니다. 이는 ICO가 수반하는 엄격한 법적 영향으로부터 면제됩니다. 따라서 ICO보다 수행하기가 더 쉽고 비용도 저렴합니다.
TGE는 어떻게 작동하나요?
토큰 생성 이벤트는 초기 코인 제공과 유사하게 작동합니다. 이벤트가 시작되는 동안 프로젝트 소유자는 블록체인에서 토큰을 생성하여 잠재적 투자자에게 제공합니다.
프로젝트는 다양한 방식으로 TGE를 제공합니다. 예를 들어, TGE는 소량의 토큰이 일부 투자자에게 개인적으로 판매되는 사전 판매라고 알려진 비공개 라운드로 시작할 수 있습니다. 일반적으로 이는 메인 이벤트 및 마케팅 목적을 위한 자금 조달을 위해 수행됩니다. 프리세일 라운드에 참여하는 투자자들은 대폭 할인된 가격, 의결권 등 특별한 보상을 받는 경우가 많습니다.
프라이빗 세일이 성공하면 메인 TGE가 이어질 수 있습니다. 이 단계에서 토큰은 Launchpad 웹사이트를 통해 화이트리스트에 있는 커뮤니티 구성원에게 제공됩니다. 공개 판매가 끝나면 다음 단계는 모든 공개 회원이 액세스할 수 있는 중앙 집중식 또는 분산형 거래소 에 토큰을 상장하는 것입니다.
유명한 암호화폐 거래소에 토큰을 전략적으로 상장하면 프로젝트의 평판과 노출이 크게 높아질 수 있습니다. 또한 토큰의 페어링, 유동성 및 거래 용이성은 모든 토큰의 성공 및 채택에 중요한 요소입니다.
유틸리티 토큰과 보안 토큰
이 섹션에서는 보안 토큰과 유틸리티 토큰 의 차이점을 자세히 살펴보겠습니다.
보안 토큰
보안 토큰은 금, 주식 또는 부동산과 같은 기본 투자 자산에서 가치를 얻습니다. 예를 들어, 금에 투자하고 싶지만 실물 금을 소유하거나 보관하고 싶지 않다고 가정해 보겠습니다. 또는 실제 금 가격에 따라 가치가 변하는 토큰에 투자할 수도 있습니다. 이런 방식으로 당신은 금을 소유하는 것이 아니라 토큰을 통해 금을 표현하게 됩니다.
또한 보안 토큰은 투자자에게 투표, 배당금 수령, 제3자에게 토큰 판매 등 다양한 권리를 부여할 수 있습니다. 보안 토큰은 연방 증권법 및 규정의 적용을 받으므로 SEC에 등록해야 합니다.
유틸리티 토큰
유틸리티 토큰은 플랫폼이나 생태계 내의 특정 제품이나 서비스에 대한 액세스 권한을 부여합니다. 보안 토큰과 달리 유틸리티 토큰은 기본 자산의 소유권이나 기타 금융권 또는 배당금을 나타내지 않습니다. 결과적으로 유틸리티 토큰은 보안 토큰과 동일한 법률 및 규정을 준수하지 않습니다.
uUtility 토큰은 분산형 애플리케이션(dApp) 액세스, 할인 획득, 투표 메커니즘을 통한 플랫폼 거버넌스 참여 등 다양한 목적으로 사용할 수 있습니다. 유틸리티 토큰은 소유권을 나타내지는 않지만 금전적 가치를 가질 수 있습니다. 이러한 토큰은 관련 플랫폼 내의 수요와 유용성에서 가치를 얻으며 일반적으로 증권 규정의 적용을 받지 않습니다.
보안 및 유틸리티 토큰 규제
유틸리티 토큰과 보안 토큰의 차이가 항상 명확한 것은 아닙니다. 토큰의 사용이나 마케팅에 따라 토큰 분류가 결정될 수 있습니다. 규제 당국이 유틸리티 토큰의 기본 사용 사례가 의도된 유틸리티 목적이 아닌 투자로 거래되고 있음을 확인하는 경우 유틸리티 토큰은 나중에 보안 토큰으로 재분류될 수 있습니다.
SEC는 토큰이 증권인지 여부를 확인하기 위해 Howey 테스트를 적용합니다. 이는 SEC v. WJ Howey Co(1946) 사건에서 미국 대법원이 확립한 4부분으로 구성된 테스트입니다. 토큰 발행자와 구매자 사이에 투자 계약이 존재하는지 여부를 결정합니다. 토큰이 테스트의 네 가지 구성 요소를 모두 충족하면 보안으로 간주될 가능성이 높습니다. Howey 테스트의 네 가지 요소는 다음과 같습니다.
- 금전 투자: 공동 기업에 금전이나 자산에 대한 투자가 있어야 합니다.
- 이익 기대: 투자자는 투자로부터 이익을 기대해야 합니다.
- 공동 기업: 이익은 제3자 또는 발기인의 노력에서 발생해야 합니다.
- 타인의 노력: 모든 잠재적 이익은 주로 투자자의 노력이 아닌 타인의 노력에서 파생되어야 합니다.
연방보안법을 준수하는 과정은 시간이 오래 걸리고 비용이 많이 드는 경우가 많습니다. 결과적으로 많은 프로젝트에서는 유틸리티 토큰 발행을 선호합니다. 그러나 유틸리티 토큰은 보안 토큰보다 투자자에 대한 투명성과 보호가 낮습니다.
토큰 경제 및 유통
토큰노믹스는 블록체인 플랫폼과 해당 토큰의 배포, 활용 및 동작을 관리하는 경제 시스템과 원칙을 의미합니다. 이 용어는 토큰(Token)과 경제(Economics)라는 두 단어의 상호작용입니다.
토큰경제학 의 목표는 지속 가능하고 잘 설계된 경제 모델을 만드는 것입니다. 좋은 토큰경제학은 원하는 행동을 장려하고, 토큰 채택과 사용 사례를 촉진하며, 생태계 내 참가자의 이익을 조정해야 합니다.
모든 프로젝트의 토큰경제학은 제공되는 제품이나 서비스에 따라 토큰 공급, 배포 메커니즘, 토큰 유용성, 거버넌스 구조, 인플레이션 또는 디플레이션 메커니즘, 토큰 가치 역학 등과 같은 주요 기능을 다루어야 합니다.
TGE에 참여하는 방법은 무엇입니까?
다양한 프로젝트가 고유하게 특정 TGE 이벤트를 주최합니다. 그럼에도 불구하고 TGE 참여에는 일반적으로 일련의 유사한 단계가 포함됩니다. 프로세스에 대한 일반적인 개요는 다음과 같습니다.
연구 및 실사TGE 토큰을 발행하는 프로젝트를 조사하세요. 프로젝트의 목표, 팀, 기술 및 토큰경제학을 이해하려면 백서, 웹사이트 및 사용 가능한 문서를 읽어보세요. TGE 참여와 관련된 잠재적인 위험과 보상을 평가합니다.
프로젝트 주최자가 설정할 수 있는 화이트리스트 프로세스를 완료하세요.대부분의 TGE는 TGE에 참여하기 위해 사전에 승인된 지갑 주소 목록을 작성합니다. 화이트리스트에 들어가려면 사용자는 일반적으로 소셜 미디어에서 프로젝트 팔로우, 친구 초대, Discord 및 Telegram 커뮤니티 가입 등과 같은 다양한 소셜 활동을 수행해야 합니다.
필요한 암호화폐를 구매하세요일반적으로 주요 TGE는 암호화폐 형태의 기부만 허용합니다. 대부분의 토큰은 이더리움에서 출시되기 때문에 대부분의 TGE는 이더(ETH)에 대한 기여를 제한합니다.
암호화폐 자산을 지갑으로 전송하세요거의 모든 경우에 TGE는 투자자가 거래소 지갑을 사용하여 이벤트에 참여하는 것을 허용하지 않습니다. 따라서 암호화폐 자산을 귀하가 완전히 통제할 수 있는 비수탁형 개인 지갑 으로 전송해야 합니다. 거래소에서 직접 TGE 토큰 지갑 주소로 자금을 보내려고 할 경우 모든 자산을 잃을 수 있으니 주의하시기 바랍니다.
귀하의 기여를 TGE 스마트 계약 주소로 보내십시오TGE에는 기부금을 보낼 특정 지갑 주소가 있습니다. 참가자가 지정된 수의 자금을 올바른 지갑 주소로 이체하면 거래가 성공했다는 확인 메시지를 받게 됩니다. 올바른 주소로 자금을 보내야 합니다. 그렇지 않으면 돈을 잃게 됩니다. 대부분의 보안 취약성이 존재하는 것은 TGE의 이 단계이므로 극도로 경계해야 합니다. 원칙적으로, 이메일이나 소셜 미디어를 통해 받은 주소로 자금을 보내지 마십시오. 비록 그것이 TGE 주최측에서 보낸 것처럼 보이더라도 마찬가지입니다. 또한 TGE 웹사이트의 URL을 확인하여 피싱 웹사이트가 아닌지 확인하세요.
토큰 분배TGE가 완료되면 프로젝트는 참가자에게 토큰을 배포합니다. 이 배포 프로세스는 즉시 발생할 수도 있고 프로젝트에서 지정한 이후 날짜에 발생할 수도 있습니다. 토큰을 청구하고 받으려면 프로젝트의 지침을 따르십시오.
TGE 토큰 판매에 참여하기 전에 항상 주의를 기울이고 자체 조사(DYOR)를 수행하며 잠재적인 사기를 조심하십시오.
TGE의 위험과 이점
TGE에 참여하면 특정 위험과 잠재적인 이점이 따릅니다. 그것들을 분석해보자.
TGE의 이점
- 조기 액세스: TGE에 참여하면 일반적으로 더 낮은 가격으로 프로젝트 토큰에 조기 액세스할 수 있습니다. 프로젝트가 성공하고 토큰의 가치가 상승하면 초기 참가자는 막대한 이익을 얻을 수 있습니다.
- 토큰 유틸리티: TGE를 통해 얻은 토큰은 서비스, 제품 또는 고유 기능에 대한 액세스와 같이 프로젝트 생태계 내에서 유틸리티를 갖습니다. 토큰의 유용성은 프로젝트의 성공에 따라 증가하여 가치와 유용성이 높아질 수 있습니다.
- 커뮤니티 참여 및 권리: TGE 참가자는 일반적으로 프로젝트 커뮤니티의 핵심 부분을 구성합니다. 결과적으로 이들은 팀에 참여하고 피드백을 제공하거나 거버넌스 메커니즘을 통해 프로젝트 방향에 영향을 미칠 수 있습니다.
- 투자 다각화: TGE에 참여하면 유망한 블록체인 프로젝트에 대한 노출을 추가하여 투자 포트폴리오를 다각화할 수 있습니다.
다음으로 몇 가지 위험 요소에 대해 살펴보겠습니다.
TGE의 위험
- 규제 불확실성: TGE 토큰을 둘러싼 규제 환경은 복잡하며 여전히 진화하고 있습니다. 프로젝트의 TGE 및 해당 토큰에 영향을 미칠 수 있는 법적 및 규제 변경의 위험이 있으며 잠재적으로 제한, 처벌 또는 프로젝트 종료로 이어질 수 있습니다.
- 프로젝트 실행 가능성: 소규모 스타트업 벤처는 일반적으로 TGE를 수행합니다. 결과적으로, 프로젝트가 약속을 이행하지 못하거나 기술, 운영 또는 재정적 어려움에 직면하여 투자 손실로 이어질 위험이 높습니다.
- 시장 변동성: 암호화폐 시장은 변동성이 매우 높으며 토큰 가격은 크게 변동합니다. TGE 이후 토큰의 가치가 하락하여 투자 수익에 영향을 미칠 수 있는 상당한 위험이 있습니다.
- 유동성 부족: TGE를 통해 얻은 토큰은 2차 시장에서 유동성이 제한되어 즉시 판매하거나 거래하기 어려울 수 있습니다.
- 보안 취약성: TGE는 해커나 사기꾼의 표적이 될 수 있으며, 이로 인해 자금이 도난당하거나 손실될 수 있습니다. 피싱 공격, 가짜 TGE, 러그 풀 등의 사례가 있으므로 주의를 기울이고 강력한 보안 관행을 준수하는 것이 중요합니다. 항상 철저한 조사를 수행하고 위험 허용 범위, 투자 목표 및 프로젝트 기본 사항에 대한 이해를 바탕으로 정보에 입각한 결정을 내립니다.
TGE가 ICO를 대신하게 될까요?
토큰 생성 이벤트(TGE)는 끊임없이 진화하는 암호화폐 공간에서 초기 코인 제공(ICO)에 대한 법적 대안이 되었습니다. ICO와 TGE의 차이는 여전히 논쟁의 여지가 있지만 TGE는 블록체인 기반 프로젝트의 프로젝트 개발에서 중요한 단계로 계속 추진력을 얻고 있습니다.
TGE는 암호화폐 시장이 성숙함에 따라 토큰 유틸리티 및 액세스를 원하는 암호화폐 프로젝트, 투기꾼 및 사용자에게 중요한 이정표로 남을 것입니다.
자주 묻는 질문
토큰 생성 이벤트란 무엇입니까?
토큰 생성 이벤트(TGE)는 구매자 커뮤니티에 처음으로 새 토큰이 발행되는 경우입니다. TGE는 블록체인 기반 벤처를 위한 자금을 크라우드소싱하기 위해 개최되는 암호화폐 자금 조달의 한 형태입니다. TGE는 프로젝트 구현을 위한 자금 조달이라는 최종 목표를 가지고 암호화폐 커뮤니티에 참여하는 데 유용합니다.
토큰 생성 이벤트는 어떻게 진행하나요?
토큰 생성 이벤트를 수행하기 위해 조직은 일반적으로 백서 작성, 토큰 배포 메커니즘 결정, 자금 조달 목표 지정, 참가자가 프로젝트 토큰과 교환하여 암호화폐를 기부할 수 있도록 허용하는 등 주요 측면을 포함하는 프로세스를 설정합니다.
암호화폐에서 TGE의 의미는 무엇입니까?
암호화폐의 맥락에서 TGE는 토큰 생성 이벤트(Token Generation Event)를 의미합니다. 프로젝트 출시 단계에서 토큰 생성 및 배포 프로세스 또는 이벤트를 나타냅니다. 이는 프로젝트가 처음으로 유틸리티 토큰을 커뮤니티에 제공하는 암호화 자금 조달의 한 형태입니다.
ICO가 IPO보다 나은가요?
ICO는 일반적으로 블록체인 프로젝트 및 암호화폐와 관련이 있습니다. 초기 단계의 투자와 잠재적으로 높은 수익을 얻을 수 있는 기회를 제공합니다. 반면 IPO에는 기업이 상장되는 과정이 포함됩니다. 이는 더욱 성장할 가능성이 있는 기존 기업에 투자할 수 있는 기회를 제공합니다. 따라서 둘 사이의 선택은 주관적이며 개인 선호도, 위험 허용 범위, 투자 목표 등 다양한 요소에 따라 달라집니다.
ICO와 토큰 판매의 차이점은 무엇입니까?
ICO와 토큰 판매라는 용어는 종종 같은 의미로 사용됩니다. 둘 다 토큰을 판매하여 자금을 모으는 과정을 나타냅니다. 그럼에도 불구하고 ICO는 전체 자금 조달 이벤트를 포함하는 더 넓은 용어인 반면, 토큰 판매는 구체적으로 사전 ICO 토큰 판매와 같이 토큰을 판매하는 프로세스를 나타냅니다.
