저자: Ben Strack, blockworks 번역자: Shan Oppa, Golden Finance
프랭클린 템플턴(Franklin Templeton)이 비트코인 ETF 상장을 신청한 가장 최근의 전통적인 금융 회사가 된 후, 업계 관찰자들은 다음 대기업이 합류하기를 기다리고 있습니다.
일부 시장 관찰자들은 거대 펀드인 Schwab Asset Management와 State Street Global Advisors가 곧 뒤따를 것이라고 언급했지만, 두 회사는 아무 것도 공개하지 않았습니다.
금융전문가디지털자산협의회(Digital Assets Council of Financial Professionals) 창립자인 Ric Edelman에 따르면, 프랭클린 템플턴의 신청은 더 많은 대형 플레이어들이 참여할 것이라는 신호이며, "눈덩이 효과를 가져올 것입니다. 모든 펀드 하우스는 비트코인 ETF를 제공해야 할 것입니다." , 비록 그들이 이 투자 전제에 동의하지 않더라도 이 제품을 제공하는 경쟁사에게 관리 자산은 물론 고객까지 잃고 있다는 것을 깨닫게 될 것입니다."
그럼 다음은 누구야?
The ETF Store의 사장인 Nate Geraci는 지난 6월 기사에서 Schwab Asset Management가 상장된 비트코인 ETF를 추구하는 "다크호스" 후보라고 말했습니다.
Schwab Asset Management의 주식 상품 관리 및 혁신 책임자인 David Botset은 2022년 1월 Blockworks에 회사가 "상장된 암호화폐 또는 블록체인 기술 ETF 형태와 같은 기회"를 평가하고 있다고 말했습니다.
이 회사는 지난해 코인베이스(Coinbase), 마이크로스트레티지(MicroStrategy), 다양한 비트코인 채굴자 등 암호화폐 관련 주식에 투자하는 슈와브 암호화 테마 ETF(STCE)를 출시했는데, 이 펀드의 자산 규모는 약 1100만 달러다. Schwab은 또한 6월에 출시된 암호화폐 거래소 EDX Markets의 후원자 중 하나입니다. 회사 대변인은 상장된 비트코인 ETF를 추구할지 여부에 대해서는 언급을 거부했습니다.
암호화폐 헤지펀드 ZX Squared Capital의 공동 창업자인 CK Zheng에 따르면 State Street Global Advisors(SSGA)도 비트코인 ETF 상장 경쟁의 후보 중 하나라고 합니다. 이 회사의 미국 ETF는 거의 1조 1천억 달러에 달하는 자산을 관리하고 있으며, 두 번째로 큰 ETF는 540억 달러 규모의 SPDR Gold Trust(GLD)입니다.
"우리는 비트코인을 상품이자 디지털 금으로 보기 때문에 State Street는 전문성과 영향력을 활용하여 SPDR GLD ETF를 SPDR BTC ETF로 확장할 수 있는 독특한 위치에 있습니다"라고 Zheng은 Blockworks에 말했습니다.
Bloomberg Intelligence의 수석 분석가인 Eric Balchunas는 Geraci의 6월 기사에 대한 응답으로 다음과 같이 말했습니다. "GLD를 소유하고 있다면 상장된 비트코인을 어떻게 신속하게 추가할 수 없습니까?"
State Street 대변인은 월요일 이메일을 통해 Blockworks에 "우리는 투자자들이 목표를 달성하는 데 도움이 되는 매력적인 솔루션을 제공하기 위해 제품 라인업과 가격 구조를 지속적으로 평가하고 있습니다"라고 말했습니다. State Street는 2021년에 디지털 금융 부서를 공식적으로 출범시켰으며, 올해 이 부서의 초점은 자금과 개인 자산의 토큰화입니다.
그러나 SSGA의 ETF 운영 책임자인 로리 토빈(Rory Tobin)은 지난 6월 파이낸셜 뉴스와의 인터뷰에서 회사가 암호화폐 제품을 즉각 출시할 계획이 없다고 말하면서 "암호화폐에 대한 투자 사례를 만드는 것은 어렵다"고 지적했습니다.
ProShares는 BTC 자체가 아닌 비트코인 선물을 보유하고 있지만 미국에서 가장 큰 비트코인 관련 ETF를 운영하고 있습니다. 회사가 관리 중인 미국 ETF 자산 65억 달러 중 약 9억 달러가 비트코인 전략 ETF(BITO)에 있습니다. 회사는 아직 제품 판매를 위해 미국 증권거래위원회에 신청하지 않았습니다. 대변인은 논평을 거부했다. Zheng은 "만약 그들이 이러한 성공을 비트코인 ETF에 적용할 수 있다면 이 분야의 주요 플레이어가 될 것"이라고 말했습니다.
옆에 있어라
비트코인 ETF 발행 가능성이 있는 VanEck의 디지털 자산 연구 책임자인 매튜 시겔(Matthew Sigel)은 미국 증권거래위원회(SEC)가 비트코인 ETF 출시를 위한 모든 시도를 차단했다는 점을 고려하면 지금은 비트코인 ETF 경쟁에 참여할 때가 아니라고 말했습니다. 지난 10년 동안 매력적인 기회였습니다.
Sigel은 "지나치게 열성적인 규제 기관이 일반적인 프로세스를 불가능하게 만들고 수수료가 최소한으로 유지되며 스폰서 간에 큰 차이가 없을 수 있다는 점을 고려하면 누가 비트코인 ETF 출시 경쟁에 참여하고 싶겠습니까?"라고 말했습니다.
Edelman은 다른 회사들이 현물 비트코인 ETF 제공을 모색할 것으로 예상하지만 몇 가지 예외가 있을 것이라고 말했습니다.
Edelman은 “일부 펀드 하우스와 자문 회사는 특정 시장 부문을 전문으로 하며 해당 시장이 브랜드와 일치하지 않는 경우 암호화폐 펀드를 제공하지 않을 것입니다. 그러나 이러한 회사는 소수에 속할 것입니다.”라고 말했습니다.
Zheng에 따르면 CEO Jamie Dimon이 자산 클래스에 대해 반복적으로 비판한 점을 고려할 때 JPMorgan이 비트코인 ETF 경쟁에 참여할 가능성은 "매우 낮습니다". Jamie Dimon은 2022년 5월 CNBC 인터뷰에서 비트코인을 "과장된 사기"라고 불렀습니다.
거의 2조 2천억 달러에 달하는 미국 ETF를 관리하고 있는 Vanguard는 아직 이 분야에 관심을 표명하지 않았습니다.
최고 투자 책임자(CIO)인 그렉 데이비스(Greg Davis)는 2022년 5월 암호화폐를 "투기적 자산 클래스에 더 가깝다"고 말하면서 회사가 블록체인 기술을 매력적으로 보고 있지만 투자 관점에서 암호화폐는 "적합하지 않다"고 덧붙였습니다. JPMorgan과 Wind는 논평 요청에 응답하지 않았습니다.
Edelman은 대부분의 등록된 투자 자문사(RIA)와 중개 회사가 결국 현물 비트코인 ETF를 제공할 것이라고 말했으며, 또한 와이어하우스(대형 중개 회사)는 자체 상품이든 다른 출시 상품이든 상관없이 현물 비트코인 ETF를 제공하는 것이 더 느릴 수 있다고 말했습니다. .
Edelman은 "그들의 대리인과 고객이 요청하기 때문에 궁극적으로 그들은 확실히 개입하게 될 것입니다. 그러나 이를 방해하는 것은 SEC가 지금까지 신청서 승인을 거부했기 때문입니다."라고 Edelman은 말했습니다. "이것이 바뀔 것이라는 낙관론이 널리 퍼져 있습니다. 빠르게."
