작성자: @Jesse_meta, SUSS NiFT 연구원
3분기 시장은 상대적으로 부진한 모습을 보였고, 한동안 낮은 변동성을 보이다가 잠시 조정을 보였습니다. 역사적으로 3분기 실적이 저조했기 때문에 이는 예상된 일이었습니다. 딥 클리닝만이 칩을 믿음으로 다이아몬드 손의 손에 집중시킬 수 있습니다. 금융 시장이 냉각되는 동안에도 우리는 여전히 흥미로운 업계 발전과 새로운 애플리케이션을 목격하고 있습니다. 3분기의 8개 핫스팟을 검토해 보겠습니다.
Ripple — 암호화폐 시장의 단계적 승리
7월 13일, 뉴욕 남부 연방 지방 법원은 디지털 토큰인 XRP 자체가 SEC의 요구 사항을 반영하는 "계약, 거래 또는 계획"이 아니라고 판단하면서 Ripple에 대한 SEC의 비난에 대해 판결을 내렸습니다. Howey 테스트, 즉 XRP는 증권이 아닙니다. XRP 쌍을 사용하여 투자하고, 보조금을 발행하고, 경영진에게 돈을 이체하고, 거래소에서 주문서를 판매하는 것은 유가 증권으로 간주되지 않습니다. 하지만 기관판매, OTC, ICO, IEO를 거치는 것은 증권입니다.
더 중앙화된 XRP가 증권이 아니라면, 더 분산화된 다른 디지털 통화는 훨씬 더 적은 증권입니다. 이 소식에 영향을 받아 XRP는 90% 급등했고, BTC와 ETH도 뒤를 이었고, 앞서 SEC가 증권으로 인정한 SOL과 MATIC도 모두 급등했다. 이후 코인베이스는 XRP를 재상장했습니다. 이는 최근 몇 년간 강력한 SEC 규제에 맞서 암호화폐 산업이 거둔 큰 승리입니다. 이는 일시적으로 암호화폐 산업의 공백을 없애고 토큰 거래를 제공하는 암호화폐 거래소의 합법성을 간접적으로 지원합니다. (SEC는 이전에 미등록 증권 거래를 제공한 혐의로 바이낸스와 코인베이스를 고소했습니다.)
이후 SEC는 판결에 대해 항소를 제기했다. SEC와 리플의 대결은 아직 끝나지 않았습니다. 규제 정책의 명확성 부족은 항상 암호화폐 시장에 그림자를 드리워 왔습니다. 시장에는 혼란을 줄이기 위해 규제의 명확성이 시급히 필요합니다. 명확한 법률만이 투자자를 더 잘 보호할 수 있습니다. 업계 실무자들은 또한 규제 당국이 시장을 더 잘 이해하고 윈윈(win-win) 상황을 달성할 수 있도록 규제 당국과 적극적으로 대화해야 합니다.
레이어 2 — 보유하고 있는 ETH 토큰이 충분하지 않습니다!
이더리움의 세컨드 레이어 네트워크는 계속해서 인기를 끌며 본격적으로 발전하고 있습니다. 많은 L2가 온라인에 속속 등장했으며 Celo와 같은 일부 경쟁 L1도 이더리움 L2 진영으로 이동했습니다. 이렇게 많은 수의 L2에 직면한 에어드랍 헌터들은 자신들의 손에 있는 ETH 토큰이 충분하지 않다고 표현했습니다.
L2Beat 데이터에 따르면 31개의 L2가 포함되어 있으며 그 중 18개는 TVL이 천만 달러 이상입니다. Arbitrum은 현재 TVL 50억 달러, 시장 점유율 54.31%로 1위를 차지하고 있으며, 이는 TVL 24억 2천만 달러로 Optimism(시장 점유율 25.31%)을 훨씬 능가합니다. ZK Rollup을 기반으로 한 ZkSync Era는 4억 2,800만 달러로 3위를 차지했지만 시장 점유율은 4.47%에 그쳤습니다. OP 롤업에는 확실한 선점자 이점이 있음을 알 수 있습니다. 그러나 이것이 OP Rollup이 더 많은 개발 전망을 가지고 있다거나 ZK Rollup과 별도로 개발될 것이라는 의미는 아닙니다. Polymer와 같은 일부 프로젝트에서는 ZK와 OP의 장점을 결합하여 새로운 솔루션을 제공하려고 노력하고 있습니다. 현재 OP Rollup을 사용하고 있는 L2는 향후 ZK Rollup으로 전환될 수도 있습니다.
Polygon 공동 창업자인 Sandeep Nailwa는 TOKEN 2049에서 오늘날의 이더리움은 사용자-체인 모델에 더 가깝고 체인-체인 모델로 전환하고 있다고 말했습니다. 향후 2~4년 내에 이더리움은 이러한 체인에 보안, 결제 보장 및 보안 기능을 제공하는 기본 결제 계층이 될 것입니다.
월드코인, 인공지능 시대의 구원자?
7월 24일, Worldcoin은 OpenAI 공동 창업자인 Sam Altman이 서명한 공개 서한을 발표하여 WLD 토큰이 공식적으로 출시되었음을 알리고 주요 거래소에서 즉시 토큰을 상장했습니다.
Worldcoin은 모든 사람이 소유하는 새로운 신원 시스템과 금융 네트워크를 만들기 위해 노력합니다. 인공지능 시대에 새로운 경제적 기회를 추가하고, 인공지능과 인간의 정체성을 구별할 수 있는 솔루션을 제공하는 것을 목표로 한다. 개인 정보를 보호하면서 고유한 인간 신원이 확인된 지갑 주소에 토큰을 발행하여 AI가 지원하는 글로벌 기본 소득을 향한 가능한 경로를 탐색하세요.
인공지능 시대에는 생산성 향상으로 인해 많은 노동자가 일자리를 잃게 되고, 인공지능 기업은 많은 이익을 얻을 것으로 예상된다. 월드코인은 검증을 통과한 모든 고유한 개인이 기본소득을 얻을 수 있도록 인공지능의 수익을 재분배하고자 합니다.
Wolrdcoin의 이상을 실현하려면 먼저 사기 및 반복 신청을 방지하기 위해 각 개인에 대한 고유한 신원 확인을 달성해야 합니다. 정부 ID, 네트워크 신뢰 및 기타 모델을 고려한 후 Worldcoin은 마침내 홍채 스캐닝을 기반으로 하는 생체 인식 기술을 선택했습니다. Worldcoin은 홍채 스캐닝을 사용하여 개체가 실제 사람인지 여부를 감지하고 실제 사람이 지능적으로 Worldcoin에 신원을 등록하는지 확인하는 특수 장치 Orb를 사용합니다. Orb는 특별히 고안된 카메라와 알고리즘을 사용하여 홍채 특징 정보를 추출하고 로컬 장치에서 모든 처리를 완료하며 사용자 이미지를 저장하지 않고 서명된 홍채 코드만 출력합니다. 사용자 개인정보 유출을 방지하기 위해 영지식 증명을 통해 사용자 지갑에서 분리합니다. 9월 15일 기준으로 229만 8천 명이 Wolrdcoin 인증을 받았습니다.
이는 커뮤니티로부터 많은 관심을 받은 매우 도전적이고 미래 지향적인 프로젝트입니다. 그러나 Vitalik이 프로젝트의 개인 정보 보호, 중앙 집중화, 보안 및 접근성에 의문을 제기하는 비평가도 있습니다. 또한, 경제적으로 낙후된 일부 국가의 주민들은 자신이 만든 붓꽃을 저렴한 가격에 판매하여 원래 의도와는 반대되는 결과를 초래하고 있습니다. 8월 28일, Worldcoin이 처음 출시된 국가 중 하나인 케냐는 보안, 개인 정보 보호 및 재정 문제로 인해 해당 국가에서의 등록을 중단했습니다.
텔레그램 봇 – 암호화폐 거래의 혁신과 투기
유니봇(Unibot)은 텔레그램의 거래 로봇으로, 토큰 시장 가치가 7월 7일 약 3천만 달러에서 8월 10일 20억 달러로 급등하며 암호화폐 시장 참여자들로부터 텔레그램 로봇 및 관련 토큰에 이르기까지 광범위한 관심을 끌었습니다.
Unibot을 사용하면 사용자는 봇과 상호 작용하고, 유동성 풀을 모니터링하고, 새로 발행된 토큰에 대한 알림을 받고, 토큰을 거래하고, 후속 주문을 수행할 수 있습니다. Unibot의 트랜잭션 실행 속도는 Uniswap보다 6배 빠릅니다. 토큰 보유자는 거래 수수료의 40%와 전체 $UNIBOT 거래량의 1%를 배당금으로 받을 수 있습니다. Unibot의 고속 실행, 혁신적인 기능 및 강력한 수익 분배 모델은 경쟁사와 차별화됩니다. 특히 새로운 기술 혁신이 없고 주류 시장이 침체되고 있는 현 시대에 일부 암호화폐 사용자는 높은 수익을 얻기 위해 알트코인이나 도지코인을 거래하려고 하는데, Unibot은 이러한 사용자에게 중앙화된 거래소와 유사한 서비스를 제공할 뿐입니다.
이러한 로봇은 degen 플레이어의 요구를 충족시키면서 중앙 집중화되어 있으며 Unibot의 성공으로 LootBot, Bridge Bot 및 MEVFree 로봇과 같은 다양한 유형의 거래 로봇이 시장에 등장하여 다양한 암호화 서비스를 제공합니다. 보안 위험은 무시할 수 없습니다. 개인 키를 로봇으로 가져오는 사용자는 자산 도난을 당할 수 있습니다.
코인게코(CoinGecko) 데이터에 따르면 유니봇의 토큰 $UNIBOT은 최대 27배까지 급등했지만 불과 27일 만에 역대 최고치보다 70.47% 하락했다. 암호화폐 시장은 기술 혁신을 겪으면서도 금융 투기로 가득 차 있음을 다시 한 번 입증했다.
Friend.tech — Web3용 소셜 네트워킹 재구성
Friend.tech는 8월 10일 Base에서 출시된 새로운 소셜 애플리케이션입니다. 사용자는 트위터에서 토큰화된 KOL 주식을 구매하여 이러한 소셜 유명인과의 비공개 그룹 채팅에 독점적으로 액세스할 수 있습니다.
출시 첫 주 만에 Friend.tech의 거래량이 7,000 ETH를 초과하여 강력한 시장 매력을 보여주었습니다. 9월 12일 현재 21만명 이상의 사용자가 플랫폼에서 373만4천건의 거래를 완료했습니다. 이러한 급속한 성장은 암호화폐 Twitter KOL과의 긴밀한 협력뿐만 아니라 고유한 프로그레시브 웹 앱(PWA) 때문이기도 합니다. 사용자는 다운로드 없이 브라우저에서 직접 체험할 수 있어 암호화폐를 이해하지 못하는 초보자도 쉽게 사용할 수 있습니다.
Friend Tech의 혁신은 암호화폐 사용자와 상호 작용할 때 토큰을 소유권으로 사용하는 데 있습니다. 토큰을 소유하는 것은 특정 회사의 주식을 소유하는 것과 같습니다. Friend.tech의 각 토큰 보유자가 증가하면 토큰이 상승합니다. 토큰을 거래하려면 추가로 10%의 거래 수수료가 필요하며, 그 중 5%는 프로토콜에, 5%는 작성자에게 전달됩니다. 단 일주일 만에 창작자의 총 수익은 1,325만 달러에 이르렀습니다. 8월 19일, Friend.tech는 Paradigm으로부터 독점 1억 달러의 자금 조달을 받았으며 사용자 참여를 장려하기 위해 포인트 시스템을 도입했다고 발표했습니다.
사용자 증가세가 둔화되고 있지만 Friend.tech는 아직 베타 테스트 단계에 있으며, 새로운 기능 출시로 인해 사용자 증가가 더욱 촉진될 것으로 예상됩니다. 또한, 구독 기반 콘텐츠 플랫폼은 팬들이 크리에이터 경제 구축에 참여할 수 있게 하면서 상업적 가치를 입증했습니다. 그러나 팬 토큰의 성장이 지속되기 위해서는 구체적인 사례에 대한 상세한 분석이 필요합니다.
지난 8월 21일, Friend.tech에서 제공하는 API가 사용자의 지갑과 트위터 정보를 직접 쿼리할 수 있어 100,000개 이상의 사용자 데이터가 유출된 것으로 밝혀졌습니다. 개인 정보 보호 문제는 여전히 개선이 필요합니다. 또한 토큰화된 주식은 SEC 조사를 촉발할 가능성이 있습니다.
PYUSD — Web2 금융 결제 회사가 Stablecoin 전투에 참여
Stablecoin은 암호화폐 투자자를 위한 중요한 가치 보존 도구이자 DeFi 시스템의 중요한 부분입니다. 법정 통화를 기반으로 하며 선점자 이점을 갖는 Tether 및 Circle 외에도 MakerDAO, Aave 및 Curve와 같은 DeFi 기본 프로토콜은 초과 담보 암호화폐를 사용하여 분산형 스테이블 코인을 발행하여 시장 점유율을 놓고 경쟁합니다. BUSD를 포기한 후, 바이낸스는 홍콩 신탁회사가 발행한 안정적인 통화인 FDUSD를 지원하기 시작했습니다.
스테이블코인을 발행하는 회사와 프로토콜은 기본 자산이나 발행으로 발생하는 이자 수익을 누릴 수 있습니다. 현재 무위험 단기 미국 국채 수익률은 5%에 달하며 페이팔도 8월 7일 스테이블코인 발행에 돌입한다고 발표해 미국 대형 금융사 중 최초로 자체 발행을 하게 됐다. 스테이블코인.
PayPal은 Paxos를 발행자로 사용하며 기본 자산은 미국 달러 예금, 단기 미국 재무부 채권 및 유사한 현금 등가물로 전액 지원됩니다. 따라서 PYUSD는 USDT, USDC와 마찬가지로 중앙집중화된 미국 달러 안정 통화로 간주할 수 있습니다. 하지만 미국에서 서비스를 제공하지 않는 USDT와 달리 PayPal은 미국 사용자에게 열려 있습니다.
Web2의 확고한 전자 결제 회사인 PayPal은 Web3 회사와 비교할 수 없는 유통 채널을 보유하고 있습니다. 초기에 체인의 사용 시나리오가 제한되더라도 결제 분야에서 좋은 평판을 얻었기 때문에 PayPal이 기존 사용자의 다수가 PYUSD를 사용하도록 자극하거나 가맹점 수수료를 낮추어 가맹점이 PYUSD 결제를 지원하도록 장려하는 노력을 한다면 , 그러면 PYUSD가 더 인기를 끌 수 있습니다.단기간 내에 스테이블코인 개척자보다 더 많은 사용자를 빠르게 확보할 수 있습니다. 9월 12일, PayPal은 미국 사용자를 위해 미국 달러로 암호화폐 교환 서비스를 시작하여 암호화폐 플레이어에게 안전하게 자금을 인출할 수 있는 옵션을 제공했습니다. 따라서 우리는 PayPal이 암호화폐를 홍보하여 순환 고리에서 더욱 벗어나 스테이블코인을 사람들을 위한 일일 결제 수단으로 만들 수 있는 잠재력을 가지고 있다고 봅니다.
최근 몇 년간 미국의 DeFi 정책에 대한 높은 압력과 스테이블 코인의 규제 불확실성을 고려할 때 PYUSD의 발전은 아직 지켜봐야 할 것입니다.
FTX 청산 – 시장이 매도 압력을 견딜 수 있을까요?
9월 14일, CoinDesk에 따르면, 판사는 FTX가 채권자에게 상환하기 위해 보유하고 있는 암호화폐를 판매, 담보, 헤징할 수 있다고 판결했습니다. FTX는 현재 SOL 약 12억 달러, BTC 5억 6천만 달러, ETH 1억 9,200만 달러를 포함해 약 34억 달러 규모의 유동 클래스 A 암호화폐 자산을 보유하고 있습니다. 또한 SRM, MAPS 등 B급 자산은 유동성이 낮아 실현이 어렵습니다.
암호화폐 외에도 FTX는 약 45억 달러의 벤처 캐피탈을 보유하고 있습니다. 지분 투자에는 AI 스타 기업인 앤트로픽(Anthropic)에 5억달러, 주요 비트코인 채굴업체인 제네시스(Genesis)에 11억달러가 포함된다. FTX는 지분 투자 외에도 자산 관리 분야에서 여러 펀드와 협력하고 금융 기술 회사에 대출을 제공합니다. FTX의 일부 투자 프로젝트는 펀더멘털이 양호하다는 점을 감안할 때 향후 높은 평가 수익을 얻을 가능성이 있습니다.
9월 11일 메사리 통계에 따르면 FTX와 알라메다가 보유한 BTC와 ETH는 주간 거래량의 약 1%를 차지해 시장에 미치는 영향은 미미할 것으로 예상된다. FTX가 보유하고 있는 SOL과 APT는 각각 주간 거래량의 81%와 74%를 차지하고 있지만, 이들 자산은 아직 잠금 해제 기간에 있어 향후 장기적인 매도 압력이 있을 수 있음을 의미합니다. 또한 청산은 TRX, DOGE 및 MATIC에도 일정한 영향을 미치며 FTX 보유량은 주간 거래량의 약 6%~12%를 차지합니다. FTX의 주간 청산 한도는 US$1억 달러로 알려졌으며, 단일 통화가 일주일 내에 청산될 가능성은 거의 없으며, 실제 청산이 시장에 미치는 영향은 이미 어느 정도 가격에 반영되어 있습니다.
FTX 청산 자산 중 투자자들은 투자 상품의 유동성에 주의를 기울여야 한다는 점을 다시 한 번 경고합니다. 종이 부자가 되세요. 탈중앙화는 Web3의 가치이며, 충분한 탈중앙화만이 Web3를 더욱 안전하게 만들 것입니다.
Snaps — MetaMask의 자기전복
암호화폐 플레이어에게 거의 필수적인 MetaMask 지갑은 의심할 여지 없이 이더리움 생태계에서 중추적인 역할을 하며 사용자에게 RPC를 통해 EVM 체인에 액세스할 수 있는 기능을 제공합니다. Cosmos, Solana, Sui, Starknet 등과 같은 일부 비EVM 체인은 고유한 기술적 이점과 생태학적 응용으로 인해 사용자와 개발자에게 사랑을 받고 있습니다. 그러나 이러한 체인을 사용할 때 사용자는 종종 해당 전문 지갑을 사용해야 하며 이는 상호 작용 경험에 큰 영향을 미칩니다.
이러한 문제점을 해결하기 위해 MetaMask는 비 EVM 체인 지갑을 통합하는 Snaps API 액세스 사양을 출시하여 MetaMask 사용자가 원래 지갑에서 비 EVM 체인을 경험하고 새로운 멀티 체인 세계를 열 수 있도록 했습니다.
비EVM 상호 운용성 외에도 Snaps는 명확한 거래 통찰력을 제공하여 사용자가 상호 작용하기 전에 잠재적인 보안 위험을 이해할 수 있도록 해줍니다. 이렇게 하면 자체 호스팅 시 피싱 공격 가능성을 크게 줄일 수 있습니다. Snaps는 또한 지갑에서 알아야 할 특정 정보를 얻을 수 있어 지갑에 통신 기능을 추가합니다.
Snaps는 MetaMask의 자체 전복 기능으로, 다양한 지갑을 통합하여 지배적인 EVM 지갑에서 풀체인 지갑과 분산형 애플리케이션을 위한 트래픽 포털로 전환합니다. 개발자는 상상력을 발휘하여 MetaMask의 기능을 확장하고 사용자를 위한 새로운 Web3 경험을 만들 수 있습니다.
MetaMask는 자체 감사 및 제3자 감사를 수행하지만 Web3에는 여전히 잠재적인 코드 위험이 내재되어 있습니다. 그러나 Snaps는 현재 샌드박스 테스트 환경에서만 실행되며 MetaMask 계정 정보에 접근할 수 없으므로 원본 MetaMask 자산은 격리됩니다.
