기본 정보
한 문장 소개
Renzo는 Eigenlayer 생태계의 LRT(Liquid Restake Token)로 노드 서비스 및 리스크 관리를 제공함으로써 기본 ETH를 스테이킹 보다 더 높은 수익을 제공하고 재스테이킹 유동성을 잠금 해제할 수 있습니다.
작동 원리
- 사용자는 LST(예: stETH, rETH 및 기타 유동 스테이킹 토큰) 또는 ETH를 입금하여 해당 금액의 ezETH를 얻습니다.
- Renzo의 스마트 계약은 Eigenlayer를 통해 예치된 LST/ETH를 리스크 분석 및 DAO를 통해 선정된 AVS 및 노드 운영자에게 배포합니다.
- 사용자는 네이티브 ETH, Eigenlayer 포인트 및 ezPoint를 스테이킹 보상을 받을 수 있습니다. 앞으로 ezETH는 더 많은 금융 시나리오에서 사용될 수 있습니다.
데이터 성능
1월 9일 종료
비전
Renzo는 최종 사용자를 위한 모든 복잡성을 추상화하여 낮은 진입 장벽으로 고유층의 추가적인 이점을 얻을 수 있도록 함으로써 고유층의 광범위한 채택을 촉진합니다. 장기적인 비전은 Eigenlayer와 협력하여 이더 에서 무허가형 혁신을 촉진하고 더 많은 정의 수익 채널과 구성 가능한 게임플레이를 잠금 해제하는 것입니다.
투자자
Maven11, SevenX Ventures, Figment 등
통역 프로젝트
Restake는 리스테이킹 (Restaking) 이야기를 가지고 있으며 Eigenlayer 생태 시장은 넓은 전망을 가지고 있습니다.
2024년 암호화폐 시장의 이슈 이야기를 판단하고 예산을 편성하는 기사에서는 레스타이킹(Restake)이 예외 리스테이킹 (Restaking) 목록에 올랐습니다. Eigenlayer가 처음 제안한 이 개념은 다양한 유형의 롤업, 사이드 체인 및 미들웨어(DA 레이어/브리지/ 오라클 등) 간의 보안 공유를 실현하여 이더 의 네트워크 보안을 더욱 유지하고자 합니다. 사용자 측에서는 더 많은 혜택에서 리스테이킹 (Restaking) 참여하려는 동기가 부여됩니다. 쉽게 말하면 LRT(Liquid Restake Token, Liquid 리스테이킹 (Restaking) Token)는 LST(Liquid Stake Token, Liquid 스테이킹 Token)의 마트료시카 버전으로, ETH를 스테이킹 LST를 얻을 수 있고, 2차 LST를 스테이킹 LRT를 얻을 수 있습니다. LRT는 다시 스테이킹, 차입 등의 금융업무를 수행할 수 있습니다. 모든 추가 스테이킹 유동성을 사용하여 수익을 얻을 수 있는 추가 기회입니다. Renzo와 같은 LRT 프로토콜은 Eigenlayer에 대한 직접 기본 리스테이킹 (Restaking) 도 지원하므로 각 LST 유형에 대한 최대 TVL에 대한 Eigenlayer의 현재 상한을 우회한다는 점은 주목할 가치가 있습니다.
그렇다면 이 시장은 얼마나 큽니까? 현재 스테이킹 이더 수량은 29,235,511개로 약 670억 달러 규모이며, 이 중 Liquid Stake가 37.1% 점유비율 총 247억 달러 규모입니다. Liquid Stake 중 Lido는 전체 이더 스테이킹 의 85.2%와 31.5% 점유비율 . 현재 Eigenlayer 생태계의 ETH 잔액은 277,746이며, 총 잔액은 5억 5천만 달러입니다. Liquid Stake와 비교하면 전체 생태계는 50배의 성장 여지가 있습니다.
눈길을 끄는 파트너 라인업은 모든 측면에서 경쟁 장벽을 만듭니다.
LSD와 마찬가지로 Restake도 비즈니스 협력을 매우 중요하게 생각하는 트랙(BD 게임)입니다. 현재 렌조는 피그먼트(Figment), 건틀렛(Gauntlet), 바이코노미(Biconomy), 밸런서(Balancer), 웜홀(Wormhole) 등 일선 프로젝트와 협력을 이루고 있으며 전 리도 BD 리더를 프로젝트 컨설턴트로 모시고 있다. 또한 다음 4가지 측면을 통해 경쟁 장벽을 만들고 있다. .
브랜드 영향력 구축
렌조 프로토콜은 연구에 큰 중요성을 부여하고 LRT 및 AVS(Active Validator Service)에 대한 논의를 수행하여 이 분야의 전문성과 영향력을 확립합니다.
네트워크 효과 활용
- Renzo 팀은 DeFi 제품에 대한 풍부한 경험을 가지고 있으며 구현 속도에 있어 확실한 이점을 가지고 있습니다. 현재 메인 네트워크에서 출시된 유일한 LST로서 Renzo의 제품 상호 작용은 간단하고 원활하며 사용자를 유치하고 사용자 기반을 확대하는 기반을 마련합니다. Eigenlayer 생태계의 급속한 발전 기간.
- Renzo는 제품 디자인에서 Wormhole을 지원하고 뉴스를 통해 크로스체인을 확장할 수 있습니다.
리스크 관리 능력
LST와 비교하여 LRT는 특히 기관 사용자의 경우 더 복잡한 리스크 관리를 포함합니다. Renzo는 사용자에게 최고의 리스크 조정 수익을 제공할 수 있습니다.
토큰 이코노믹스
- veToken 모델은 인센티브의 방향을 안내하면서 토큰의 장기 보유를 장려합니다(AVS는 더 많은 보안을 임대하기 위해 뇌물을 받을 수 있음).
- 허가 없이 운영자 바인딩: Rocketpool에서 배우고 Renzo의 일부를 스테이킹 Renzo Restaker를 위한 AVS 서비스를 실행할 수 있는 권한을 얻습니다. 이를 통해 순환 토큰 수를 줄일 수 있습니다.
- 유동성을 빠르게 부트스트랩하기 위해 초기 품질 운영자의 획득 및 보상에 사용됩니다.
잠재적 리스크
- Renzo 스마트 계약의 리스크
- 타사 프로토콜의 리스크: 기본 LST 프로토콜의 리스크 및 Eigenlayer의 리스크 포함
- LRT 토큰 디페그 리스크: stETH와 ETH 간의 고정 관계와 유사하며 시장 공급과 수요 및 유동성에 영향을 받습니다.
- AVS 삭감 리스크: Restake 수입이 높을수록 리스크 높으며, 극단적인 상황에서는 사용자의 원금이 삭감될 수 있습니다.
