금융 환경은 진화하고 있으며, Fidelity Investments는 "보수적인 올인원" 포트폴리오에 비트코인 ETF를 추가하여 변화를 주도하고 있습니다.
Fidelity의 자산 배분 변화는 보수적인 포트폴리오의 판도를 바꾸고 있습니다. 전통적으로 보수적인 포트폴리오는 안정성과 예측 가능성으로 알려진 국채와 같은 저위험 투자에 크게 의존해 왔습니다. 피델리티의 비트코인 ETF 편입은 변동성으로 유명한 역동적인 자산군을 보수적인 투자 전략의 영역에 도입한 것으로, 극명한 대조를 이룹니다.
이러한 과감한 통합은 암호화폐가 다각화된 포트폴리오의 합법적인 구성 요소로 인식이 변화하고 있으며 기존의 투자 통념에 도전하고 있음을 강조합니다.
피델리티는 투자 전략에 비트코인을 포함시킴으로써 위험을 크게 늘리지 않고도 포트폴리오 다각화를 개선할 수 있는 자산의 잠재력을 인정했습니다. 이러한 접근 방식은 새로운 자산 클래스로서 암호화폐에 대한 진화하는 이야기에 부합하며 다른 기관 투자자들이 이를 따를 수 있는 길을 열어줍니다.
피델리티의 대담한 움직임은 기관 투자자가 디지털 자산에 접근하는 방식에 중대한 변화를 가져왔으며, 잠재적 수익과 분산에 중점을 둔 새로운 보수적 전략을 제시했습니다.
그러나 위험 조정 수익률을 높이기 위해 암호화폐에 1~3% 포지션을 할당하는 것에는 많은 함의가 있습니다.
기관 투자자들은 보수적이든 그렇지 않든 암호화폐를 포트폴리오에 포함할지 여부에 대해 종종 고민해왔으며, 수익률/위험 프로필이 매우 독특하여 많은 포트폴리오에 분산 효과를 더할 수 있는 암호화폐를 포함할지 여부에 대해 고민해왔습니다. 백테스트 데이터에 의해 뒷받침되는 새로운 합의에 따르면 암호화폐에 1%에서 3% 사이의 적당한 비중을 할당하면 전체 포트폴리오 안정성을 해치지 않으면서도 수익률을 높일 수 있습니다. 이러한 자산 배분 전략은 시장 변동성의 위험을 완화하는 동시에 투자자가 디지털 자산의 성장 잠재력에 참여할 수 있도록 합니다.
투자 성과를 평가하는 기존의 방법론은 상당한 변동성과 뚜렷한 시장 주기를 특징으로 하는 암호화폐 자산의 고유한 특성과 맞지 않는 경우가 많습니다.
그러나 고급 분석 기법 (2015년부터 지금까지 250일 동안 특정 암호화폐 비중을 가진 포트폴리오를 면밀히 조사)을 사용하면 투자 성과를 보다 정확하게 파악할 수 있습니다. 이러한 접근 방식은 시장 역학의 전체 스펙트럼을 수용하고 최적의 투자 타이밍에 대한 오류를 제거합니다.
이러한 유형의 분석을 통해 포트폴리오에 암호화폐 자산을 포함하면 가능한 성과 결과의 범위가 넓어지지만, 특히 3%의 신중한 배분을 고수할 때 본질적으로 의미 있는 방식으로 위험을 증폭시키지 않는다는 것을 알 수 있습니다.
"3% 암호화폐" 그래프는 수익률 경로가 훨씬 더 넓게 분산되어 있어 변동성이 더 높음을 나타냅니다. 그러나 경로가 위쪽으로 더 광범위하게 퍼져 있어 암호화폐를 포함하면 동일한 수준의 위험으로 더 높은 수익을 창출할 수 있는 잠재력이 있음을 시사합니다.
암호화폐를 포함한 포트폴리오의 성공 여부는 자산 간의 상관관계를 이해하는 데 달려 있습니다.
암호화폐는 특히 다른 투자자산과 낮은 상관관계를 보일 때 포트폴리오에 긍정적으로 기여할 수 있습니다. 그리고 높은 변동성이 반드시 해가 되는 것은 아니며, 오히려 분산 투자에 유리할 수 있습니다. 이러한 이해는 적극적인 트레이딩 전략과 견고한 자금 관리 기법을 사용하는 데 중요합니다.
피델리티가 보수적인 포트폴리오에 비트코인 ETF를 편입한 것은 암호화폐를 둘러싼 초기 과대광고에서 벗어났다는 신호입니다. 대신 디지털 자산의 장점을 평가하고 투자 포트폴리오에 신중하게 통합하는 자산 배분에 대한 사려 깊고 전략적인 접근 방식을 제안합니다.
암호화폐 자산을 이해하고 포트폴리오에 편입하고자 하는 기관 투자자는 피델리티의 비트코인 ETF 편입에서 힌트를 얻을 수 있습니다. 수익 경로와 위험 규모 사이의 연관성을 강조하는 보수적인 자산 배분 전략에 집중함으로써 투자자는 시장 변화에 탄력적으로 대응하는 다각화된 포트폴리오를 구축할 수 있습니다.
보수적인 포트폴리오를 위한 실행 가능한 자산 클래스로서의 암호화폐 자산의 진화는 임박한 것이 아니라 이미 시작되었습니다.
다음 뉴스를 놓치지 않으려면 무료 일일 뉴스레터를 구독하세요.
