By Mike
A. 시장 전망
I. 거시 유동성
통화 유동성이 개선되었습니다. 이번 주 연준 회의는 올해 3차례 금리인하가 예정된 비둘기파적인 회의였으며, 시장은 완화적 통화정책에 대한 베팅을 늘렸습니다. 시장은 연준이 5월부터 내년 2월 말까지 양적 긴축을 축소하기 시작할 것으로 예상하고 있으며, 이는 투자시장의 최대 배당 기간에 해당합니다. 일본은행은 17년 만에 처음으로 금리를 인상했습니다. 암호화폐 시장은 높은 수준에서 변동하던 미국 증시가 조정을 받은 후 반등했습니다.
둘째, 전체 시장
시가총액 기준 상위 100위 상승 종목:
메인 라인은 AI, MEME, SOL 생태계를 중심으로 돌아갑니다. 이번 주 BTC는 현물 ETF에서 순유출이 발생하며 급격한 하락세를 보였습니다. 시장의 메인 라인은 밈과 SOL 생태계를 중심으로 돌아가고 있으며, 솔라나 체인은 17 년 동안 BTC에서 코티지 코인으로 유출 된 자금을 인수 한 ICO의 ETH 시장과 유사합니다. 이 하이에나 열풍은 현재 강세장을 예고하는 작은 예고편입니다.
1. 페페 밈 아티스트 다크팜이 발행한 BOME: BOOK OF MEME은 3일 상장 후 코인안에서 1,000배 상승하며 솔라나 체인에서 밈의 사전 판매 붐을 일으켰습니다. BOME은 밈의 영구 저장 라이브러리로 이해할 수 있으며, 이를 기반으로 일련의 밈 생성 기능을 확장할 예정입니다. 밈이 큰 집에 도달하지 못하면 밈은 서서히 PVP 모드로 전환됩니다.
2. JUP: 솔라나 체인에서 두공 거래 붐으로 인한 거래량 혜택 주피터는 솔라나 체인에 구축된 거래 애그리게이터로, 거래량의 절반 이상을 집계하고 있습니다. 이 프로토콜은 수평적 확장을 위한 런치 패드와 인큐베이터를 출시했습니다.
3. 폴리엑스: 블랙록 펀드는 이더리움 체인에서 최초의 토큰화된 펀드를 출시했으며, 부동산 RWA를 계획하고 있습니다. 폴리메시는 증권 토큰화 적용 시나리오를 위해 특별히 설계된 서브스트레이트에 구축된 퍼블릭 체인이지만 정부의 큰 규제 저항에 직면하고 있으며 글로벌 유동성의 이점을 누리기 어렵습니다.
BTC 시세
1) 온체인 데이터
이번 BTC 주기에는 어떤 점이 달라졌을까요? 반감기가 다가옴에 따라, 매일 발행되는 BTC의 몇 배에 달하는 양을 시장에서 회수하고 있는 ETF의 수요 증가에 비해 새로 채굴되어 유통되는 BTC의 영향력은 점점 줄어들고 있습니다. 현재 채굴자들은 하루에 약 900 BTC를 시장에 공급하고 있습니다. 이를 절반으로 줄이면 450 BTC로 줄어들게 되며, 이는 과거 시장 상황에서 BTC의 희소성을 악화시키고 가격을 상승시킬 수 있었을 것입니다.
스테이블코인 시가총액은 전년 동기 대비 보합세를 보였고 장외거래 유입은 둔화되었습니다. 스테이블코인 USDE의 공급량은 최대 60%에 달하는 높은 담보 수익률로 인해 10억 달러를 빠르게 초과하고 있습니다.
장기 추세 지표인 MVRV-ZScore는 총 시장 비용을 기준으로 시장의 전반적인 수익성을 반영합니다. 이 지표가 6보다 크면 상위 범위, 2보다 작으면 하위 범위이며, MVRV가 주요 수준인 1 아래로 떨어지면 보유자는 일반적인 손실 포지션에 놓이게 됩니다. 현재 이 지표는 2.8로 중간 단계에 진입했습니다.
기관 자금은 계속해서 순유입되고 있으며 주간 순유입액은 사상 최고치를 기록하고 있습니다.
2) 선물 시세
선물 펀딩 금리: 이번 주 금리는 정상 수준으로 돌아섰습니다. 롱 레버리지가 많은 0.05~0.1% 금리가 단기 고점이며, 숏 레버리지가 많은 -0.1~0% 금리가 단기 저점입니다.
선물 포지션: 이번 주 BTC 포지션은 가격 조정을 따랐습니다.
선물 롱/숏 비율: 0.8, 시장 심리는 정상입니다. 개인 투자자의 심리는 대부분 반대 지표로, 0.7 미만이면 패닉, 2.0 이상이면 탐욕이 더 강합니다. 롱/숏 비율 데이터가 크게 변동하여 기준이 되는 중요성이 약해집니다.
선물 롱/숏 비율: 1.2, 시장 심리는 정상입니다. 개인 투자자의 심리는 대부분 반대 지표로, 0.7 미만이면 패닉, 2.0 이상이면 탐욕이 더 강합니다. 롱/숏 비율 데이터가 크게 변동하여 기준의 중요성이 약화됩니다.
3) 현물 시장
BTC는 최고치를 경신했다가 급격히 하락하는 등 격동의 한 주를 보냈습니다. 너무 많은 레버리지 자금이 청산되면서 계약 금리는 더 건전한 수준으로 돌아갔습니다. 역사적으로 강세장에서는 평균 20~30%씩 총 7번의 큰 하락이 있었습니다. BTC의 첫 번째 큰 하락 이후에는 일반적으로 BTC에서 자금이 유입되어 향후 더 나은 성과를 기대할 수 있습니다.
B. 시장 데이터
I. 퍼블릭 체인 총 락업 수량
II. 퍼블릭 체인 TVL 백분율 상황
이번 주 총 TVL은 945억 달러로, 전체적으로 84억 달러(8.2%) 하락했습니다. BTC는 이번 주 20% 가까이 하락하며 6만 달러를 유지했고, 상승세도 비교적 강했습니다. 이번 주에는 솔라나 체인을 제외한 주요 퍼블릭 체인인 TVL이 모두 큰 폭으로 하락했습니다. 최근 가장 핫한 퍼블릭 체인은 지난 주 6%, 지난 달 85% 상승한 SOLANA 체인임에 틀림없습니다. 또한 최근 ETH 체인의 성과는 상대적으로 낮으며 이번 주에는 ETH 체인이 14%, 폴리곤 체인이 15%, OP 체인, BLAST 체인, ARB 체인이 모두 약 9%, BSC 체인이 7%, 트론 체인이 8% 하락했습니다.
III. 다양한 체인 합의의 잠긴 포지션
1) 이더리움의 잠긴 포지션
2) BSC의 잠긴 포지션
3) 폴리곤 락업
4) 아비트럼 락업
5) 옵티미즘 락업
6) 기본 잠금 포지션
7) 솔라나 폐쇄 포지션
NFT 시장 데이터의 변화
1) NFT-500 지수
2) NFT 시장 상황
3) NFT 거래 시장 점유율
4) NFT 구매자 분석
이번 주 NFT 시장에서 우량 종목의 바닥 가격은 상승과 하락을 반복했지만 변동폭은 크지 않았습니다. .BAYC는 4% 하락, MAYC는 2% 상승, 크립토펑크는 7% 상승, 아즈키는 3% 가까이 상승, 판도라는 2% 하락, 밀라디는 6% 상승했습니다. 광범위한 NF 시장은 이번 주에도 하락세를 이어가며 지난 한 해 동안 최저치를 기록했습니다. 이번 주 전체 NFT 시장 거래량은 소폭 증가했지만, NFT 최초 구매자와 재구매자 수는 여전히 정체된 상태입니다. NFT 시장의 침체는 강세장과 함께 계속되고 있습니다.
V. 프로젝트 파이낸싱 업데이트
투자 후 뉴스
1) 스페이스 네이션 - GameFi
우주를 테마로 한 웹3.0 MMORPG인 스페이스네이션은 4개의 주요 진영을 포함하고, 유니티 엔진으로 구동되며, PvE(플레이어 대 환경) 및 PvP(플레이어 대 플레이어)를 특징으로 하는 게임인 스페이스네이션 온라인의 트레일러를 공개했습니다.
스페이스 네이션 온라인은 올해 4월 1일 PC에서 클로즈 베타 버전으로 출시될 예정이며, 올 여름 말 PC 소프트 릴리스와 올 가을에 PC와 모바일 기기를 통한 글로벌 출시가 예정되어 있습니다.
스페이스 네이션 온라인은 내년에 AI+Web3 세계관을 강화하고, 플레이어가 MMO와 연결하는 방식을 재정의하고, AI를 사용하여 개인화된 스토리를 만들고, 플레이어에게 몰입감 넘치는 대화형 경험을 제공하는 등 다양한 개발에 착수할 계획이라고 밝힌 바 있습니다.
2) 노드 가디언즈 - 인프라
노드 가디언즈 v1은 곧 출시될 예정이며, 숙련된 스마트 컨트랙트 개발자가 솔리디티와 제로 지식 DSL을 마스터할 수 있도록 포괄적인 게임화 경험을 제공합니다.
노드 가디언스는 스타크넷, 아즈텍, 옵티미즘, 아비트럼과 같은 L2와 긴밀히 협력해왔으며 이미 수백 명의 개발자가 개발 기술을 향상시키는 데 도움을 주었습니다.
3) 이더파이 - 비수탁 유동성 서약 계약
ETHFI는 에어드랍 청구를 위해 개발되었으며 코인에 상장되어 있습니다. 공개된 이더파이 토큰 경제 모델에 따르면, 이더파이 토큰 ETHFI의 총 공급량은 10억 개, 유통량은 1억 1,520만 개이며, 토큰 할당량의 2%는 바이낸스 런치풀에, 11%는 에어드랍에, 32.5%는 에어드랍 투자자 및 어드바이저에, 23.26%는 팀에, 1%는 다음과 같이 할당될 예정입니다. 프로토콜 길드, 27.24%는 DAO 재무부, 3%는 유동성 공급에 할당됩니다.
