원본: 리우 티칭 체인
중요한 것은 이러한 개인 투자자 대부분은 물론 일부 기관도 시장을 추격하고 있다는 점입니다. 이는 현물 비트코인 ETF 유입 데이터에서 확인할 수 있습니다. 최근 BTC(비트코인)는 불과 10일 만에 7만 2천에서 6만 2천까지 하락했고, 한때 6만 선을 돌파하기도 했습니다. 가격이 하락하면서 '빅4' 현물 비트코인 ETF 중 3개가 상한가를 기록했고, BITB와 ARKB는 순유출로 반전되기도 했습니다. 베오그라드에 4기통 엔진이 겨우 한 실린더만 남아있다면 당연히 힘이 너무 약할 수밖에 없습니다.
사실, 현재 약 6만 킬로미터의 위치는 충분히 안전합니다. 2025 년 이후 2026 년 말, 2 년 후 2022 년 말에 돌파구가 있다고해도 가장 낮은 7 만 칼이 될 것입니다. 즉, 2026년 말 7만 달러는 2022년 말 1만 6천 달러에 해당합니다. 이는 또한 3년 동안 자금을 보유할 수 있다면 (주관적 의지나 객관적 조건에 관계없이) 상승장과 하락장을 거치면서 2026년 말까지 소위 "탈출 상단"인 죽은 BTC를 실행하지 않더라도 돈을 잃지 않을 확률이 높아진다는 것을 의미합니다.
포지션의 저점이 어디인지 파악하세요. 결론은 돈을 잃지 않을 것입니다. 이것이 더 높은 수익과 자본을 추구하기 위한 기초입니다. 많은 사람들이 결론이 어디에 있는지 이해하지 못하고 맹목적으로 높은 수익을 추구하고 부자를 추구하고 마침내 바닥을 잃었 기 때문입니다.
워렌 버핏은 투자에서 가장 중요한 것은 돈을 잃지 않는 것이라고 말했습니다.
장산과 리시는 모두 100만 달러의 원금으로 시작했습니다. 장산은 매년 40%씩 꾸준히 성장했습니다. 리시는 연간 200%의 수익을 내고 연간 60%의 손실을 입었습니다. 10년 후 둘의 차이는 무엇일까요?
10년 후 장산: $1,000,000 x (1 + 40%)^10 = $28,920,000
10년 후 리시: 100만 달러 x (1 + 200%)^5 x (1 - 60%)^5 = 249만 달러
정답: 두 사람의 가격 차이는 10배입니다.
시간을 30년으로 늘린다면 어떨까요? 숫자를 보면 입이 떡 벌어질지도 모릅니다.
장산 30년: 100만 x (1 + 40%)^30 = 242억
리시 30년: 100만 x (1 + 200%)^15 x (1 - 60%)^15 = 1540만
이제 두 사람은 전혀 같은 재산 범위에 속하지 않습니다. 두 사람의 가치 차이를 비교하는 것은 더 이상 의미가 없습니다.
두 사람이 10년과 30년을 어떻게 보냈는지 비교하면 더 가슴이 아플 수 있습니다.
장산은 10~30년 동안 비트코인을 쌓아두고 가만히 있었습니다. 자녀 교육, 가족과의 시간, 좋아하는 일, 여행, 자신을 가꾸는 일, 운동, 책 쓰기 등에 시간을 보내세요.
이 10-30 년 동안 리시 : 높은 던지기 낮은 빨기, 레버리지 증가, 항상 접시를 응시하는 데 긴장하고, 새로운 코인과 새로운 프로젝트에 세심한주의를 기울이고, 하이에나를 펀치하고, 저크 에어 드롭, 울 수집; 버스트 위치, 동전 도난, PUA의 프로젝트 측면; 아이들의 학습, 사랑하는 사람의 감정, 부모는 늙었고 운동 할 시간과 기분이없고 건강 상태가 점점 악화되고 있으며 신경이 마비되고 이미 코인 추측 외에 다른 취미가 무엇인지 모릅니다. 나는 천천히 돈을 벌기 위해 현실적인 일에 관심을 가질 여유가 없습니다. 접시를 주시하지 않고는 여행을 갈 수 없으므로 뇌를 놓을 수없고 육체적으로나 정신적으로 긴장을 풀 수 없습니다.
초등학교에 다니는 아이에게 과외 책을 읽으라고 "록펠러는 아들에게 38통의 편지를 남겼다"라는 책을 선물로 줍니다. 그러면 아이는 매일 방과 후 쉬는 시간에 책을 읽고 방과 후 저와 생각을 나눕니다. 어제 그는 최근에 읽은 책에서 사람은 돈의 노예가 아니라 돈의 주인이 되어야 한다고 말했어요.
맞아요. 투자는 개인적인 훈련입니다. 투자는 삶의 일부에 지나지 않습니다. 어떤 종류의 투자를 하고 싶은지에 대한 질문에 답하기 위해서는 먼저 어떤 삶을 살고 싶은지 명확하게 생각해야 합니다. 그렇지 않으면 초심을 잊고 돈의 노예가 될 것입니다.
그렇다면 기술적인 질문은 연간 40%의 수익률을 달성하기 위해 BTC를 쌓아두는 것이 어려울까요? 아래 차트는 4년 주기의 비트코인 연평균 성장률(CAGR)과 다른 전통 자산과의 비교를 보여줍니다.
차트에서 주황색 곡선은 비트코인의 4년 CAGR이며, 해당 값은 오른쪽 Y축에 표시됩니다. 보시다시피, 4년 CAGR은 25~50% 사이였던 2022.1~2024.1을 제외하고는 50%를 상회하고 있습니다. 올해 3월부터 BTC가 6~7만 블레이드로 상승하면서 4년 CAGR은 다시 72% 이상으로 회복되었습니다.
하지만 대부분의 사람들은 투자하면서 돈을 벌고, 4년 동안 다양한 시점에 포지션을 계속 추가합니다. 이 고정 투자의 경우 장점은 변동성을 일부 완화할 수 있다는 것이고, 단점은 포지션의 실제 CAGR이 시작 일시금의 CAGR보다 상당히 낮아진다는 것입니다. 아마도 절반 정도 낮을 것입니다. 따라서 BTC의 4년간 성장률이 80%로 해석된다면, 고정 투자금의 CAGR은 40%로 꽤 괜찮을 것입니다.
이제 BTC가 하락세로 돌아섰으니, 4년 CAGR을 72%로 할인하면 고정 투자 CAGR은 약 35%가 될 것입니다.
2018년부터 현재까지 거의 6년 동안의 체인 실거래를 보면, 8개의 단어가 고정 투자를 고수하고, 하락에 대한 포지션을 더하면 CAGR은 약 28%로 계산됩니다. 낮은 이유는 세 가지입니다. 첫째, 2018 년은 잠정 투자로 무거운 포지션이 아니지만 여전히 1 년을 계산하여 가치를 낮추고, 둘째, 2021 년 강세장이 상승하고 높은 범위에서 투자가 증가하여 머리가 무거워졌고, 셋째, 2023 년에 포지션을 늘릴 자금이 객관적인 요인에 의해 제약을 받아 투자 규모가 적었습니다. 요컨대, 이론은 매우 풍부하고 현실은 매우 뼈대입니다. 실제로는 주관적으로 일년 내내 인내하는 것이 정말 어렵고 객관적으로도 발을 끌지 않고 (직장을 잃지 않고, 급여를 삭감하지 않고, 아프지 않고, 많은 돈을 쓰지 않는 등) 완벽하기는 정말 어렵습니다.
많은 사람들이 CAGR의 복리 효과에 대한 개념이 없습니다.
2021 년 당시 티칭 체인은 BTC가 지난 두주기 동안 40 %의 CAGR을 던지는 것이 매우 좋을 것이라고 말했습니다. 이 목표는 중요하지 않지만 상대적으로 달성 가능성도 있습니다.
두 주기는 8년, 8년 CAGR 40%, 100만 개는 100만 개 x (1 + 40%)^8 = 1,475만 개가 됩니다.
거꾸로 말하면 8년 동안 1,375만 달러를 벌면 월 14만 달러, 연간 170만 달러를 벌 수 있다는 뜻입니다. 월급이 14만 원, 연 소득이 170만 원이면 1선 도시에서도 고소득층이라고 볼 수 있겠죠?
제가 그렇게 할 수 있을지는 모르겠지만 할 수 있을 것 같습니다. 실제 운영이 그렇게 이상적이지 않을 것이고 성장률이 확실히 약화 될 것이라는 점을 고려하면 CAGR에 따르면 20 % 잘. 이는 워렌 버핏 시니어와 거의 같습니다.
8년간 CAGR 20%, $1M x (1 + 20%)^8 = $4.3M.
이는 월급 3만 4천 달러, 연간 소득 41만 달러로 환산됩니다. 1급 도시 화이트칼라 소득 수준입니다.
저축이라고 생각하면 됩니다. 또는 보험에 연간 보험료를 내는 것과 같습니다. BTC를 저축하는 것은 여러분의 삶에 보험을 드는 것과 같습니다.
작은 금액이 쌓이면 큰 금액이 되고, 모래가 쌓이면 탑이 됩니다. 곧 복리 효과의 위력이 드러날 것입니다.
BTC 외에도 장기 복리 효과가 다양한 코인이 있다고 생각하시나요? 솔직히 말해서 잘 모르겠습니다. 그런 것에 돈을 예치하는 것은 순전히 "돈을 나눠주는 것"이고 "돈을 태우는 것"입니다.
돈을 조금 벌면 누구나 할 수 있고, 많은 돈을 벌려면 운명에 달려 있다는 옛말이 있습니다.
그러나이 시장의 많은 사람들은 1 년에 수천만 달러의 작은 돈을 벌고 싶지 않고 도박 생활에 가서 큰 돈과 싸우려고 노력해야합니다. 부의 자유를 얻고 빚을 잃습니다. 확률과 하늘의 방식으로 볼 때 99.99 %의 사람들은 부와 관련이없는 운명입니다.
부자가 될 운명이면 부자가 되어야 하고, 부자가 될 운명이 아니라면 억지로 부자가 되려고 애써서는 안 됩니다. 부자가 되려고 억지로 노력한 결과는 좋은 결말이 아닌 경우가 많습니다.
