작가: BM
편집자: 환환
이더 생태계에서는 스테이킹 과 관련된 이야기가 항상 시장에서 이슈 였습니다. 결국 이더 네트워크의 경우 PoS 합의 메커니즘이 채택되어 스테이킹 율이 높아지면 이더 네트워크의 보안이 강화될 수 있습니다.
Dune 플랫폼 데이터에 따르면 스테이킹 ETH의 총량은 3천만 ETH 이상에 달했으며 이는 총 ETH 금액의 27% 이상을 차지합니다. 스테이킹 ETH의 시총 미화 1,000억 달러를 초과했습니다.
이렇게 많은 양의 ETH는 다양한 형태를 통해 이더 네트워크에 스테이킹 이더 네트워크의 보안을 향상시킬 뿐만 아니라 유동성 스테이킹, 리스테이킹 (Restaking), DVT(Distributed Validator Technology), 등, 이는 의심할 여지 없이 이더 생태계를 풍요롭게 합니다.
최근 리스테이킹 (Restaking)) 트랙(Restake)이 시장에서 점점 더 인기를 끌고 있습니다. 비록 올해 1월부터 리스테이킹 (Restaking) 서사적 추세가 시작되었지만 매우 빠르게 발전하여 스테이킹의 시장 규모를 지속적으로 잠식하고 있습니다.
전통적인 유동성 스테이킹(Stake)에 비해 리스테이킹 (Restaking) 수익률이 훨씬 높으며, 스테이킹 여러 수익을 얻을 수도 있습니다.
리스테이킹 (Restaking) 트랙에 대한 시장의 강조는 발행시장 의 투자 레이아웃에서도 느낄 수 있습니다. 예를 들어 바이낸스는 Puffer와 Renzo라는 두 가지 주요 리스테이킹 (Restaking) 프로토콜에 투자했으며 Binance Launchpad 플랫폼도 선도적인 리스테이킹 프로토콜을 출시했습니다. ETHFI를 리스테이킹 (Restaking).
따라서 이더 생태계를 걱정하는 친구들은 리스테이킹 (Restaking) 트랙 개발에 주의를 기울여야 합니다. 이 트랙에서는 선두 ETHFI 외에도 Renzo도 4월 24일 Binance Launchpad에 상장되었으며 4월 30일에 토큰 거래를 시작할 예정입니다.
렌조의 독특한 점은 정확히 무엇인가요?
1. 렌조 소개
렌조(Renzo)는 2023년 여름부터 시작된 리스테이킹 (Restaking) 프로젝트로, 10월 메인넷이 출시될 예정이다. EigenLayer 생태계를 기반으로 한 유동성 리스테이킹 (Restaking) 프로토콜로, 최종 사용자를 위한 복잡한 스테이킹 메커니즘을 단순화하고 EigenLayer 노드 운영자 및 AVS(Active Verification Service)와의 신속한 협력을 달성하는 것을 목표로 합니다.
프로젝트 팀에 따르면, Renzo는 전통적인 스테이킹 과 달리 사용자가 더 높은 수익을 얻을 수 있도록 허용합니다. 두 번째로 Renzo는 파생 토큰인 ezETH를 도입하여 리스테이킹 (Restaking) ETH 토큰의 유동성을 효과적으로 해제하고, 실시간으로 수익과 리스크 의 균형을 유지합니다. , 이를 통해 사용자가 안정적이고 상당한 투자 수익을 보장할 수 있도록 최적의 구성을 자동으로 선택합니다.
2. 프로젝트 팀 및 융자
Renzo의 세 명의 창립자(Lucas Kozinski, James Poole 및 Kratik Lodha)는 Web3에서 6~7년의 풀타임 근무 경험을 보유한 블록체인 업계의 베테랑이기도 합니다.
Lucas Kozinski는 Tezos Foundation의 프로젝트 리더, Tokensoft의 비즈니스 전략 및 최고 운영 책임자(COO)를 역임했으며 Moonwell의 창립자였습니다.
Kratik은 이전에 Woodstock Fund(Moonwell에 투자)에서 근무했으며 James는 Renzo의 세 번째 창립 멤버입니다.
Renzo는 지난 여름 사업을 시작했으며 11월 터키에서 Maven11을 만날 때까지 융자 전혀 받지 못했다는 점을 언급할 가치가 있습니다.
Rootdata 플랫폼의 데이터에 따르면 Renzo는 총 두 차례 융자 받았습니다. 올해 1월 15일 Maven11이 주도하고 OKX Ventures, IOSG Ventures 등이 참여하여 320만 달러 융자 발표했습니다. 지난 2월 22일 바이낸스는 렌조에 대한 투자를 발표했지만 구체적인 투자 금액은 공개하지 않았습니다.
3. 개발현황
창업자 루카스에 따르면 렌조의 현재 계획은 1단계는 유동성 개선, 2단계는 리스크 향상, 3단계는 약 3단계로 구성된다. 1년에서 1년 반.
Renzo는 현재 TVL과 DeFi 통합 단계인 첫 번째 단계에 있습니다.
Renzo는 13주 만에 50개 이상의 DeFi 프로토콜을 통합했으며 BNB 체인, 모드, Linea 및 Blast의 5개 레이어 2에서 기본 리스테이킹 (Restaking) 시작했습니다.
defillama 플랫폼의 데이터에 따르면 Renzo TVL은 올해 초 1천만 달러 이상에서 현재 32억 달러로 성장했습니다. TVL은 4개월 만에 100배 이상 증가했습니다.
Restake 트랙에서는 Renzo TVL이 ETHFI에 이어 2위를 차지했습니다.
4. 토큰 이코노미 모델
Renzo 플랫폼의 토큰은 EZ입니다(바이낸스는 이를 REZ로 변경했습니다). EZ의 총 공급량 상장 100억 개가 되며, 공급량 10억 5천만 개가 됩니다. 전체 코인 공급량 의 약 10.50%입니다.
바이낸스 런치풀은 2.50%를 할당합니다.
에어드랍 10.00%로 할당됩니다.
투자자와 고문에게는 31.56%가 할당됩니다.
팀은 20.00%를 할당합니다.
재단은 13.44%를 분배합니다.
DAO 재무부가 20.00%를 분배합니다.
유동성 예산은 2.50%로 할당됩니다.
토큰 분배 계획을 보면 팀, 재단, 투자자 및 컨설턴트의 점유율 60% 이상에 도달했으며 커뮤니티에 할당된 점유율 더 적다는 것을 알 수 있는데, 이는 프로젝트 측에서 옹호하는 탈중앙화 정신에 어긋납니다. 그리고 에어드랍 신청 시작일은 5월 2일 입니다.
Renzo 프로젝트의 일련의 운영은 일부 커뮤니티 사용자들 사이에서 불만을 야기하여 일부 대규모 투자자가 ezETH를 판매하기 시작하여 ezETH가 심각하게 고정되지 않고 한때 2,900 US 달러 이상으로 떨어졌습니다 (ETH 가격은 3,100 US 이상이었습니다). 불화).
프로젝트 팀 역시 문제의 심각성을 인식하고 커뮤니티의 의견을 청취한 후 4월 25일에 토큰 적용 시기와 토큰 이코노믹스 및 기타 정보를 업데이트했습니다. 예를 들어 에어드랍 적용 시기가 4월로 업데이트되었습니다. 30. 바이낸스가 온라인에 접속하기 1시간 전, 커뮤니티에 대한 토큰 할당량도 30%에서 32%로 증가했고, 에어드랍 할당 비율도 10%에서 12%로 증가했습니다.
토큰 잠금 해제 진행 상황으로 볼 때 EZ 토큰 유통은 기본적으로 2024년에 상대적으로 낮은 유동성(20% 이하)을 유지할 것입니다. 토큰의 이 부분은 주로 Binance Launchpad 및 에어드랍 점유율 으로 구성됩니다. 예, 토큰 잠금 해제가 가속화될 것입니다. 내년 1분기 말까지는 안 된다.
5. 토큰 가치 평가
ez 토큰의 가치 평가는 이전 Binance Launchpad 프로젝트의 평균 연간 수익률을 참조할 수 있으며, BNB 투자 금액과 ez 채굴 금액을 기준으로 ez 토큰의 온라인 가격을 대략적으로 추정할 수 있습니다.
Binance Launchpad 플랫폼에 따르면 ez 채굴 주기는 6일이며 29일까지 지속됩니다. 현재 총 BNB 투자 금액은 계산의 편의를 위해 최종 투자된 BNB 금액이라고 하면 최근 기간의 BNB 투자 금액은 1,800만 코인을 초과하지 않았습니다.
Odaily 플랫폼의 통계에 따르면 최근 Binance Launchpad의 평균 수익률은 1.8%이며, 최저 수익률은 0.5%, 최고 수익률은 3%입니다.
그런 다음 과거 평균 수익률 1.8%와 BNB 총 투자량, 채굴 중 BNB 가격($608), 채굴 보상 총액을 바탕으로 대략적인 온라인 가격을 추정합니다. ez 토큰을 추정할 수 있습니다.
18008680 x 608 x 1.8% ¼ 212500000 ≒ $0.92.
현재 암호화폐 시장 상황을 기준으로 볼 때 1.8% 수익률은 기본적으로 달성하기 어렵기 때문에 온라인 가격 0.92는 확실히 높은 편입니다.
또한, 최근 렌조 프로젝트에 대한 시장 반응이 좋지 않아 커뮤니티에서는 수익률을 1%로 수정하면 추정 ez 가격은 0.52달러가 됩니다.
물론 ez 토큰의 평가는 ETHFI를 참조할 수도 있습니다. 결국 둘 다 Restake 트랙 프로젝트이고 하나는 Track Dragon 1이고 다른 하나는 Track Dragon 2이며 첫 번째 플랫폼은 Binance Launchpad입니다.
며칠간의 시장 경쟁 끝에 ETHFI의 현재 시총 는 4억 5천만 달러로, 이는 현재 시장 환경에서 상대적으로 합리적인 ETHFI 가치를 나타냅니다. 동일한 MC(유통 시총)와 비교하면 EZ의 초기 유통량은 1.05입니다. 그러면 EZ 토큰 가격은 4.14 ¼ 10.5 ≒ 0.386 USD입니다.
FDV(전체 유통 시총)로 계산하면 EZ의 토큰 가격은 $0.359입니다.
따라서 전체적으로 ez 토큰의 가격은 0.3 – 0.5 미국 달러 사이로 떨어질 가능성이 높습니다.
물론 이는 ETHFI의 현재 시총 기준으로 계산된 정적인 추정 가격일 뿐이지만 오늘부터 4월 30일(EZ는 바이낸스에 거래 상장되어 있음) 사이의 시장 정서 와 업무 는 다를 수 있으며, 두 프로젝트는 논리, TVL, 투자자 및 기타 요소에 일정한 차이가 있으므로 위에서 계산된 평가 가격은 상대적으로 대략적인 참고 사항일 뿐입니다.
PS 이 글은 어떠한 투자 조언도 하지 않습니다.
